Tại sao vốn đầu tư mạo hiểm chiến lược lại phát triển mạnh trong thị trường của người sáng lập

Chúng tôi nhận thấy rằng năm 2021 là một năm lập kỷ lục về đầu tư vào các công ty khởi nghiệp và công ty tư nhân do VC tài trợ. Tính thanh khoản toàn cầu rộng lớn này đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư phi truyền thống bao gồm các quỹ tài sản có chủ quyền và các đối tác hạn chế, cả hai đều đang tìm cách tăng lợi nhuận bằng các khoản đầu tư trực tiếp. Điều này làm cho nó trở thành thị trường của người mua cho các công ty khởi nghiệp và những doanh nhân giỏi nhất có thể tiếp cận với nguồn vốn không giới hạn.

Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn lý do tại sao vốn chiến lược lại phát triển mạnh trong môi trường mạo hiểm ngày nay, cách các công ty khởi nghiệp có thể hưởng lợi từ vốn chiến lược và cách các nhà quản trị doanh nghiệp đầu tư vào các công ty khởi nghiệp có thể làm cho tổ chức của họ đổi mới hơn.

Liên quan: Những điều mọi nhà đầu tư nên biết khi bước vào năm 2022 

Các khoản đầu tư lập kỷ lục

Năm 2021 đã được chứng minh là một năm thuận lợi cho các doanh nhân cũng như các nhà đầu tư. Chúng tôi đang chứng kiến ​​mức đầu tư lập kỷ lục với nhiều thương vụ trên khắp thế giới, trải dài trên nhiều lĩnh vực công nghệ. Hoạt động dường như diễn ra mạnh mẽ ở tất cả các giai đoạn đầu tư, với hoạt động đáng kể của các VC truyền thống và các nhà đầu tư doanh nghiệp – chưa kể đến các quỹ tương hỗ, cổ phần tư nhân và quỹ đầu cơ. Các công ty khởi nghiệp và nhà đầu tư đang hưởng lợi từ thị trường IPO và M&A mạnh mẽ.

Báo cáo Pitchbook NVCA Venture Monitor nhấn mạnh ngành VC là ngành có khả năng phục hồi và đóng góp chính vào sự phục hồi kinh tế của đất nước. Thị trường công cộng của Hoa Kỳ đang lành mạnh hơn bao giờ hết. Một quý thứ ba mạnh mẽ bao gồm 3.518 thương vụ đã dẫn đến 238,7 tỷ đô la được đầu tư từ đầu năm đến nay. Báo cáo nói rằng danh sách công khai dựa trên VC đã tạo ra 513,6 tỷ đô la giá trị thoát; trên thực tế, các đợt IPO do VC hậu thuẫn chiếm hơn 2/3 tổng số cổ phiếu niêm yết của Mỹ tính đến thời điểm hiện tại – nhấn mạnh tầm quan trọng của đầu tư mạo hiểm đối với nền kinh tế của chúng ta.

Tại sao vốn chiến lược đang phát triển mạnh

Hơn bao giờ hết, thật thông minh cho các công ty khởi nghiệp khi gây quỹ bằng cách tìm kiếm nguồn vốn chiến lược, bao gồm cả vốn đầu tư mạo hiểm của công ty. Một mô hình đầu tư ngày càng phổ biến – được gọi là đầu tư mạo hiểm dưới dạng dịch vụ – được Pegasus Tech Ventures sử dụng . Mô hình này cho phép các tập đoàn thuê ngoài đầu tư vào startup của họ bằng cách hợp tác với một công ty VC có kinh nghiệm.

Bằng cách kết nối các công ty khởi nghiệp với các tập đoàn, các công ty khởi nghiệp sẽ có được vốn tài chính, và điều quan trọng không kém là họ có được quyền truy cập vào mạng lưới các giám đốc điều hành công ty có kinh nghiệm. Những nhà đầu tư này có kiến ​​thức và kinh nghiệm để giúp các công ty khởi nghiệp mở rộng kinh doanh một cách thông minh. Các nhà đầu tư doanh nghiệp – những người đôi khi đã tránh các khoản đầu tư ở giai đoạn đầu trong quá khứ – hiện đầu tư qua nhiều giai đoạn. Đầu tư cho phép họ đưa sự đổi mới công nghệ vào các công ty của họ; rất khó để tạo ra hoặc tìm thấy sự đổi mới đó nếu không có đối tác VC.

Liên quan: 5 Cách Cuộc Khủng Hoảng Này Thay Đổi Chiến Lược Đầu Tư Vốn Mạo Hiểm

Cách các nhà đầu tư đang gia tăng giá trị

Với sự thổi phồng của thị trường gần đây và dòng chảy của các nhà đầu tư, chúng tôi khuyên các doanh nhân nên chọn lọc và các nhà đầu tư nên thực hiện thẩm định cẩn thận. Các nhà đầu tư nên cố gắng tạo sự khác biệt và gia tăng giá trị cho các công ty khởi nghiệp mà họ đầu tư. Điều này có nghĩa là hỗ trợ các công ty khởi nghiệp trong việc bố trí nhân sự, định vị, ra quyết định và tung ra các sản phẩm hoặc dịch vụ. Các nhà đầu tư – bao gồm cả những người sử dụng mô hình đầu tư mạo hiểm dưới dạng dịch vụ – nên cung cấp kiến ​​thức và kinh nghiệm của họ để mang lại lợi ích cho các công ty khởi nghiệp mà họ đã đầu tư.

Các nhà đầu tư doanh nghiệp có kinh nghiệm dày dặn, vì vậy, họ ở vị trí hoàn hảo để tư vấn cho các công ty khởi nghiệp ở mọi giai đoạn trong hành trình của họ. Đưa ra những lời khuyên và kết nối chia sẻ giúp các doanh nhân tránh được những sai lầm mà các công ty khởi nghiệp thường mắc phải. Tại Pegasus, vì chúng tôi quản lý các khoản đầu tư thay mặt cho các tập đoàn, nên chúng tôi lưu ý lên lịch các cuộc họp thường xuyên với các đối tác công ty của mình, thường là với văn phòng CEO hoặc văn phòng đổi mới. Hiểu được tầm nhìn và lĩnh vực quan tâm của họ sẽ giúp chúng tôi tìm ra loại hình khởi nghiệp phù hợp để đầu tư.

Đầu tư trên nhiều lĩnh vực

Chúng tôi đã thấy một loạt các lĩnh vực thu hút đầu tư vào năm 2021. Bao gồm khoa học đời sống, sức khỏe, khám phá không gian, điện toán lượng tử, trí tuệ nhân tạo, metaverse, công nghệ thực phẩm, công nghệ nông nghiệp và giải trí. Theo báo cáo Pitchbook NVCA, phần mềm hoạt động đặc biệt tốt với 156 lần thoát trong Quý 3 năm 2021, chỉ thấp hơn một chút so với Q1 (163 lần thoát) và Quý 2 (171 lần thoát).

Khi mối quan tâm toàn cầu về biến đổi khí hậu trở nên nghiêm trọng hơn, chúng tôi đã thấy các công ty khởi nghiệp và nhà đầu tư tập trung nhiều hơn vào công nghệ pin nhiên liệu hydro, công nghệ pin cho giao thông vận tải điện, công nghệ khí hậu và công nghệ sạch. Công nghệ khí hậu thường được định nghĩa là công nghệ giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu và giảm thiểu tác động của phát thải khí nhà kính toàn cầu. Cleantech đề cập đến công nghệ giúp tăng hiệu suất hoặc hiệu quả sản xuất đồng thời giảm thiểu tác động tiêu cực đến môi trường.

Liên quan: Tại sao bây giờ là thời điểm để đầu tư vào công nghệ khí hậu

Tác động của SPAC

Điểm hấp dẫn chính của SPAC – Các công ty mua lại có mục đích đặc biệt – là họ tránh được nhiều chi phí và phức tạp của quy trình IPO và niêm yết truyền thống. Họ có thể giảm thời gian và chi phí mua lại và đưa các công ty tư nhân ra đại chúng. Mặc dù SPAC đã xuất hiện từ đầu những năm 2000, nhưng chúng đã có tác động ngày càng lớn trong quý 3 năm 2021.

Pitchbook và NVCA báo cáo rằng 413 xe SPAC đã huy động được 109,4 tỷ đô la cho đến hết quý 3 năm 2021 và các vụ sáp nhập vẫn tiếp tục xảy ra. Tuy nhiên, báo cáo chỉ ra một đợt bán tháo rộng rãi kể từ tháng 2 năm 2021, kết hợp với hoạt động kém hiệu quả của SPAC, làm dấy lên nghi ngờ về việc những chiếc xe này sẽ hoạt động tốt như thế nào trong thời gian dài như một giải pháp thay thế cho IPO. Các hành động gần đây của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ có khả năng ảnh hưởng đến các SPAC, vì vậy chúng tôi không nhất thiết kỳ vọng vai trò của họ trên thị trường sẽ tiếp tục phát triển.

Có gì ở phía trước?

Bây giờ là lúc để các doanh nhân và nhà đầu tư chèo lái làn sóng thịnh vượng. Chúng tôi đã thấy 96 tỷ đô la được huy động bởi các VC trong chín tháng qua và không có dấu hiệu rõ ràng về sự chậm lại. Chúng tôi khuyên các nhà sáng lập khởi nghiệp nên suy nghĩ kỹ về số tiền đầu tư mà họ cần và loại nhà đầu tư nào. Bất chấp thị trường phát triển mạnh mẽ, điều quan trọng là phải tinh chỉnh định vị của công ty bạn, suy nghĩ cẩn thận về đề xuất giá trị độc đáo của bạn và cách sản phẩm hoặc dịch vụ của bạn mang lại lợi ích cho khách hàng. Làm như vậy giúp đảm bảo thành công cho cả công ty khởi nghiệp và nhà đầu tư.