Vistra Energy có phải là người chiến thắng trong ngành công nghiệp tiện ích không?

Việc cải thiện hiệu quả tài chính và năng lực hoạt động của Vistra Corp. (VST) đã tạo ra sự lạc quan của nhà đầu tư. Vì vậy, trong khi công ty cố gắng tận dụng thị trường điện năng và hàng hóa có lợi thông qua các dự án phát triển Vistra Zero, liệu công ty có thể tiếp tục theo kịp các xu hướng của ngành không? Hãy cùng tìm hiểu.

shutterstock.com – StockNews

Vistra Corp. (VST) là một công ty sản xuất điện và năng lượng bán lẻ tích hợp trong danh sách Fortune 275 có trụ sở chính tại Irving, Tex., cung cấp các nguồn lực quan trọng cho khách hàng, doanh nghiệp và cộng đồng. VST kết hợp chiến lược bán lẻ sáng tạo, tập trung vào khách hàng với việc phát điện an toàn, đáng tin cậy, đa dạng và hiệu quả.

Cổ phiếu của công ty đã tăng 56,2% về giá trong năm qua và 10,8% từ đầu năm đến nay để đóng cửa phiên giao dịch ngày hôm qua ở mức 25,23 USD. Hội đồng quản trị của công ty đã công bố mức cổ tức hàng quý là 0,177 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông của VST, tương ứng với khoản thanh toán tổng hợp dự kiến ​​là 75 triệu đô la trong quý này và 150 triệu đô la tích lũy vào năm 2022. Điều này phản ánh mức tăng 18% trong cổ tức cổ phiếu phổ thông hàng quý của công ty trên mỗi cổ phiếu vượt mức cổ tức trả vào quý II / 2021.

VST đã hoàn thành khoảng 1.195 triệu đô la mua lại cổ phần tính đến ngày 3 tháng 5 năm 2022, theo chương trình mua lại cổ phần trị giá 2 tỷ đô la được ban giám đốc ủy quyền trước đó. Nó đã mua lại khoảng 54 triệu cổ phiếu kể từ ngày 2 tháng 11 năm 2021, dẫn đến lượng cổ phiếu ròng đang lưu hành là khoảng 431,8 triệu vào ngày 3 tháng 5 năm 2022.

Đây là những gì có thể định hình hiệu quả hoạt động của VST trong thời gian tới:

Phát triển tích cực

Tháng trước, VST đã thông báo rằng Cơ sở Năng lượng mặt trời Brightside của họ ở Live Oak County, Tex., Hiện đã đi vào hoạt động. Dự án quang điện mặt trời (PV) 50 megawatt là một phần của Vistra Zero, danh mục đầu tư ngày càng tăng của công ty về các tài sản sản xuất điện không carbon. Brightside Solar Facility là dự án đầu tiên trong số bảy dự án lưu trữ năng lượng và tái tạo mới mà doanh nghiệp có kế hoạch triển khai trực tuyến khắp Texas trong những năm tới. Danh mục các dự án không carbon ở quy mô Texas, tất cả đều nằm trong thị trường ERCOT, là một phần trong cam kết vốn gần 1 tỷ USD của Vistra, được công bố lần đầu vào tháng 9 năm 2020.

Cải thiện tài chính

Trong quý đầu tiên, kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2022, tổng doanh thu của VST đạt 3,13 tỷ đô la. Khoản lỗ hoạt động của nó giảm 88,9% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 288 triệu USD. Và khoản lỗ ròng của công ty đã thu hẹp 86,1% so với giá trị năm trước xuống còn 285 triệu USD. Ngoài ra, tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty đạt 591 triệu đô la.

Triển vọng tăng trưởng ấn tượng

The Street kỳ vọng doanh thu và EPS của VST sẽ tăng lần lượt 33,9% và 174% so với cùng kỳ năm trước lên 16,17 tỷ USD và 1,99 USD trong năm tài chính 2022. Ngoài ra, EPS của VST dự kiến ​​sẽ tăng ở mức 20,3% CAGR trong năm năm tới. Ngoài ra, EPS và doanh thu của công ty dự kiến ​​sẽ tăng lần lượt là 10,1% và 2,10% trong năm tới.

Định giá chiết khấu

Về P / E dự phóng không phải GAAP, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 10,99 lần, thấp hơn 45,1% so với mức trung bình ngành 20 lần. Ngoài ra, EV / Doanh số dự phóng 1,49 lần của nó thấp hơn 65,9% so với mức trung bình của ngành là 4,38 lần. Hơn nữa, Giá / Sách kỳ hạn 1,82 lần của VST thấp hơn 5,8% so với mức trung bình ngành 1,93 lần.

Đánh giá đồng thuận và mục tiêu giá cho biết tiềm năng tăng

Từng nhà phân tích trong số năm nhà phân tích Phố Wall đánh giá VST đã xếp hạng Mua. Mục tiêu giá trung bình trong 12 tháng là $ 30,60 cho thấy 21,3% tiềm năng tăng. Các mục tiêu giá nằm trong khoảng từ mức thấp nhất là $ 28,00 đến mức cao là $ 34,00.

Xếp hạng POWR phản ánh triển vọng vững chắc

VST có điểm B tổng thể, tương đương với xếp hạng Mua trong công ty độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống. Xếp hạng POWR được tính toán bằng cách xem xét 118 yếu tố khác biệt, với mỗi yếu tố có trọng số ở mức tối ưu.

Hệ thống xếp hạng độc quyền của chúng tôi cũng đánh giá từng cổ phiếu dựa trên tám danh mục riêng biệt. VST có điểm A cho Tăng trưởng và B cho Giá trị. Lợi nhuận ổn định và tiềm năng tăng trưởng doanh thu của VST phù hợp với Mức tăng trưởng. Ngoài ra, bội số của công ty thấp hơn ngành đồng bộ với cấp Giá trị.

Trong số 64 cổ phiếu được xếp hạng D Tiện ích – Nội địa trong ngành, VST được xếp thứ 3.

Ngoài những gì tôi đã nêu ở trên, chúng tôi đã xếp loại VST cho Tình cảm, Chất lượng, Độ ổn định và Động lượng. Nhận tất cả xếp hạng VST đây.

Kết luận

Hoạt động tài chính cải thiện và ước tính tăng trưởng mạnh mẽ của VST sẽ chứng kiến ​​động lực vững chắc trong những tháng tới. Ngoài ra, với việc xem xét các mục tiêu giá cả thuận lợi của các nhà phân tích và mức định giá chiết khấu của công ty, chúng tôi cho rằng đây là thời điểm cơ hội để các nhà đầu tư mua cổ phiếu của công ty.

Vistra Corp. (VST) xếp chồng lên nhau như thế nào so với các công ty cùng ngành?

VST có Xếp hạng POWR tổng thể là B, tương đương với xếp hạng Mua. Xếp hạng này cao hơn so với các công ty cùng ngành, Via Renewables Inc. (QUA), Công ty Cổ phần UNITIL (UTL), và PPL Corporation (PPL), tất cả đều được xếp hạng C (trung tính).

---

Cổ phiếu VST không thay đổi trong phiên giao dịch tiền thị trường hôm thứ Năm. Tính đến thời điểm hiện tại, VST đã tăng 11,65%, so với mức tăng -17,24% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng kỳ.

---

Về tác giả: Pragya Pandey

Pragya là một nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu và nhà báo tài chính với niềm đam mê đầu tư. Ở trường đại học, cô theo học chuyên ngành tài chính và hiện đang theo đuổi chương trình CFA và là ứng viên Cấp II.

Hơn…

Bài Vistra Energy có phải là người chiến thắng trong ngành công nghiệp tiện ích không? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com