Ước tính hàng đầu về thu nhập quý 4 của Allegion (ALLE), ’22 View Solid

Câu chuyện này ban đầu xuất hiện trên Zacks

Allegion plc ALLE đã báo cáo kết quả tốt hơn mong đợi cho quý 4 năm 2021. Thu nhập của công ty đã vượt qua Ước tính đồng thuận của Zacks 11% và doanh số bán hàng của công ty cũng tăng 4,91%.
Thu nhập được điều chỉnh trong quý đang được xem xét là 1,11 đô la trên mỗi cổ phiếu, vượt qua Ước tính đồng thuận của Zacks là 1 đô la. Tuy nhiên, lợi nhuận cuối cùng đã giảm 25,5% so với con số 1,49 USD của năm trước, do những tai ương trong chuỗi cung ứng, và tình trạng thiếu hụt thiết bị điện tử và các bộ phận khác đã ảnh hưởng xấu đến doanh số bán hàng. Chi phí cao và chi phí thêm vào tai ương.
Vào năm 2021, thu nhập đã điều chỉnh của công ty là 5,19 USD / cổ phiếu, tăng 1,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, lợi nhuận cuối cùng đã vượt qua Ước tính đồng thuận của Zacks là $ 5,08.

Chi tiết Doanh thu

Trong quý đang được xem xét, doanh thu của Allegion là 709,2 triệu đô la, phản ánh mức giảm 2,5% so với quý năm trước. Doanh số bán hàng tự nhiên trong quý giảm 1,4%, trong khi thảm họa ngoại hối để lại tác động tiêu cực là 0,8%. Mua lại / bán tháo làm giảm doanh số bán hàng xuống 0,3%. Tác động của nhu cầu lành mạnh trong quý được bù đắp nhiều hơn bởi những khó khăn do hạn chế chuỗi cung ứng.
Doanh thu của Allegion đã vượt qua Ước tính của Đồng thuận Zacks là 676 triệu đô la.
Công ty đã báo cáo doanh thu theo hai mảng. Dưới đây là một cuộc thảo luận ngắn về kết quả hàng quý:
Doanh thu từ Allegion Châu Mỹ giảm 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 499,5 triệu USD. Nó chiếm 70,4% doanh số bán hàng của quý. Doanh thu thấp hơn từ kinh doanh nhà ở được bù đắp một phần bằng lợi nhuận từ kinh doanh phi nhà ở. Những hạn chế trong chuỗi cung ứng, và tình trạng thiếu hụt thiết bị điện tử và các bộ phận khác đã gây ra những tác động xấu trong quý này.
Doanh số bán hàng tự nhiên giảm 4,3% so với năm ngoái và dịch ngoại tệ có tác động tích cực tương tự là 0,1%.
Doanh thu từ Allegion International tăng 1,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 209,7 triệu USD trong quý. Nó chiếm 29,6% doanh số bán hàng của quý. Phân khúc này được hưởng lợi từ sức mạnh của các doanh nghiệp Bảo mật di động toàn cầu.
Doanh số bán hàng hữu cơ tăng 5,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Hoạt động mua lại / bán tháo có tác động tiêu cực là 1,1% và chuyển dịch ngoại tệ có tác động tiêu cực đến doanh số bán hàng là 3%.
Năm 2021, tổng doanh thu của công ty đạt 2,87 tỷ USD, tăng 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, doanh thu hàng năm của nó đã vượt qua Ước tính của Đồng thuận Zacks là 2,83 tỷ đô la.

Hồ sơ ký quỹ

Trong quý được báo cáo, chi phí bán hàng của Allegion đã tăng 3,8% so với cùng kỳ lên 422,7 triệu USD. Giá vốn hàng bán chiếm 59,6% doanh thu thuần của quý. Lợi nhuận gộp giảm 10,4% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 286,5 triệu USD, trong khi tỷ suất lợi nhuận gộp giảm 360 điểm cơ bản (bps) xuống 40,4%.
Chi phí bán hàng và chi phí quản lý tăng 6,1% so với cùng kỳ lên 171,4 triệu USD. Nó chiếm 24,2% doanh thu thuần trong quý được báo cáo so với 22,2% trong cùng kỳ năm trước. Thu nhập điều chỉnh trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao là 136,3 triệu đô la, phản ánh mức giảm 25,8% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ suất lợi nhuận giảm 610 bps so với năm ngoái xuống còn 19,2%.
Thu nhập hoạt động điều chỉnh trong quý giảm 28,9% so với cùng kỳ xuống còn 116,3 triệu USD. Biên độ điều chỉnh là 16,4%, giảm so với mức 22,5% của một năm trước. Kết quả là do lạm phát chi phí liên quan đến lao động, nguyên vật liệu, đóng gói, vận chuyển hàng hóa và hoạt động kém hiệu quả. Điều này đã được bù đắp một phần bởi tác động của việc định giá hiệu quả.
Chi phí lãi vay là 13,2 triệu USD, tăng 7,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Thuế suất có hiệu lực trong quý là 6,1%, giảm so với mức 9,5% của quý năm trước.

Bảng cân đối kế toán và Dòng tiền

Ra khỏi quý 4, Allegion có tiền và các khoản tương đương tiền là 397,9 triệu USD, giảm 21% so với 503,9 triệu USD vào cuối quý trước. Nợ dài hạn tăng 19,9% lên 1.429,5 triệu USD từ 1.192,5 triệu USD trong quý trước.
Năm 2021, công ty tạo ra tiền mặt ròng 488,6 triệu USD từ hoạt động kinh doanh, giảm 0,3% so với năm trước. Chi tiêu vốn là 45,4 triệu USD, giảm 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Dòng tiền tự do là 443,2 triệu đô la cho năm 2021.
Trong năm, công ty đã mua lại 3,3 triệu cổ phiếu với giá 412,8 triệu USD, tăng 97,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Cổ tức được trả trong năm là 129 triệu USD, tăng 10% so với năm trước.

Quan điểm

Đối với năm 2022, Allegion dự đoán sẽ được hưởng lợi từ việc tăng cường nhu cầu thị trường cuối cùng và cải thiện tỷ suất lợi nhuận. Các hành động định giá hiệu quả sẽ hữu ích trong suốt cả năm. Trên cơ sở tuần tự, công ty dự kiến ​​sẽ cải thiện doanh thu, tỷ suất lợi nhuận và lợi nhuận.
Công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu cả năm là 6-7,5%. Doanh số bán hàng hữu cơ dự kiến ​​sẽ tăng 7-8,5% so với một năm trước. Thu nhập được điều chỉnh có khả năng là $ 5,55- $ 5,75 cho mỗi cổ phiếu. Dòng tiền tự do trong năm được dự đoán là $ 465- $ 485 triệu. Thuế suất trong năm dự kiến ​​là 13%.

Zacks Names “Chọn một nhân đôi tốt nhất”

Từ hàng nghìn cổ phiếu, 5 chuyên gia Zacks đã chọn mỗi cổ phiếu yêu thích của họ để tăng vọt + 100% trở lên trong những tháng tới. Trong số 5 người đó, Giám đốc Nghiên cứu Sheraz Mian chọn ra một người để có màn ngược dòng bùng nổ nhất.

Đó là một công ty hóa chất ít được biết đến, tăng 65% so với năm ngoái, nhưng vẫn rẻ như bèo. Với nhu cầu không ngừng, ước tính thu nhập năm 2022 tăng vọt và 1,5 tỷ đô la để mua lại cổ phiếu, các nhà đầu tư bán lẻ có thể nhảy vào bất cứ lúc nào.

Công ty này có thể cạnh tranh hoặc vượt qua các cổ phiếu khác gần đây của Zacks được thiết lập để tăng gấp đôi như Công ty bia Boston, tăng 143,0% trong vòng chưa đầy 9 tháng và NVIDIA tăng vọt + 175,9% trong một năm.

Miễn phí: Xem cổ phiếu hàng đầu của chúng tôi và 4 người chạy lên >>

Muốn có các khuyến nghị mới nhất từ ​​Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu Tốt nhất trong 30 Ngày tới. Nhấp để nhận báo cáo miễn phí này

Ingersoll Rand Inc. (IR): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí

Barnes Group, Inc. (B): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí

Colfax Corporation (CFX): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí

Allegion PLC (ALLE): Báo cáo phân tích kho hàng miễn phí

Để đọc bài viết này trên Zacks.com, hãy nhấp vào đây.