Top 5 Xu hướng Đầu tư của HNI trong Môi trường Kinh tế Hiện nay

Mô hình đầu tư của các cá nhân có mạng lưới ròng cao (HNIs) đã thay đổi do sự biến động của loại tài sản gia tăng, sự phức tạp ngày càng tăng của các sản phẩm đầu tư và các thách thức về thuế và quy định ngày càng tăng. Trong môi trường kinh tế hiện tại, các nhà đầu tư HNI đã ưa chuộng các lựa chọn đầu tư có tính tùy biến cao, sử dụng công nghệ để phân tích chi tiết và thực hiện nhanh hơn, dễ dàng hơn cũng như mức phí thấp hơn. Một số người trong số họ cũng đã cho thấy mối quan hệ ngày càng tăng đối với việc bảo toàn vốn.

Những bổ sung mới nhất trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư HNI bao gồm các khoản đầu tư thay thế như quỹ đầu tư thay thế (AIF), các chiến lược đầu tư thụ động như quỹ chỉ số và các sản phẩm đầu tư giống như nợ thời đại mới. Các tài sản vật chất như bất động sản đang có xu hướng trở lại. Vàng gần đây cũng đã tăng thêm độ tỏa sáng cho cấu trúc danh mục đầu tư hiện tại.

Đầu tư thay thế

AIFs đã thu hút sự chú ý của HNIs một cách mạnh mẽ trong thời gian gần đây. Các nhà đầu tư đã bị thu hút bởi AIF vì nhiều lý do, bao gồm tùy chọn đa dạng hóa các khoản đầu tư có mức độ tương quan thấp với các loại tài sản khác. Điều này đã đưa tổng giá trị của AIF lên gần 7 vạn INR, tính đến tháng 6 năm 2022. Các nhà đầu tư chủ yếu bị thu hút bởi các AIF loại II, phần lớn bao gồm các quỹ bất động sản, quỹ cổ phần tư nhân và quỹ tín dụng, cung cấp khả năng tiếp xúc với những con đường đầu tư mà các chương trình quỹ tương hỗ thông thường không làm được.

Các quỹ AIF ngắn hạn, thuộc loại quỹ AIF loại III cũng đã trở nên phổ biến với các HNI vì chúng tận dụng lợi thế của cả chuyển động thị trường đi lên và đi xuống để tạo ra lợi nhuận dài hạn đáng tin cậy trong các chu kỳ thị trường. Các quỹ như vậy có thể bảo vệ danh mục đầu tư của mình một cách có hệ thống, do đó giúp họ mang lại lợi nhuận ổn định với mức độ biến động thấp hơn. Một lợi ích khác đối với các quỹ loại III là việc đánh thuế ở mức quỹ và tất cả lợi nhuận trong tay của các nhà đầu tư đều là lợi nhuận sau thuế.

Đầu tư thụ động

Tiền HNI đang đi vào các quỹ ETF và quỹ chỉ số vì chúng có hiệu quả về chi phí cao và đồng thời, các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực đã không tạo ra đủ hiệu suất so với các chỉ số tương ứng, trong thời kỳ hậu đại dịch, để thu hút HNIs và Ultra HNIs (UHNIs) đối với loại hình đầu tư truyền thống này.

Nợ và các sản phẩm có cấu trúc: Loại tài sản bị lãng quên đã trở lại

“Khả năng hoàn vốn” (Bảo toàn vốn) đã trở nên quan trọng hơn “khả năng hoàn vốn”, đối với một bộ phận HNIs nhất định, trong môi trường kinh tế hiện nay. Điều này đã dẫn đến việc gia tăng khả năng tiếp xúc với các khoản nợ và các khoản đầu tư giống như nợ vì sự biến động thị trường ngày càng gia tăng đã có tác động bất lợi đến lợi nhuận vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, HNI lại chọn đầu tư vào các sản phẩm có cấu trúc thay vì các sản phẩm có thu nhập cố định tiêu chuẩn vì môi trường lãi suất hiện tại. Các sản phẩm có cấu trúc này như MLD (giấy nợ liên kết thị trường) tạo ra lợi suất cao hơn một chút với hiệu quả thuế tốt hơn đồng thời cung cấp độ an toàn tương đối của chứng khoán nợ.

Vàng vẫn tỏa sáng trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư

Một trong những loại tài sản được mong muốn nhất vẫn là vàng, mang lại sự ổn định cho danh mục đầu tư, hoạt động như một hàng rào chống lại sự sụt giảm giá trị của các tài sản tài chính. Có những cách bổ sung mà HNIs đang đầu tư vào vàng ngoài vàng vật chất. Chúng chủ yếu bao gồm ETF vàng (quỹ trao đổi) và trái phiếu vàng có chủ quyền có chi phí và thuế thấp hơn. Vàng thường được coi là nơi trú ẩn an toàn vì nó duy trì giá trị nội tại của nó khi đối mặt với những bất ổn kinh tế. Lịch sử đã chỉ ra rằng bất cứ khi nào vốn chủ sở hữu, nợ, tiền tệ và các phương tiện đầu tư khác bị mất giá, giá vàng thường vẫn ổn định hoặc thậm chí tăng giá trị và cũng đóng vai trò như một hàng rào chống lại lạm phát.

Bất động sản một lần nữa có thể cung cấp giá trị thực

Đầu tư vào bất động sản vật chất thường được các HNI ưa thích hơn cả. Nhưng kỹ thuật tiếp xúc được ưa chuộng của họ trong lĩnh vực bất động sản đã trải qua một sự thay đổi mô hình trong môi trường kinh tế hiện tại. Những thách thức như thủ tục giấy tờ, thiếu minh bạch, chi phí bảo trì, các khoản phí khác, các tác động về thuế và lượng lớn thời gian & nỗ lực cần thiết cho việc thẩm định đã khiến các HNI tìm kiếm các phương án thực hiện mới hơn và đơn giản hơn. Trong thời gian gần đây, HNIs đã đầu tư gián tiếp vào bất động sản thông qua một quỹ bất động sản có cấu trúc. Giờ đây, các nhà đầu tư cũng có thể dễ dàng tiếp cận với lĩnh vực bất động sản nhờ sự phát triển của REITs (Quỹ đầu tư bất động sản). Cuối cùng do lợi suất cho thuê cao hơn bất động sản nhà ở, bất động sản thương mại cũng đã phát triển như một giải pháp thay thế phổ biến cho bất động sản nhà ở & đất nền.

Cần một đối tác chuyên gia

Bởi vì có rất nhiều khả năng đầu tư, HNIs có thể gặp khó khăn và mất thời gian để chọn cái tốt nhất phù hợp với hồ sơ rủi ro và mục tiêu đầu tư duy nhất của họ. Đó là nơi các chuyên gia đi vào bức tranh. Trong khi theo truyền thống, có nhiều công ty quản lý tài sản & IFA (Cố vấn Tài chính Độc lập) đóng vai trò này, thì trong quá khứ gần đây, các nền tảng FinTech thời đại mới đã cung cấp mô hình dịch vụ “Phygital”. Ở đây, họ kết hợp cách đầu tư ‘vật lý’ truyền thống với các cách thức “kỹ thuật số” mới do các chuyên gia WealthTech cung cấp. Toàn bộ quy trình giới thiệu là trực tuyến và danh mục đầu tư được xem xét bằng cách sử dụng kết hợp các thuật toán hỗ trợ công nghệ, kinh nghiệm và chuyên môn của con người.

Chiến lược “Phygital” (vật lý cộng với kỹ thuật số) này giúp duy trì sự tiếp xúc của con người trong khi tận dụng tốc độ và hiệu quả do công nghệ cung cấp, do đó đảm bảo mức độ phù hợp và tiện lợi của khách hàng, mang lại hiệu quả trải nghiệm khách hàng đặc biệt và vượt trội.