Thương hiệu Newell: Mua, Bán hay Giữ?

Báo cáo thu nhập quý đầu tiên mạnh mẽ đã thúc đẩy cổ phiếu của Newell Brands (NWL) trong năm nay. Công ty cũng đưa ra triển vọng cho năm 2022. Nhưng liệu người ta có nên đầu tư vào cổ phiếu khi xem xét dòng tiền của công ty không đủ? Đọc tiếp.

Newell Brands Inc. (NWL) Trong Thủ đô Atlanta., thiết kế, sản xuất, cung cấp và phân phối các sản phẩm tiêu dùng và thương mại trên toàn thế giới. Nó hoạt động trong năm phân khúc: Giải pháp Thương mại; Thiết bị gia dụng; Giải pháp gia đình; Học hỏi và Phát triển; và Ngoài trời và Giải trí. Cổ phiếu NEWL đã giảm giá 21,6% trong năm qua để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 22,69 USD. Tuy nhiên, tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu đã tăng 3,9% về giá.

NEWL đã báo cáo một quý đầu tiên mạnh mẽ trong năm nay, với thu nhập vượt qua kỳ vọng của Street. Ngoài ra, doanh số bán hàng của nó vượt xa ước tính đồng thuận, với hiệu suất của từng phân khúc tốt hơn dự đoán. Hơn nữa, công ty tái khẳng định doanh thu ròng cả năm 2022 và thu nhập bình thường hóa trên mỗi cổ phiếu triển vọng lần lượt là 9,93 tỷ USD – 10,13 tỷ USD và 1,85 – 1,93 USD, củng cố cổ phiếu.

Công ty sẽ trả cổ tức 0,23 đô la vào ngày 15 tháng 6 năm 2022, cho các cổ đông phổ thông kỷ lục khi kết thúc hoạt động kinh doanh vào ngày 31 tháng 5 năm 2022. Cổ tức hàng năm 0,92 đô la của NEWL mang lại 4,05% theo giá cổ phiếu hiện tại. Lợi tức cao có thể hấp dẫn các nhà đầu tư có thu nhập. Nhưng nó là khôn ngoan để phân tích tính bền vững của các khoản thanh toán. Công ty hiện đang kiếm đủ để trang trải khoản thanh toán, nhưng nó chiếm 115% dòng tiền của công ty và thanh toán phần lớn dòng tiền này làm tăng triển vọng cắt giảm cổ tức trong tương lai. Chi trả cổ tức của công ty đã tăng với tốc độ CAGR 3,9% trong năm năm qua. Mặt khác, doanh thu của NWL đã giảm với tốc độ CAGR 5,3% trong năm năm qua, trong khi FCF có vay nợ của nó giảm với tốc độ CAGR 20,6% trong ba năm qua, điều này không phải là tuyệt vời.

Đây là những gì có thể định hình hiệu suất của NWL trong thời gian tới:

Dòng tiền giảm

Trong quý tài chính đầu tiên, kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2022, doanh thu thuần của NWL tăng 4,4% so với cùng kỳ lên 2,39 tỷ đô la, trong khi doanh thu cốt lõi tăng 6,9% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập hoạt động của nó đã tăng 13% so với giá trị của năm trước lên 217 triệu đô la. Ngoài ra, thu nhập ròng của nó đạt 234 triệu đô la, phản ánh mức tăng 162,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty là 0,55 đô la so với 0,21 đô la trong giai đoạn năm trước và thu nhập bình thường hóa trên mỗi cổ phiếu là 0,36 đô la so với 0,30 đô la.

Tuy nhiên, tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của nó ở mức âm 272 triệu đô la, giảm đáng kể so với giá trị âm 25 triệu đô la của năm trước. Tiền, các khoản tương đương tiền và số dư tiền bị hạn chế của NWL đã giảm 45% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 379 triệu đô la.

Khả năng sinh lời hỗn hợp

Tỷ suất lợi nhuận gộp 31,13% của NWL thấp hơn 14,1% so với mức trung bình ngành 36,23%, trong khi tỷ suất lợi nhuận gộp 3,63% có vay nợ của NWL thấp hơn 10,8% so với mức trung bình ngành 4,07%. ROA và ROTC lần lượt là 5,05% và 6,87%, thấp hơn 17,5% và 9% so với mức trung bình ngành 6,12% và 7,56%.

Tuy nhiên, ROE 18,35% của NWL cao hơn 3,7% so với mức trung bình ngành là 17,70%. Ngoài ra, EBIT tương ứng 10,06% và 13,00% và EBITDA tỷ suất lợi nhuận so với mức trung bình của ngành là 9,21% và 12,49%.

Triển vọng tăng trưởng hàng đầu ảm đạm

Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu của công ty sẽ đạt 2,57 tỷ đô la trong quý tài chính thứ hai, kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022, cho thấy mức giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, doanh thu của nó dự kiến ​​sẽ giảm 6,8% trong quý sau, kết thúc vào tháng 9 năm 2022 và 3,9% trong năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2022.

Ngoài ra, ước tính EPS đồng thuận 0,47 đô la cho quý hiện tại cho thấy mức giảm 15,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, EPS của công ty dự kiến ​​sẽ tăng 7% trong quý tới và 4,9% trong năm hiện tại.

Xếp hạng POWR phản ánh những triển vọng không chắc chắn

NWL có xếp hạng C tổng thể, được chuyển thành Trung lập trong tài sản độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống. Xếp hạng POWR được tính toán bằng cách xem xét 118 yếu tố khác biệt, với mỗi yếu tố có trọng số ở mức tối ưu.

Cổ phiếu có điểm Chất lượng C, phù hợp với khả năng sinh lời hỗn hợp của nó.

NWL cũng có điểm C cho Tình cảm. Tâm lý hỗn hợp của các nhà phân tích về cổ phiếu biện minh cho mức này.

Trong số 63 cổ phiếu được xếp hạng C Cải tiến Trang chủ & Hàng hóa ngành công nghiệp, NWL được xếp hạng # 20.

Ngoài những gì tôi đã nêu ở trên, bạn cũng có thể xem các điểm của NWL về Giá trị, Tăng trưởng, Động lượng và Tính ổn định nơi đây.

Xem các cổ phiếu được xếp hạng cao nhất trong ngành Hàng hóa & Cải thiện Nhà cửa nơi đây.

Kết luận

NWL đã thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể về lợi nhuận và lợi nhuận trong quý được báo cáo cuối cùng của nó, củng cố sự lạc quan của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, tổng hợp của lạm phát, gián đoạn chuỗi cung ứng và sự không chắc chắn về chi tiêu của người tiêu dùng có thể cản trở quỹ đạo tăng trưởng của nó. Các nhà phân tích cho rằng doanh thu của nó sẽ giảm trong những quý tới. Hơn nữa, việc tạo ra dòng tiền không đủ có thể khiến cổ tức của công ty không tăng trong tương lai. Vì vậy, tôi nghĩ rằng có thể là khôn ngoan khi chờ đợi một điểm vào cổ phiếu tốt hơn.

Newell Brands Inc. (NWL) xếp chồng lên nhau như thế nào so với các công ty cùng ngành?

Mặc dù NWL có Xếp hạng POWR tổng thể là C, người ta có thể muốn cân nhắc xem xét các công ty cùng ngành của nó, Acuity Brands, Inc. (AYI), có xếp hạng A (Mua mạnh) và Builders FirstSource, Inc. (BLDR) và Chọn khái niệm nội thất, Inc. (SIC), có xếp hạng B (Mua).

Lưu ý rằng BLDR là một trong số ít cổ phiếu được Nhà chiến lược tăng trưởng trưởng của chúng tôi, Jaimini Desai, hiện đang nằm trong danh mục Tăng trưởng POWR lựa chọn. Tim hiểu thêm ở đây.

Cổ phiếu NWL được giao dịch ở mức 22,46 USD / cổ phiếu vào sáng thứ Hai, giảm 0,23 USD (-1,01%). Tính đến thời điểm hiện tại, NWL đã tăng 3,84%, so với mức tăng -15,46% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Subhasree Kar

Sự quan tâm sâu sắc của Subhasree đối với các công cụ tài chính đã khiến cô theo đuổi sự nghiệp của một nhà phân tích đầu tư. Sau khi lấy bằng Thạc sĩ Kinh tế, cô đã có được kiến ​​thức về nghiên cứu cổ phiếu và quản lý danh mục đầu tư tại Finlatics.

Hơn…

Bài Thương hiệu Newell: Mua, Bán hay Giữ? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com