Thời điểm ngọt ngào để mua công ty JM Smucker

Công ty JM Smucker từ chối hướng dẫn yếu kém

Các Công ty JM Smucker (NYSE: SJM) đã có một FQ3 tuyệt vời nhưng có một điều rõ ràng – nó đang đè nặng lên giá cổ phiếu. Sự gián đoạn chuỗi cung ứng và lạm phát đang ảnh hưởng đến kết quả FQ 4, quý hiện tại và công ty đã hướng thị trường xuống thấp hơn vì điều đó. Tin xấu là cổ phiếu giảm hơn 7,5% do hướng dẫn, tin tốt là định giá đã giảm, cổ tức vẫn an toànvà chúng tôi nhận thấy rủi ro tăng trong triển vọng. Trong khi sự gián đoạn chuỗi cung ứng đang ảnh hưởng đến quý hiện tại, những cơn gió ngược này sẽ sớm bắt đầu giảm bớt và sau đó có khả năng tăng giá. Mặc dù chúng tôi không muốn trả thêm tiền cho thạch, nhưng sẽ phải mất nhiều thời gian để giúp công ty này lấy lại lợi nhuận đã mất.

Một quý bùng nổ cho Công ty JM Smucker

Công ty JM Smucker đã một phần tư thua lỗ xem xét các hoạt động thoái vốn mà nó đã thực hiện trong năm ngoái. Công ty đã báo cáo 2,05 tỷ đô la với mức giảm 0,1% ở doanh số bán hàng tự nhiên cao hơn nhiều. Trên cơ sở hữu cơ, doanh số bán hàng tăng 4,0% và thúc đẩy doanh thu cao hơn 50 điểm cơ bản so với mức đồng thuận của Marketbeat.com. Trên cơ sở phân khúc, phân khúc Quốc tế / Xa nhà tăng trưởng mạnh nhất ở mức 13% và có tỷ suất lợi nhuận lớn hơn do sức mạnh. Cà phê Bán lẻ Hoa Kỳ cũng tăng trưởng 6%, trong đó phân khúc Vật nuôi và Thực phẩm đều giảm do hoạt động thoái vốn. Khi điều chỉnh, doanh số Pet Food chỉ giảm 1% trong khi doanh số Food tăng 4%.

Tất cả các phân khúc ngoại trừ Quốc tế / Xa nhà đều có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn nhưng cao hơn mức đồng thuận của Marketbeat.com. Trên cơ sở đã điều chỉnh, tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận hoạt động thu hẹp lần lượt 800 và 600 điểm cơ bản nhưng thấp hơn nhiều so với kỳ vọng. Tóm lại, mức EPS điều chỉnh là 2,33 đô la đã giảm 5% so với năm ngoái nhưng đánh bại ước tính đồng thuận là 0,025 đô la đầy đủ.

Tin xấu nằm trong hướng dẫn bao gồm điều chỉnh giảm cho cả doanh thu và thu nhập. Công ty hiện đang kỳ vọng doanh thu trong khoảng giảm 1,5% đến 0,5% so với giảm 1,0% là không đổi với áp lực ký quỹ bắt đầu tăng. EPS điều chỉnh dự kiến ​​trong khoảng 8,35 đô la đến 8,65 đô la so với phạm vi trước đó là 8,35 đô la đến 8,75 đô la và con số đồng thuận là 9,03 đô la. Theo quan điểm của chúng tôi, thay đổi hướng dẫn là không đáng kể do sự gián đoạn chuỗi cung ứng và triển vọng hoạt động kinh tế trong nửa cuối năm. Chúng tôi kỳ vọng tình hình khó khăn sẽ kéo dài sang quý 3 nhưng đối với hướng dẫn và triển vọng Q4 cho thấy sự cải thiện tích cực.

Các tổ chức đang mua Công ty JM Smucker

Chúng tôi không ngạc nhiên khi thấy các tổ chức đã mua Công ty JM Smucker bởi vì họ đã mua mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng trong năm qua và hoạt động của họ đã tăng lên trong quý 1 năm 2022. Trên thực tế, các tổ chức đã mua khoảng 3,3% giá trị vốn hóa thị trường trong năm qua với 1,3% được mua chỉ trong quý 1. Các giao dịch mua trong Q1 hiện đang ở mức đỏ nhưng chúng tôi thấy rằng sẽ thay đổi vào giữa năm. Giao dịch chỉ với thu nhập gấp 15 lần và mang lại gần 3,0%, đây là mức cao trong danh sách các cổ phiếu chủ lực được người tiêu dùng ưa chuộng của chúng tôi.

Triển vọng kỹ thuật: Công ty JM Smucker rút lui để hỗ trợ

Hành động giá trong Công ty JM Smucker giảm mạnh sau báo cáo thu nhập nhưng cho đến nay xu hướng này vẫn chưa bị phá vỡ. Hành động giá dường như được hỗ trợ trên mức 123 đô la và đường xu hướng tăng dài hạn, vì vậy chúng tôi hy vọng một động thái theo xu hướng sẽ phát triển. Các chỉ báo vẫn đang giảm nên rủi ro giảm trong ngắn hạn là rất lớn. Giả sử hỗ trợ được xác nhận trên $ 123 và đường xu hướng, chúng tôi thấy hành động giá quay trở lại mức cao mới trước khi kết thúc năm.

JM Smucker là một phần của Chỉ số Doanh nhân, theo dõi một số công ty giao dịch công khai lớn nhất do các doanh nhân thành lập và điều hành.