Shopify (NYSE: SHOP) Tiếp cận Cấp độ Hỗ trợ Chính

Các nhà đầu tư công nghệ đã nhận được rất nhiều bài học trong vài tháng qua về việc tận dụng tốt nhất tình huống xấu, không hơn thế Shopify (NYSE: CỬA HÀNG). Nền tảng thương mại điện tử là một trong những người em yêu của cuộc biểu tình thúc đẩy đại dịch vào năm 2020 và đã đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 11 năm ngoái. Nhưng giống như Icarus, người đã bay quá gần mặt trời, nó đã rơi gần như thẳng đứng kể từ đó.

Cổ phiếu của Shopify đã giảm 80% so với mức cao đó và đang giao dịch trở lại ở mức trước đại dịch. Đó là sức nặng tiêu cực mà Phố Wall đang gây ra cho chu kỳ thắt chặt tiền tệ mà chúng ta đang bắt đầu. Nhưng điều này có nghĩa là không có lộn ngược để có trong thời gian sắp tới? Có thể, nhưng có thể không. Nó chắc chắn sẽ là một cuộc chiến khó khăn cho các nhà đầu tư đã giữ vị trí của họ trước năm 2022 hoặc những người đã cố gắng bắt con dao rơi cho đến nay trong năm nay. Nhưng đối với những người bên lề, chúng ta có thể theo dõi các thiết lập kỹ thuật khi chúng đến và đánh đổi chúng.

Các nguyên tắc cơ bản kém

Tuy nhiên, trước tiên, chúng ta hãy kiểm tra các nguyên tắc cơ bản và hiểu những gì đang diễn ra đằng sau bức màn tại Shopify HQ. Chúng tôi có báo cáo thu nhập quý 1 của họ từ tuần trước như một điểm khởi đầu. Trong báo cáo, cả doanh thu và EPS đều thấp hơn mức đồng thuận, sau đó thấp hơn một nửa những gì đã được mong đợi. Tổng doanh thu trong quý đầu tiên tăng 22% lên 1,2 tỷ đô la, như công ty đã chỉ ra, tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm trong hai năm là 60%. Họ cũng không ủng hộ khi nói rằng quý đầu tiên của năm 2021 đánh dấu mức tăng trưởng doanh thu cao nhất trong lịch sử của công ty với tư cách là một công ty đại chúng, được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa kích thích của chính phủ và việc khóa COVID-19.

Mặc dù cổ phiếu đang chịu áp lực không ngừng và môi trường vĩ mô đối với người tiêu dùng đang thay đổi, nhưng ban lãnh đạo vẫn cảm thấy rằng các thương nhân trên Shopify đang nổi lên mạnh mẽ hơn từ hai năm qua và chuẩn bị tốt hơn cho thương mại ở khắp mọi nơi. Harley Finkelstein, Chủ tịch của công ty, lặp lại điều này trong các bình luận, nói rằng “mặc dù chúng tôi đã trải qua những thay đổi vĩ mô lớn kể từ khi bắt đầu đại dịch, nhưng điểm mấu chốt chính là Shopify là nền tảng thương mại được lựa chọn cho các thương gia trong mọi môi trường, với khả năng hỗ trợ thương mại trên mọi bề mặt. Điều này đã mang lại cho Shopify sự tin tưởng đáng kể của người bán và khả năng giúp họ nhiều bộ phận khác trong công việc kinh doanh của họđó là lý do tại sao chúng tôi mong muốn đưa đội ngũ của Deliverr và công nghệ đến với những người bán của chúng tôi. “

Tin tức về việc mua lại Deliverr, với giá trị 2,1 tỷ đô la, đã không đủ để khiến các nhà đầu tư bị ảnh hưởng sau những con số được đưa ra trong báo cáo. Bắt đầu tăng cao hơn vào tuần trước từ mức thấp nhất của tháng 4, cổ phiếu đã giảm sau báo cáo và tính đến cuối ngày thứ Hai đã giảm 30%.

Tiềm năng mạnh mẽ

Mặc dù vậy, nhóm nghiên cứu tại Wedbush đã ra đi vào ngày hôm qua để nhắc lại xếp hạng tốt hơn của họ. Nhà phân tích Ygal Arounian không bỏ qua thực tế nhưng cho rằng tiềm năng dài hạn vẫn còn mạnh mẽ. Sau khi cắt giảm mục tiêu giá của mình từ 937 đô la xuống 630 đô la so với thu nhập của tuần trước, Arounian đã đưa nó xuống thêm xuống còn 538 đô la vào ngày hôm qua. Là một nhà đầu tư, bạn rõ ràng muốn các bản sửa đổi mục tiêu giá đi theo hướng khác, nhưng điều này đáng chú ý vì mức tăng vẫn còn khá đáng kể. Với việc cổ phiếu Shopify hiện đang ở mức thấp nhất kể từ khi xảy ra đại dịch bán tháo vào tháng 3 năm 2020, chúng tôi có một nhóm phân tích được đánh giá cao cho biết có 60% lộn ngược để có.

Đối với các nhà đầu tư có đầu óc kỹ thuật, cuộc gọi tăng giá này đến vào thời điểm khi cổ phiếu bắt đầu chạm mức hỗ trợ chính. Khoảng 310-330 đô la là nơi họ hợp nhất trong phần lớn nửa sau của năm 2019 và đó cũng là nơi những con bò đực từ chối để họ giảm xuống ngay cả khi các bức tường đã sụp đổ khi bắt đầu có COVID. Với việc công ty vẫn tăng trưởng doanh thu hàng quý ở mức 20% so với cùng kỳ năm ngoái, liệu việc bắt đầu một vị trí có phải là ý tưởng tồi tệ nhất trên thế giới?

Có lẽ là không, tất cả những điều được xem xét. Cổ phiếu đã giảm hơn 80% so với mức cao của nó, và mặc dù nó luôn có thể giảm thêm 80% nữa, nhưng bạn phải nghĩ rằng hồ sơ phần thưởng rủi ro đang bắt đầu nghiêng về mặt dài hơn là cổ phiếu ngắn hạn tại thời điểm này.