Roblox tăng gần 65% kể từ giữa tháng 6, đã đến lúc bắt đầu?

Nhà điều hành nền tảng trò chơi Roblox (RBLX) đã báo cáo kết quả kinh doanh quý II năm 2022 đáng thất vọng. Hơn nữa, triển vọng ngắn hạn của nó có vẻ ảm đạm do nhu cầu chậm lại, bằng chứng là lượng đặt phòng sụt giảm đáng kể. Tuy nhiên, RBLX đã tăng 66,3% kể từ giữa tháng Sáu. Vì vậy, nó là khôn ngoan để mua cổ phiếu bây giờ? Đọc thêm để tìm hiểu….

Công ty trò chơi nổi tiếng Roblox Corporation (RBLX) vận hành một nền tảng giải trí trực tuyến. Công ty cung cấp Roblox Studio, một bộ công cụ miễn phí cho các nhà phát triển và người sáng tạo để xây dựng, xuất bản và vận hành nội dung 3D; Roblox Client, ứng dụng cho phép khám phá thế giới kỹ thuật số 3D; Roblox Cloud, cung cấp các dịch vụ và cơ sở hạ tầng dựa trên đám mây; và Roblox Education để học hỏi kinh nghiệm.

Công ty phục vụ khách hàng ở Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Canada, Châu Âu, Châu Á – Thái Bình Dương và quốc tế.

Công ty đã báo cáo kết quả kinh doanh quý II đáng thất vọng và ám chỉ tăng trưởng giảm tốc. Hơn nữa, sự sụt giảm đáng kể về lượng đặt phòng (một thước đo doanh thu đã được điều chỉnh) vẽ nên một bức tranh ảm đạm. Số lượt đặt trước giảm 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 639,90 triệu USD trong quý thứ hai. Đối với tháng 7, sự sụt giảm về lượng đặt phòng ngày càng lớn, giảm từ 8% đến 10% so với cùng kỳ năm ngoái.

Hơn nữa, vào tháng 10 năm ngoái, RBLX định giá đợt chào bán tổng số tiền gốc là 1 tỷ đô la cho các trái phiếu cao cấp 3,9% đến hạn vào năm 2030. Tiền lãi của các trái phiếu này sẽ được trả bằng tiền mặt nửa năm một lần và sẽ đáo hạn vào ngày 1 tháng 5 năm 2030, trừ khi được mua lại trước đó hoặc được chuộc lại. Việc chào bán trái phiếu này dự kiến ​​sẽ làm tăng gánh nặng lãi vay của công ty và giảm số dư tiền mặt của công ty.

Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2022, tổng nợ phải trả của RBLX là 4,37 tỷ đô la, so với 3,97 tỷ đô la vào ngày 31 tháng 12 năm 2021.

Bất chấp tình hình tài chính xấu đi và triển vọng tăng trưởng ảm đạm, RBLX đã tăng 66,3% kể từ ngày 16 tháng 6. Sự phục hồi gần đây trên các chỉ số thị trường chính nhờ tâm lý nhà đầu tư được cải thiện đã góp phần làm tăng giá cổ phiếu của nó.

Tuy nhiên, tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu đã giảm 60,2% về giá để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 41,07 USD. Nó hiện đang giao dịch thấp hơn 71% so với mức cao nhất trong 52 tuần là 141,60 đô la, mà nó đạt được vào ngày 22 tháng 11 năm 2021.

Đây là những gì tôi nghĩ có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của RBLX trong những tháng sắp tới:

Tăng trưởng đầu dòng không chuyển thành Cải thiện tổng kết

Trong quý tài chính thứ hai kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022, doanh thu của RBLX đã tăng 30,2% so với cùng kỳ năm trước lên 591,21 triệu đô la. Tuy nhiên, chi phí hoạt động và chi phí của công ty đã tăng 27,5% so với giá trị năm trước lên 761,47 triệu USD. Khoản lỗ từ hoạt động của công ty lên tới 170,27 triệu USD, giảm 19,1% so với cùng kỳ năm ngoái.

Hơn nữa, RBLX’s EBITDA đã điều chỉnh giảm 69,7% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 54,64 triệu USD. Khoản lỗ ròng và lỗ trên mỗi cổ phiếu của công ty thuộc về các cổ đông phổ thông là 176,44 triệu USD và 0,30 USD, lần lượt tăng 25,9% và 20% so với cùng kỳ năm trước. Dòng tiền dành cho các hoạt động đầu tư lên tới 89,98 triệu USD, tăng 287,3% so với cùng kỳ năm ngoái.

Triển vọng tăng trưởng yếu

Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu sẽ tăng 7% so với cùng kỳ năm trước lên 682,24 triệu USD trong quý 3 năm tài chính 2022 (kết thúc vào tháng 9 năm 2022). Tuy nhiên, ước tính tổn thất đồng thuận trên mỗi cổ phiếu trong quý đang diễn ra dự kiến ​​sẽ ở mức 0,32 đô la, giảm 149,7% so với cùng kỳ năm 2021.

Hơn nữa, doanh thu của công ty cho năm tài chính 2022 (kết thúc vào tháng 12 năm 2022) dự kiến ​​sẽ giảm nhẹ so với cùng kỳ xuống còn 2,71 tỷ USD. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán mức lỗ trên mỗi cổ phiếu của RBLX sẽ xấu đi 27,01% trong năm hiện tại và 16,4% trong năm sau.

Khả năng sinh lời thấp

Về tỷ suất lợi nhuận gộp 12 tháng cuối năm, 23,24% của RBLX thấp hơn 54% so với mức trung bình ngành 50,52%. Và tỷ suất lợi nhuận EBITDA 12 tháng cuối năm là âm 20,62%, thấp hơn mức trung bình ngành 19,31%. Tương tự, tỷ suất thu nhập ròng trong 12 tháng qua của cổ phiếu là âm 25,11% so với mức trung bình của ngành là 5,66%.

Hơn nữa, ROCE, ROTC và ROTA trong 12 tháng cuối năm của RBLX lần lượt là âm 103,18%, 24,15% và 11,26%.

Định giá Frothy

Về EV / Doanh số dự phóng, 8,44 lần của RBLX cao hơn 317,1% so với mức trung bình của ngành là 2,02 lần. EV / EBITDA dự phóng 73,26 lần của nó cao hơn 756,3% so với mức trung bình ngành 8,56 lần. Tương tự như vậy, Giá / Doanh số giao sau 9,04 lần của cổ phiếu cao hơn 570,1% so với mức trung bình ngành 1,35 lần.

Ngoài ra, Giá / Dòng tiền kỳ hạn 61,16 lần của RBLX cao hơn 592,1% so với mức trung bình ngành 8,84 lần.

Xếp hạng POWR phản ánh triển vọng ảm đạm

Xếp hạng F tổng thể của RBLX chuyển thành Bán mạnh đối với tài sản độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống. Xếp hạng POWR được tính toán dựa trên 118 yếu tố khác biệt, với mỗi yếu tố được cân nhắc ở mức độ tối ưu.

RBLX có điểm F cho độ ổn định. Hệ số beta tương đối cao của cổ phiếu là 2,32 chứng minh cho cấp độ Ổn định. Ngoài ra, nó có điểm F cho Giá trị, đồng bộ với bội số định giá cao hơn ngành.

RBLX được xếp hạng cuối cùng trong số 22 cổ phiếu trong Giải trí – Đồ chơi & trò chơi điện tử ngành công nghiệp.

Ngoài những gì tôi đã nêu ở trên, chúng tôi cũng đã đưa ra các điểm RBLX cho Tình cảm, Tăng trưởng, Chất lượng và Động lực. Nhận tất cả các xếp hạng RBLX nơi đây.

Kết luận

RBLX đã đưa ra kết quả kinh doanh quý II năm tài chính 2022 đáng thất vọng. Và triển vọng ngắn hạn của nó có vẻ không chắc chắn trong bối cảnh nhu cầu của người tiêu dùng giảm, thể hiện qua lượng đặt phòng của công ty giảm mạnh. Hơn nữa, cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới mức trung bình động 200 ngày là 58,39 đô la, cho thấy xu hướng giảm.

Với tình hình tài chính đáng thất vọng, triển vọng tăng trưởng ảm đạm, định giá cao hơn ngành, tính ổn định thấp và khả năng sinh lời thấp, chúng tôi nghĩ rằng có thể khôn ngoan nếu tránh mua cổ phiếu này ngay bây giờ.

Roblox Corporation (RBLX) hoạt động như thế nào Xếp chồng lên so với các đồng nghiệp của nó?

RBLX có Xếp hạng POWR tổng thể là F. Người ta cũng có thể xem các cổ phiếu khác này trong ngành Giải trí – Đồ chơi & Trò chơi điện tử với xếp hạng A (Mua mạnh): Spin Master Corp. (SNMSF) và JAKKS Pacific, Inc. (JAKK).

Cổ phiếu RBLX được giao dịch ở mức 41,62 USD / cổ phiếu vào sáng thứ Tư, tăng 0,55 USD (+ 1,34%). Tính đến thời điểm hiện tại, RBLX đã giảm -59,65%, so với mức tăng -12,64% của chỉ số S&P 500 điểm chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Mangeet Kaur Bouns

Mối quan tâm sâu sắc của Mangeet đối với thị trường chứng khoán đã đưa cô trở thành một nhà nghiên cứu đầu tư và nhà báo tài chính. Sử dụng phương pháp tiếp cận cơ bản để phân tích cổ phiếu, Mangeet’s có vẻ sẽ giúp các nhà đầu tư bán lẻ hiểu được các yếu tố cơ bản trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Hơn…

Bài Roblox tăng gần 65% kể từ giữa tháng 6, đã đến lúc bắt đầu? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com