Polar Power có phải là cổ phiếu năng lượng tái tạo tốt để mua không?

Cổ phiếu của công ty năng lượng xanh Polar Power (POLA) đã giảm hơn 70% về giá trong năm qua, cho thấy sự bi quan của các nhà đầu tư. Mặc dù công ty dự kiến ​​sẽ phát triển trong những năm tới, được hỗ trợ bởi động lực tăng cường năng lượng sạch trên toàn thế giới, nhưng môi trường lạm phát hiện nay có thể là một cơn gió lớn. Tuy nhiên, cổ phiếu đã tăng giá trong thời gian gần đây. Vì vậy, nó sẽ là giá trị đặt cược vào cổ phiếu bây giờ? Hãy tiếp tục đọc để tìm hiểu quan điểm của chúng tôi.

Polar Power, Inc. (POLA) trong Gardena, Calif., thiết kế, sản xuất và bán dòng điện một chiều (DC), máy phát điện, năng lượng tái tạo và hệ thống làm mát ở Hoa Kỳ và quốc tế. Nó cung cấp các hệ thống điện cơ bản DC, hệ thống điện lai DC và hệ thống năng lượng mặt trời hỗn hợp DC. Cổ phiếu của công ty năng lượng xanh đã giảm 72,3% về giá trong năm qua và 37,6% trong sáu tháng qua. Tuy nhiên, cổ phiếu đã tăng 18,9% trong tháng qua để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 3,72 USD.

Trong khi POLA đã báo cáo nhu cầu ngày càng tăng đối với các hệ thống điện DC từ các khách hàng viễn thông, họ cũng đang tập trung vào việc đa dạng hóa cơ sở khách hàng và bán vào các thị trường và ứng dụng phi viễn thông. Trong năm qua, công ty đã đầu tư phát triển hệ thống điện dự phòng với công suất tăng lên sử dụng động cơ lớn hơn và cải tiến hệ thống kiểm soát khí thải. POLA tin rằng việc triển khai nhanh chóng mạng 5G sẽ nâng cao cơ hội thị trường của nó. Hơn nữa, công ty đang đổi mới các sản phẩm của mình để tận dụng không gian sạc EV và có kế hoạch phát triển các cấu hình mới của hệ thống điện DC, bộ lưu trữ pin và các sản phẩm năng lượng mặt trời, nhằm thúc đẩy tăng trưởng.

Tuy nhiên, doanh thu của POLA đã giảm với tốc độ CAGR 9,1% trong ba năm qua và 3,8% trong năm năm qua.

Đây là những gì có thể định hình hiệu suất của POLA trong thời gian tới:

Kết quả kinh doanh ảm đạm-Tài chính trong 12 tháng

Của POLA sau 12 tháng lợi nhuận gộp và thu nhập hoạt động lần lượt ở mức âm $ 178,000 và $ 7,16 triệu. Ngoài ra, EBITDA 12 tháng cuối năm của nó đạt mức âm 6,59 triệu đô la, trong khi thu nhập ròng và EPS của nó lần lượt là âm 5,48 triệu đô la và 0,44 đô la. Hơn nữa, dòng tiền hoạt động ròng sau 12 tháng của công ty và dòng tiền tự do có vay nợ tổng cộng lần lượt là âm 7,29 triệu đô la và 4,64 triệu đô la.

Khả năng sinh lời kém

Tỷ suất lợi nhuận ròng và EBITDA tương ứng 44,46% và 36,96% của POLA thấp hơn đáng kể so với mức trung bình ngành 13,24% và 6,50%. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận FCF có vay nợ là âm 31,32% so với mức trung bình ngành là 4,28%.

Hơn nữa, ROE, ROA và ROTC âm 29,08%, 20,29% và 20,33% của POLA so với mức trung bình ngành 13,73%, 5,12% và 6,83%.

Nghịch lý của ngành năng lượng tái tạo và năng lượng

Ngành năng lượng và năng lượng tái tạo đã trở nên quan trọng trong vài năm qua khi các quốc gia trên toàn thế giới ngày càng nhấn mạnh đến các sáng kiến ​​năng lượng xanh. Nhưng trong khi tiềm năng tăng trưởng dài hạn có vẻ rất lớn, ngành có thể bị đối với những cơn gió ngược ngắn hạn như lạm phát chi phí. Giá polysilicon, thép, đồng và nhôm tăng kết hợp với gián đoạn hậu cần đã buộc giá thiết bị tăng so với năm ngoái và có thể vẫn là một thách thức đáng kể trong năm nay, tác động đến biên lợi nhuận. Việc tăng chi phí có thể tiếp tục làm căng thẳng biên lợi nhuận vốn đã cạn kiệt của POLA.

Xếp hạng POWR không thuận lợi

POLA có xếp hạng D tổng thể, có nghĩa là Bán hàng độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống. Xếp hạng POWR được tính toán bằng cách xem xét 118 yếu tố khác biệt, với mỗi yếu tố có trọng số ở mức tối ưu.

Cổ phiếu có điểm F cho Tính ổn định, phù hợp với phiên bản beta 24 tháng là 2,07.

POLA có điểm D cho Giá trị. Điều này là hợp lý vì EV / Doanh số bán hàng và Giá / Doanh số bán hàng trong 12 tháng tương ứng là 2,80x và 3,10x, cao hơn 52,7% và 111,1% so với mức trung bình của ngành là 1,83x và 1,47x.

Trong số 19 cổ phiếu được xếp hạng F Hệ mặt trời ngành công nghiệp, POLA được xếp hạng # 8.

Ngoài những gì tôi đã nêu ở trên, bạn cũng có thể xem các điểm của POLA về Tình cảm, Tăng trưởng, Động lực và Chất lượng đây.

Xem các cổ phiếu được xếp hạng cao nhất trong ngành Năng lượng mặt trời đây.

Kết luận

Việc áp dụng ngày càng nhiều các sáng kiến ​​năng lượng xanh và khử cacbon sẽ mang lại cơ hội tăng trưởng to lớn cho POLA trong những năm tới. Tuy nhiên, xem xét tỷ suất lợi nhuận giảm và tình hình lạm phát dai dẳng, chúng tôi cho rằng tốt nhất là nên tránh mua cổ phiếu lúc này.

Cổ phiếu POLA tăng 0,08 đô la (+ 2,15%) trong phiên giao dịch tiền thị trường hôm thứ Tư. Tính đến thời điểm hiện tại, POLA đã tăng 3,91%, so với mức tăng -10,27% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Subhasree Kar

Sự quan tâm sâu sắc của Subhasree đối với các công cụ tài chính đã khiến cô theo đuổi sự nghiệp của một nhà phân tích đầu tư. Sau khi lấy bằng Thạc sĩ Kinh tế, cô đã có được kiến ​​thức về nghiên cứu cổ phiếu và quản lý danh mục đầu tư tại Finlatics.

Hơn…

Bài Polar Power có phải là cổ phiếu năng lượng tái tạo tốt để mua không? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com