NVIDIA vs United Microelectronics: Cổ phiếu chip nào tốt hơn nên mua?

Bất chấp tình trạng thiếu chip dai dẳng, nhu cầu ngày càng tăng đối với vi mạch và tăng đầu tư để tăng cường sản xuất chip sẽ giúp các nhà sản xuất chip nổi tiếng NVIDIA (NVDA) và United Microelectronics (UMC) phục hồi sau đợt lao dốc gần đây. Nhưng mua cổ phiếu nào trong số những cổ phiếu này tốt hơn bây giờ? Đọc thêm để tìm hiểu.

Sự phụ thuộc ngày càng tăng của người tiêu dùng vào các sản phẩm và giải pháp công nghệ cũng như sự phát triển của các công ty và đầu tư của chính phủ để tăng cường sản xuất chip sẽ thúc đẩy sự phát triển của ngành công nghiệp chip bán dẫn. Bất chấp tình trạng thiếu chip dai dẳng, doanh số bán dẫn toàn cầu vẫn tăng 23% so với cùng kỳ năm trước trong quý đầu tiên.

Sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với không gian này được thể hiện rõ ràng từ quỹ ETF bán dẫn SPDR S&P (XSD) Lợi tức 4,1% trong năm qua so với SPDR S&P 500 Trust ETF’s (SPY) Tổn thất 4,8%. Thị trường bán dẫn toàn cầu dự kiến ​​sẽ phát triển ở mức 9,2% CAGR lên 893,10 tỷ đô la vào năm 2029.

NVIDIA Corporation (NVDA) và United Microelectronics Corporation (UMC) là hai người chơi nổi bật trong ngành công nghiệp bán dẫn. NVDA thiết kế và sản xuất bộ xử lý đồ họa máy tính, chipset và phần mềm đa phương tiện liên quan được sử dụng trong thị trường chơi game, hình ảnh chuyên nghiệp, trung tâm dữ liệu và ô tô. Sản phẩm của nó được bán cho OEM, ODM, nhà xây dựng hệ thống, nhà sản xuất bảng bổ trợ, nhà bán lẻ / nhà phân phối, nhà cung cấp dịch vụ Internet và đám mây, công ty lập bản đồ và những người tham gia hệ sinh thái khác. UMC có trụ sở tại Đài Loan là một xưởng đúc bán dẫn cung cấp các vi mạch tích hợp (IC), dụng cụ mặt nạ, chế tạo tấm wafer cũng như các dịch vụ lắp ráp và thử nghiệm. Nó tập trung vào truyền thông, điện tử tiêu dùng, máy tính, bộ nhớ, điốt phát quang thế hệ mới (LED) và các ngành công nghiệp khác.

UMC hiện đang giao dịch thấp hơn khoảng 29% so với đầu năm và NVDA đã giảm 42%. Cổ phiếu nào trong số những cổ phiếu này là ứng cử viên nên mua tốt hơn? Hãy cùng tìm hiểu.

Nhấp vào đây để xem Báo cáo ngành bán dẫn của chúng tôi cho năm 2022

Những phát triển mới nhất

Vào ngày 22 tháng 3 năm 2022, NVDA đã công bố sự sẵn có của bộ công cụ dành cho nhà phát triển NVIDIA Jetson AGX Orin, một siêu máy tính AI nhỏ gọn và tiết kiệm năng lượng dành cho người máy tiên tiến, máy tự động cũng như điện toán biên và nhúng thế hệ tiếp theo. Jetson AGX Orin cung cấp 275 nghìn tỷ hoạt động mỗi giây và có GPU kiến ​​trúc NVIDIA Ampere, CPU Arm Cortex-A78AE, bộ tăng tốc thị giác và học tập sâu thế hệ tiếp theo, giao diện tốc độ cao, băng thông bộ nhớ nhanh hơn và hỗ trợ cảm biến đa phương thức để cấp dữ liệu đồng thời Đường ống ứng dụng AI.

Vào ngày 26 tháng 4 năm 2022, công ty con United Semiconductor Japan Co., Ltd. (USJC) của UMC và DENSO Corporation, nhà sản xuất linh kiện ô tô hàng đầu tại Nhật Bản, đã hợp tác sản xuất chất bán dẫn điện tại USJC’s 300mm fab. Được thiết lập để lắp đặt dây chuyền bán dẫn lưỡng cực cổng cách điện (IGBT) tại wafer fab của USJC, DENSO sẽ đóng góp công nghệ quy trình và thiết bị IGBT định hướng hệ thống của mình, trong khi USJC sẽ cung cấp khả năng sản xuất wafer 300mm để đưa quy trình IGBT 300mm vào sản xuất hàng loạt. Nó được hỗ trợ bởi chương trình cải tạo và khử cacbon của Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp Nhật Bản đối với các chất bán dẫn không thể thiếu. Điều này sẽ giúp UMC đáp ứng nhu cầu thị trường ô tô và xe điện ngày càng tăng.

Kết quả tài chính gần đây

Doanh thu của NVDA trong quý 4 năm tài chính 2022 kết thúc vào ngày 30 tháng 1 năm 2022, tăng 52,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,64 tỷ đô la. Lợi nhuận gộp không phải GAAP của công ty đạt 5,12 tỷ đô la, tăng 56,4% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập không phải GAAP từ các hoạt động đạt 3,68 tỷ đô la, cho thấy mức cải thiện 76,1% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi thu nhập ròng không phải GAAP tăng 71,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,35 tỷ đô la, thì EPS không phải GAAP tăng 69,2% lên 1,32 đô la. Tính đến ngày 30 tháng 1 năm 2022, công ty có 1,99 tỷ đô la tiền và các khoản tương đương tiền.

Đối với quý đầu tiên của năm tài chính 2022 kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2022, doanh thu hoạt động của UMC đã tăng 34,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,22 tỷ đô la. Lợi nhuận gộp của công ty đạt 961 triệu đô la, cho thấy mức cải thiện 120,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập hoạt động của nó đạt 780 triệu đô la, tăng 193% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập ròng của UMC đạt 2,22 tỷ USD, tăng 34,6% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập trên mỗi ADS của nó là 0,28 đô la, cho thấy mức cải thiện 89,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2022, công ty có 6,02 tỷ đô la tiền và các khoản tương đương tiền.

Hiệu suất tài chính trong quá khứ và dự kiến

Trong ba năm qua, EBIT, thu nhập ròng và EPS của NVDA đã tăng với tốc độ CAGR lần lượt là 38,2%, 33% và 32,4%.

EPS của NVDA dự kiến ​​sẽ tăng 27,3% so với cùng kỳ năm trước trong năm tài chính 2023, kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2023 và 19,3% trong năm tài chính 2023. Doanh thu của NVDA dự kiến ​​sẽ tăng 29,3% trong năm tài chính 2023 và 16,7% trong năm tài chính 2024. Các nhà phân tích kỳ vọng EPS của công ty sẽ tăng với tỷ lệ 24,6% mỗi năm trong vòng 5 năm tới.

Trong ba năm qua, EBIT, thu nhập ròng và EPS của UMC đã tăng với tốc độ CAGR lần lượt là 170,8%, 137,3% và 138,6%.

Các nhà phân tích kỳ vọng EPS của UMC sẽ tăng 34,9% so với cùng kỳ năm trước trong năm tài chính 2022, kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2022 và giảm 13,4% trong năm tài chính 2023. Doanh thu của nó dự kiến ​​sẽ tăng 21,1% so với cùng kỳ năm tài chính 2022 và 3,1%. trong năm tài chính 2023. Các nhà phân tích kỳ vọng EPS của công ty sẽ tăng trưởng với tốc độ 34,1% mỗi năm trong vòng 5 năm tới.

Định giá

Về P / E không phải GAAP, NVDA hiện đang giao dịch ở mức 32,20 lần, cao hơn 355,5% so với 7,07 lần của UMC. Về EV / Doanh số dự phóng, 1,98 lần của UMC so với 12,16 lần của NVDA.

Khả năng sinh lời

Doanh thu 12 tháng cuối năm của NVDA gần gấp 3,4 lần UMC. Tuy nhiên, NVDA có lợi hơn, với 36,2% biên thu nhập ròng so với 28,4% của UMC.

Hơn nữa, ROE, ROA và ROTC của NVDA lần lượt là 44,8%, 17,2% và 19,9% so với 23,7%, 9,4% và 11,8% của UMC.

Xếp hạng POWR

Mặc dù UMC có điểm A tổng thể, nghĩa là Mua mạnh trong tài sản độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống, NVDA có điểm C tổng thể, tương đương với Trung bình. Xếp hạng POWR được tính toán bằng cách xem xét 118 yếu tố riêng biệt, mỗi yếu tố đều có trọng số ở mức tối ưu.

UMC có điểm B cho Giá trị, đồng bộ với các tỷ lệ định giá thấp hơn so với ngành. EV / Doanh số dự phóng 1,98 lần của UMC thấp hơn 28,3% so với mức trung bình ngành 2,76 lần. Điểm D của NVDA cho Giá trị phản ánh việc định giá quá cao của nó. NVDA có EV / Doanh số dự phóng 12,16 lần, cao hơn 340,2% so với mức trung bình ngành 2,76 lần.

Về Momentum, UMC đã được xếp loại B, phù hợp với mức tăng giá ấn tượng của nó. UMC đã tăng 3,9% trong tháng qua. Điểm C của NVDA cho Momentum đồng bộ với lợi nhuận giá âm của nó, bằng chứng là nó đã mất 22,2% trong tháng qua.

Trong số 95 cổ phiếu được xếp hạng B Chip bán dẫn & không dây trong ngành, UMC được xếp hạng # 1, trong khi NVDA được xếp hạng # 61.

Ngoài những gì chúng tôi đã nêu ở trên, hệ thống Xếp hạng POWR của chúng tôi đã xếp hạng UMC và NVDA cho Cảm xúc, Tăng trưởng, Ổn định và Chất lượng. Nhận tất cả xếp hạng UMC đây. Cũng thế, bấm vào đây để xem Xếp hạng POWR bổ sung cho NVDA.

Người chiến thắng

Triển vọng ngành mạnh mẽ từ nhu cầu tăng cao và đầu tư ngày càng tăng vào sản xuất chip sẽ giúp các nhà sản xuất chip nổi tiếng UMC và NVDA nhanh chóng phục hồi sau mức giảm gần đây của họ. Tuy nhiên, định giá tương đối thấp hơn của UMC khiến nó trở thành ứng cử viên tốt hơn để mua ngay bây giờ.

Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy khả năng thành công sẽ tăng lên nếu một người đặt cược vào các cổ phiếu có Xếp hạng POWR Tổng thể là Mua hoặc Mua mạnh. Bấm vào đây để tiếp cận các cổ phiếu được đánh giá cao nhất trong ngành Bán dẫn & Chip không dây.

Cổ phiếu NVDA được giao dịch ở mức 173,61 USD / cổ phiếu vào chiều thứ Năm, tăng 4,23 USD (+ 2,50%). Tính đến thời điểm hiện tại, NVDA đã giảm -40,96% so với mức tăng -17,45% của chỉ số S&P 500 điểm chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Sweta Vijayan

Sweta là một nhà phân tích đầu tư và nhà báo đặc biệt quan tâm đến việc tìm kiếm sự kém hiệu quả của thị trường. Cô ấy đam mê giáo dục các nhà đầu tư để họ có thể tìm thấy thành công trên thị trường chứng khoán.

Hơn…

Bài NVIDIA vs United Microelectronics: Cổ phiếu chip nào tốt hơn nên mua? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com