Những dự đoán về cổ phiếu Tesla: Liệu Đường trượt của Tesla có đáng để chúng ta nhìn thấy lần thứ hai?

Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA)chiếc xe điện (EV) hạng nặng không thể tranh cãi, đã chiếm thị phần của nó.

Một loạt các tiêu đề tiêu cực đã kéo cổ phiếu xuống mức thấp nhất kể từ đợt chia tách 3 lấy 1 và giảm hơn 30% tính đến thời điểm hiện tại. Khối lượng giao dịch tăng trong thời kỳ suy thoái cho thấy các nhà đầu tư mong đợi nhiều tin xấu sẽ đến.

Đó cũng là một dấu hiệu đáng ngại đối với S&P 500 khi Tesla là cổ phiếu lớn thứ 5 trong số cổ phiếu này. Năm con ngựa dẫn đầu của điểm chuẩn đều giảm 20% hoặc hơn vào năm 2022.

Trong số Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon và Tesla, nhà sản xuất xe điện được cho là có tiềm năng tăng trưởng dài hạn tốt nhất. Trong một thị trường kiểm soát của những con gấu, các dự đoán về cổ phiếu Tesla cho thấy rằng cổ phiếu biến động có thể mất nhiều nhất.

Tại sao cổ phiếu Tesla giảm?

Trước báo cáo thu nhập của công ty vào tuần tới, Tesla đã cung cấp một bản cập nhật đáng kinh ngạc về xe trong quý 3. Công bố tháng 10 cho thấy 343.830 xe đã được giao trong giai đoạn mùa hè và chiếm 94% số lượng xe thực sự được sản xuất. Sự khác biệt hơn 20.000 xe được cho là do không thể tìm đủ rơ moóc (giá hợp lý) để vận chuyển cho khách hàng khi sản xuất tăng đột biến vào gần cuối quý.

Trong khi việc đóng cửa nhà máy ở Thượng Hải đã hạn chế sản xuất, một số người suy đoán rằng nhu cầu ở Trung Quốc đã chậm lại do áp lực vĩ ​​mô và sự gia tăng của các công ty địa phương như Nio.

Làm cho vấn đề trở nên tồi tệ hơn, mối quan hệ lặp đi lặp lại của CEO Elon Musk với Twitter tiếp tục khiến các nhà đầu tư mất tập trung. Trong một âm mưu khác, Musk đã đệ trình các tài liệu tòa án rằng sẽ chuyển thương vụ mua lại Twitter trị giá 44 tỷ USD sau khi ông cố gắng thoát khỏi nó trong nhiều tháng. Đó là một mức giá thậm chí còn mạnh mẽ hơn bây giờ khi giá trị thị trường của Tesla bằng 2/3 so với hồi đầu năm.

Thêm vào pháo hoa là cuộc thăm dò trên Twitter gây tranh cãi của Musk về cuộc chiến Nga-Ukraine. Musk đưa ra ba kết quả có thể là ủng hộ Nga cho cuộc xung đột khiến người dân Ukraine và người Mỹ tức giận, đặt ra giai điệu cho đợt lao dốc tồi tệ 15% trong một tuần của Tesla.

Tesla sẽ hoạt động như thế nào vào năm 2023?

Công ty cũng thông báo rằng bán kỳ Tesla sẽ bắt đầu từ ngày 1 tháng 12. PepsiCo Inc. (NASDAQ: PEP) sẽ là người đầu tiên có được chiếc xe tải vận chuyển chạy hoàn toàn bằng điện, phạm vi 500 dặm. Thông tin này đã gây bất ngờ cho thị trường vì chiếc xe bán ra dự kiến ​​sẽ được đưa ra khỏi dây chuyền lắp ráp cho đến năm sau.

Mặc dù không thể vực dậy cổ phiếu, nhưng đó là một tin tốt cho chặng đường dài. Nó mang lại cho Tesla sản phẩm thứ năm trên đường và thúc đẩy việc thâm nhập thị trường xe điện thương mại sớm hơn nhiều so với dự đoán. Anheuser-Busch Inbev SA (NYSE: BUD) và Walmart Inc. (NYSE: WMT) nằm trong số những người khổng lồ tiêu dùng khác đã xếp hàng để nhận được lượng bán được chào hàng cao.

Khi năng lực sản xuất mở rộng vào năm 2023, Tesla có kế hoạch sản xuất thêm nhiều Model 3, Model S và bán kết, giúp tăng trưởng xe hàng năm 50% theo thời gian mặc dù sự gián đoạn chuỗi cung ứng có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng trong ngắn hạn.

Kết hợp với doanh thu được tạo ra từ các doanh nghiệp sản xuất và lưu trữ năng lượng, các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh thu 40% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 35% trong năm tới. Dự báo thứ hai sẽ đại diện cho một nửa mức tăng trưởng dự kiến ​​vào năm 2022. Nó đại diện cho một phần lớn lý do tại sao cổ phiếu đang giao dịch dưới mức đỉnh tháng 11 năm 2021 gần 50%.

Cổ phiếu Tesla có bị định giá quá cao?

Sau khi phải chịu đợt pullback tồi tệ nhất kể từ khi bắt đầu đại dịch, giá cổ phiếu đã thấp hơn. Điều đó có làm cho việc định giá của Tesla trở nên hấp dẫn hơn không?

Tỷ lệ P / E cao của cổ phiếu luôn là mối quan tâm của những người đầu cơ giá xuống. Quỹ đạo tăng trưởng đã rất ấn tượng, nhưng các nhà giao dịch bán lẻ chịu ảnh hưởng của tweet từ lâu đã đặt giá thầu Tesla “lên mặt trăng”. Khi một cổ phiếu được định giá đến mức hoàn hảo và xảy ra sự cố, việc bán tháo có thể rất sâu sắc.

Mức tăng trưởng lợi nhuận 200% mà Tesla công bố vào năm 2021 không bền vững nhưng sự hưng phấn của thị trường đã định giá cổ phiếu như thể nó đã có. Với mức tăng trưởng thu nhập khiêm tốn hơn 70% dự kiến ​​trong năm nay, cổ phiếu giao dịch ở mức thu nhập 58 lần năm 2022. Tỷ lệ P / E giảm xuống 43 lần dựa trên ước tính thu nhập của năm tới (so với S&P 500 là 15 lần so với ước tính thu nhập đồng thuận năm 2023).

Những định giá này hợp lý hơn nhiều so với cách đây một năm khi Tesla dường như không thể làm sai. Tuy nhiên, phù thủy về báo chí tiêu cực có thể xoáy vào bất cứ lúc nào, ngay cả đối với Tesla.

Với sự nhô ra của Twitter, thách thức giao xe và CEO hay thay đổi, phần thưởng rủi ro vẫn có vẻ không khả quan. Sẽ đến lúc mức định giá không quá cao trở nên đáng để bạn lái thử.

Tesla là một phần của Chỉ số Doanh nhân, theo dõi một số công ty giao dịch công khai lớn nhất do các doanh nhân thành lập và điều hành.