Mua tốt hơn: Walmart so với Target

Người tiêu dùng đang đổ xô đến các cửa hàng giảm giá để mua hàng gia dụng với mức giá tương đối thấp hơn trong bối cảnh tỷ lệ lạm phát cao trong nhiều thập kỷ. Nhu cầu ngày càng tăng và cung cấp dịch vụ nâng cao sẽ cho phép các nhà bán lẻ cửa hàng giảm giá nổi tiếng như Walmart (WMT) và Target (TGT) được hưởng lợi. Nhưng mua cổ phiếu nào trong số những cổ phiếu này tốt hơn bây giờ? Đọc thêm để tìm hiểu.

shutterstock.com – StockNews

Lạm phát cao và sự gián đoạn chuỗi cung ứng ngày càng sâu sắc do xung đột Nga-Ukraine và tình trạng khóa cửa ở nhiều nước khác nhau đã dẫn đến chi tiêu của người tiêu dùng tăng lên. Chỉ số giá chi tiêu cho tiêu dùng cá nhân cốt lõi đã tăng 4,9% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng Tư. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy rằng người tiêu dùng đã sử dụng tiền tiết kiệm để đáp ứng các chi phí hàng ngày của họ. Với bối cảnh này, mức độ phổ biến của các nhà bán lẻ giảm giá dự kiến ​​sẽ tăng lên đáng kể. Theo báo cáo của CNBC, người tiêu dùng đang đổ xô đến các cửa hàng giảm giá cung cấp hàng hóa nói chung với giá tương đối thấp hơn so với các cửa hàng bán lẻ truyền thống.

Walmart Inc. (WMT) và Target Corporation (TGT) là hai nhà điều hành cửa hàng giảm giá hàng đầu có trụ sở tại Hoa Kỳ. WMT vận hành hệ thống bán lẻ, bán buôn, siêu thị, các đơn vị khác và các trang web thương mại điện tử trên toàn thế giới. Công ty hoạt động thông qua Walmart US; Walmart International; và Sam’s Club. Nó cũng cung cấp các dịch vụ nhiên liệu và tài chính và các sản phẩm liên quan. TGT hoạt động như một nhà bán lẻ hàng hóa tổng hợp cung cấp các loại thực phẩm, quần áo, phụ kiện, sản phẩm trang trí nhà cửa, đồ điện tử, các sản phẩm theo mùa, làm đẹp và thiết yếu gia dụng thông qua các cửa hàng và kênh kỹ thuật số của mình. Tính đến ngày 30 tháng 1 năm 2021, công ty đã vận hành khoảng 1.897 cửa hàng.

Tính đến thời điểm hiện tại, WMT giảm 13,3% và TGT đã giảm 32,3%. Cổ phiếu nào trong số những cổ phiếu này là lựa chọn tốt hơn bây giờ? Hãy cùng tìm hiểu.

Những phát triển mới nhất

Vào ngày 7 tháng 3 năm 2022, WMT and Space NK, một nhà bán lẻ các sản phẩm chăm sóc cá nhân và sắc đẹp của Anh, đã công bố sự hợp tác có tên là BEAUTYSPACENK để mang các sản phẩm làm đẹp uy tín đến Walmart.com và các cửa hàng Walmart trên toàn quốc trong mùa hè này. Sự hợp tác thúc đẩy quy mô và quy mô của WMT với các loại sản phẩm và thương hiệu làm đẹp chất lượng cao của Space NK. Bằng cách đưa ra nhiều mức giá khác nhau trên các sản phẩm chăm sóc da, trang điểm, chăm sóc tóc, tắm và dưỡng thể, WMT sẽ chứng kiến ​​nhu cầu cao đối với Space NK trong những tháng tới.

Vào ngày 23 tháng 2 năm 2022, TGT tiết lộ kế hoạch tiếp tục tăng cường dịch vụ nhận hàng trong ngày đang phát triển nhanh chóng của mình vào mùa thu năm 2022. Để tạo ra trải nghiệm mua sắm khác biệt, công ty sẽ bắt đầu thêm đơn đặt hàng từ Tập đoàn Starbucks (SBUX) hoặc đổi trả hàng trong dịch vụ lề đường miễn phí, không tiếp xúc của TGT thông qua ứng dụng Target. Nó cũng sẽ mở rộng chức năng “mục sao lưu” trong nhiều danh mục hơn. Các dịch vụ Nhận đơn hàng, Giao hàng tận nơi và Giao hàng trong ngày với dịch vụ Shipt của công ty sẽ tiếp tục mở rộng hoạt động kinh doanh kỹ thuật số của mình.

Kết quả tài chính gần đây

Tổng doanh thu của WMT trong quý đầu tiên tài chính 2023 kết thúc vào ngày 30 tháng 4 năm 2022, tăng 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 141,57 tỷ đô la. Thu nhập hoạt động của công ty đạt 5,32 tỷ đô la, giảm 23% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi thu nhập ròng hợp nhất giảm 25,2% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 2,10 tỷ đô la, thì EPS điều chỉnh giảm 23,1% xuống còn 1,30 đô la. Tính đến ngày 30 tháng 4 năm 2022, công ty có 11,82 tỷ đô la tiền và các khoản tương đương.

Đối với năm tài chính 2022, quý đầu tiên kết thúc vào ngày 30 tháng 4 năm 2022, tổng doanh thu của TGT tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 25,17 tỷ đô la. Thu nhập hoạt động của công ty đạt 1,35 tỷ đô la, giảm 43,3% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập ròng của nó đạt 1,01 tỷ đô la, giảm 51,9% so với cùng kỳ năm trước. EPS điều chỉnh của TGT đạt 2,19 đô la, cho thấy mức giảm 40,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Tính đến ngày 30 tháng 4 năm 2022, công ty có 1,11 tỷ đô la tiền và các khoản tương đương tiền.

Hiệu suất tài chính trong quá khứ và dự kiến

Trong ba năm qua, doanh thu, thu nhập ròng và EPS của WMT đã tăng với tốc độ CAGR lần lượt là 3,8%, 15,8% và 17,6%.

EPS của WMT dự kiến ​​sẽ giảm 0,8% so với cùng kỳ trong năm tài chính 2023, kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2024 và tăng 8,9% trong năm tài chính 2024. Doanh thu của nó dự kiến ​​sẽ tăng 4% trong năm tài chính 2023 và 3,4% trong năm tài chính 2024. Các nhà phân tích kỳ vọng EPS của công ty sẽ tăng với tỷ lệ 9,5% mỗi năm trong vòng 5 năm tới.

Trong ba năm qua, doanh thu, thu nhập ròng và EPS của TGT đã tăng trưởng với tốc độ CAGR lần lượt là 12%, 24,8% và 28,6%.

Các nhà phân tích kỳ vọng EPS của TGT sẽ giảm 21,8% so với cùng kỳ năm trước trong năm tài chính 2022, kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2023 và tăng 25,5% trong năm tài chính 2023. Doanh thu của nó dự kiến ​​sẽ tăng 4,1% so với cùng kỳ trong năm tài chính 2022 và 4,3%. trong năm tài chính 2023. Các nhà phân tích kỳ vọng EPS của công ty sẽ tăng trưởng với tốc độ 19,6% mỗi năm trong vòng 5 năm tới.

Định giá

Về EV / Doanh số dự phóng, TGT hiện đang giao dịch ở mức 0,83x, cao hơn 16,9% so với 0,71x của WMT. Xét về Giá trên sổ sách trong 12 tháng cuối năm, 4,49 lần của WMT so với 6,74 lần của TGT.

Khả năng sinh lời

Doanh thu sau 12 tháng của TGT gấp 5,4 lần WMT. TGT cũng có lợi hơn, với 10% Biên EBITDA so với 6,1% của WMT.

Hơn nữa, ROE, ROA và ROTC của TGT lần lượt là 45,5%, 9,9% và 17,2% so với 15,5%, 6,3% và 10,1% của WMT.

Xếp hạng POWR

Trong khi WMT có điểm B tổng thể, có nghĩa là Mua trong tài khoản độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống, TGT có điểm C tổng thể, tương đương với Trung bình. Xếp hạng POWR được tính toán bằng cách xem xét 118 yếu tố riêng biệt, mỗi yếu tố đều có trọng số ở mức tối ưu.

WMT có điểm B cho độ ổn định, đồng bộ với bản beta 0,50 tương đối thấp của nó. Mặt khác, TGT có cấp độ Ổn định là C. Mức beta 0,94 tương đối cao của cổ phiếu chứng minh cho cấp độ Ổn định của nó.

Trong số 38 cổ phiếu được xếp hạng A Cửa hàng tạp hóa / Nhà bán lẻ hộp lớn ngành công nghiệp, WMT được xếp hạng # 13, trong khi TGT được xếp hạng # 33.

Ngoài những gì chúng tôi đã nêu ở trên, hệ thống Xếp hạng POWR của chúng tôi đã phân loại WMT và TGT cho Giá trị, Chất lượng, Tính ổn định và Tăng trưởng. Nhận tất cả xếp hạng WMT nơi đây. Cũng thế, bấm vào đây để xem Xếp hạng POWR bổ sung cho TGT.

Người chiến thắng

Việc tăng chi tiêu của người tiêu dùng và lưu lượng người đến các cửa hàng bán lẻ sẽ cho phép WMT và TGT thu được lợi nhuận đáng kể trong những tháng tới. Tuy nhiên, định giá tương đối thấp hơn khiến WMT có thể mua tốt hơn ở đây.

Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy khả năng thành công sẽ tăng lên nếu một người đặt cược vào các cổ phiếu có Xếp hạng POWR Tổng thể là Mua hoặc Mua mạnh. Bấm vào đây để tiếp cận các cổ phiếu được xếp hạng cao nhất trong ngành Cửa hàng tạp hóa / Nhà bán lẻ hộp lớn.

---

Cổ phiếu WMT được giao dịch ở mức 125,76 USD / cổ phiếu vào sáng thứ Năm, tăng 0,31 USD (+ 0,25%). Tính đến thời điểm hiện tại, WMT đã giảm -12,43% so với mức tăng -13,02% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng thời kỳ.

---

Về tác giả: Sweta Vijayan

Sweta là một nhà phân tích đầu tư và nhà báo đặc biệt quan tâm đến việc tìm kiếm sự kém hiệu quả của thị trường. Cô ấy đam mê giáo dục các nhà đầu tư để họ có thể tìm thấy thành công trên thị trường chứng khoán.

Hơn…

Bài Mua tốt hơn: Walmart so với Target xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com