Mua tốt hơn cho năm 2022: Rivian vs. Tesla

Hôm nay, tôi sẽ phân tích và so sánh giữa Tesla (TSLA) và Rivian Automotive (RIVN) để xác định cổ phiếu xe điện nào hiện đang được mua tốt hơn.

Với nhu cầu ngày càng tăng đối với các phương tiện phát thải thấp, cùng với lợi ích của chính phủ dành cho người mua xe điện (EV), thị trường xe điện toàn cầu sẽ đạt 823,75 tỷ đô la vào năm 2030đạt CAGR là 18,2% trong giai đoạn dự báo.

Ngoài ra, việc tăng giá xăng hiện nay đóng vai trò là một trong những chất xúc tác tăng trưởng cho ngành công nghiệp xe điện, do đó thúc đẩy quá trình chuyển đổi sang xe điện và xe plug-in. Đáng chú ý, doanh số bán ô tô điện toàn cầu đạt 851.000 chiếc vào tháng 3 năm 2022, tăng 60% so với cùng kỳ năm trước, với thị phần là 15%. Ngoài ra, doanh số bán hàng EV của Trung Quốc đạt 458.000 vào tháng 3 năm 2022, tăng 118% so với cùng kỳ năm trước.

Với suy nghĩ này, tôi sẽ phân tích và so sánh hai cổ phiếu EV, Tesla, Inc. (TSLA) và Rivian Automotive, Inc. (RIVN), để xác định cái nào mang lại cơ hội mua hàng tốt hơn cho phần còn lại của năm.

TSLA, công ty tiên phong trong ngành công nghiệp xe điện, sản xuất và bán xe điện cũng như các hệ thống lưu trữ và sản xuất năng lượng trên toàn cầu. Nó hoạt động thông qua hai phân khúc chính: RIVN phát triển và sản xuất xe bán tải chạy điện và xe thể thao đa dụng. RIVN ra công chúng thông qua IPO truyền thống vào ngày 10 tháng 11 năm 2021bằng cách chào bán 153 triệu cổ phiếu với giá 78,00 USD / cổ phiếu.

Tính đến đầu năm (YTD), cổ phiếu của Tesla đã giảm khoảng 10% và RIVN giảm 67% so với cùng kỳ.

Sự phát triển gần đây

Vào ngày 22 tháng 4, Nhà phân tích Emmanuel Rosner của Deutsche Bank đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu TSLA lên 1.250 đô la từ 1.200 đô la, giữ xếp hạng “Mua”. Công ty lưu ý rằng công ty đã đánh bại Q1 mạnh mẽ, mức sinh lời vượt trội trong môi trường khắc nghiệt và nhu cầu mạnh mẽ với mô hình định giá hiệu quả. Mặc dù kết quả kinh doanh quý II của công ty có thể bị ảnh hưởng bởi việc COVID ngừng hoạt động ở Thượng Hải, nhà phân tích này tin rằng Tesla sẽ có thể đạt được khoảng 1,5 triệu chiếc được giao trong năm tài chính 2022.

Vào ngày 5 tháng 4, Rivian Automotive thông báo rằng họ đã sản xuất 2.553 chiếc EV tại cơ sở sản xuất ở Normal, Illinois trong quý đầu tiên của năm 2022. Bên cạnh đó, công ty đã giao 1.227 xe trong Q1. RIVN có kế hoạch sản xuất 25.000 xe trong năm tài chính 22.

Các ước tính về Hiệu suất tài chính & Các nhà phân tích gần đây

Vào ngày 20 tháng 4, Tesla đã nộp báo cáo thu nhập quý đầu tiên. Trong Q1, tổng doanh thu của Tesla đã tăng 80,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 18,76 tỷ USD, chủ yếu do doanh số bán Ô tô tăng 89% so với cùng kỳ năm ngoái lên 15,51 tỷ USD do tăng 111.915 lượt giao hàng bằng tiền mặt Model 3 và Model Y. và tăng 10.305 lượt giao hàng bằng tiền mặt Model S và Model X. Kết quả là Tesla đã dễ dàng vượt qua ước tính doanh thu 920 triệu USD. Nhà sản xuất xe điện lớn nhất đã công bố EPS Non-GAAP là 3,22 đô la, đánh bại ước tính của Phố Wall là 0,95 đô la.

Cũng cần lưu ý rằng công ty đã cải thiện tổng tỷ suất lợi nhuận gộp ngành ô tô tăng 636 bps so với cùng kỳ năm ngoái lên 32,9%, chủ yếu là do việc giảm chi phí hiệu quả bất chấp áp lực lạm phát. Trong Q1, tổng tỷ suất lợi nhuận gộp GAAP của nó đã tăng lên 29,1% so với 21,3% vào quý 1/2021.

Cho quý tiếp theo, các nhà phân tích kỳ vọng EPS của TSLA là $ 2,27, tăng 56,42% so với cùng kỳ năm ngoái. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán doanh thu quý 2 năm 2022 sẽ tăng 53,03% so với cùng kỳ lên 18,30 tỷ đô la.

Vào ngày 10 tháng 3, Rivian Automotive đã công bố báo cáo thu nhập quý 4 của mình. Trong quý 4 kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2021, tổng doanh thu của công ty là 54 triệu đô la, thiếu 6,72 triệu đô la. Ngoài ra, công ty đã tiết lộ EPS GAAP là (4,83 đô la), thiếu các dự đoán của Phố Wall là 2,47 đô la.

Đáng chú ý, khoản lỗ EBITDA Điều chỉnh của nó đã được báo cáo là 1,11 tỷ đô la so với (341 triệu đô la) vào quý 4 năm 2020. Hơn nữa, Rivian có kế hoạch cung cấp khoản lỗ EBITDA Điều chỉnh là 4,75 tỷ đô la vào năm 2022 trong bối cảnh tiếp tục đầu tư về phía trước vào hệ sinh thái của mình.

Các nhà phân tích Phố Wall dự kiến ​​thu nhập của Rivian là (1,66 đô la) trong quý tài chính đầu tiên của năm 2022. Doanh thu của nó cho FQ1 dự kiến ​​đạt 128,74 triệu đô la.

So sánh thị trường quyền chọn

Xem xét chuỗi tùy chọn ngày 20 tháng 5 năm 2022 cho cả hai TSLA và RIVN, chúng tôi có thể xác định tâm lý thị trường quyền chọn bằng cách phân tích mức lãi suất mở. Trong trường hợp của TSLA, tỷ lệ cuộc gọi mở / đặt lệnh mở ở mức giá thực tế $ 955,00 là 2,05 lần, cho thấy tâm lý thị trường quyền chọn tăng. Đối với Rivian, tỷ lệ cuộc gọi mở / đặt lệnh mở ở mức giá thực tế $ 34,00 đứng ở mức 0,62 lần, ngụ ý tâm lý thị trường giảm.

Sự kết luận

Tôi tin rằng TSLA là khoản đầu tư tốt hơn RIVN vào thời điểm hiện tại. Công ty là công ty dẫn đầu ngành rõ ràng trong lĩnh vực xe điện. Nó đã mang lại những con số tuyệt vời trong quý đầu tiên cao hơn dự kiến ​​với những cải thiện về tỷ suất lợi nhuận hơn nữa. Điều đáng nói là mục tiêu giá của công ty gần đây đã được nâng cấp tại Deutsche Bank. Cuối cùng, triển vọng tăng trưởng của TSLA có vẻ đầy hứa hẹn và nó có tâm lý thị trường quyền chọn tương đối tốt hơn.

Cổ phiếu TSLA được giao dịch ở mức 914,87 USD / cổ phiếu vào sáng thứ Năm, giảm 37,75 USD (-3,96%). Tính đến thời điểm hiện tại, TSLA đã giảm -13,43% so với mức tăng -11,28% của chỉ số S&P 500 điểm chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Oleksandr Pylypenko

Oleksandr Pylypenko có hơn 5 năm kinh nghiệm là nhà phân tích đầu tư và nhà báo tài chính. Trước đây anh ấy đã từng là nhà văn đóng góp cho Seeking Alpha, Talks Market và Market Realist.

Hơn…

Bài Mua tốt hơn cho năm 2022: Rivian vs. Tesla xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com