Mua Haliburton khi điểm yếu sau thu nhập

Haliburton quay trở lại bất chấp triển vọng mạnh mẽ

Cổ phần của Haliburton (NYSE: HAL) đang kéo trở lại từ mức cao trong dài hạn và chúng tôi cho rằng nó đang thiết lập cơ hội mua tiếp theo cho cổ phiếu. Động lực chính của đợt pullback là tâm lý và chốt lời bởi vì kết quả Q1 tốt như mong đợi, hầu như không nhiều hơn những gì thị trường mong đợi. Bài học rút ra cho chúng tôi là Haliburton đã có một báo cáo Q1 mạnh mẽ và đưa ra một triển vọng tốt đẹp cho bản thân và thị trường dịch vụ dầu mỏ nói chung. Theo quan điểm của chúng tôi, thị trường này có thể củng cố ở mức hiện tại, nó có thể quay trở lại để kiểm tra lại mức hỗ trợ, nhưng nó di chuyển cao hơn và sẽ đòi lại mức $ 50 nếu không vượt quá mức đó.

“Chúng tôi nhận thấy sự chặt chẽ đáng kể trên toàn bộ chuỗi giá trị dầu khí ở Bắc Mỹ. Giá hàng hóa hỗ trợ và nhu cầu của khách hàng tăng lên trong bối cảnh thị trường thiết bị gần như đã bán hết dự kiến ​​sẽ thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận của bộ phận Hoàn thiện và Sản xuất mở rộng. “

Haliburton Kinh doanh theo chu kỳ tăng nhiều năm

Haliburton đã đạt được một quý mạnh mẽ được thúc đẩy bởi những gì mà CEO mô tả là một chu kỳ đi lên trong nhiều năm của ngành. Tin xấu duy nhất là kỳ vọng tăng cao đến mức báo cáo doanh thu 4,28 tỷ đô la, tăng 24% so với năm ngoái, chỉ đánh bại sự đồng thuận của Marketbeat.com 190 điểm cơ bản. Lợi nhuận này được thúc đẩy bởi doanh thu Hoàn thành và Sản xuất, tỷ trọng chủ yếu trong mạng, tăng 26%, cùng với mức tăng 22% trong doanh thu Khoan và Đánh giá. Trên cơ sở khu vực, doanh thu Bắc Mỹ tăng 37%, tiếp theo là Mỹ Latinh tăng 22%, Mideast / Châu Á tăng 17% và Châu Âu / Châu Phi tăng 7%.

“Tăng trưởng doanh thu quý đầu tiên ở tất cả các khu vực quốc tế của chúng tôi cùng với Bắc Mỹ chứng tỏ rằng chu kỳ tăng trong nhiều năm này đang diễn ra tốt đẹp”, Giám đốc điều hành Jeff Miller cho biết.

Chuyển xuống mức lợi nhuận, công ty đã báo cáo mức tăng 44% trong thu nhập hoạt động do mở rộng lợi nhuận trong cả hai phân đoạn. Phân khúc Khoan và Đánh giá, đáng chú ý, đã có biên độ mở rộng lên mức cao nhất trong 12 năm và sức mạnh dự kiến ​​sẽ tiếp tục do môi trường nhu cầu. Về điểm mấu chốt, thu nhập ròng đã tăng lên 263 triệu đô la từ 170 triệu đô la của năm ngoái để tăng 0,35 đô la trong EPS điều chỉnh. EPS điều chỉnh gần gấp đôi so với năm ngoái và đánh bại sự đồng thuận một xu.

Các nhà phân tích sắp nâng cấp Haliburton

Các nhà phân tích đánh giá Haliburton a Mua yếu nhưng chúng tôi nghĩ rằng điều đó sẽ sớm thay đổi. Xu hướng cả về tâm lý và giá đều cao hơn và cả hai đều có khả năng tiếp tục xu hướng đó khi kết quả Q1 đã được công bố. Tin xấu duy nhất mà chúng tôi có thể đưa ra là mục tiêu giá đồng thuận của Marketbeat.com thấp hơn mục tiêu giá hiện tại khoảng 30% nhưng chúng tôi nghĩ rằng tình hình cũng sẽ thay đổi. Theo quan điểm của chúng tôi, Haliburton nên giao dịch gần hơn với mục tiêu giá cao là $ 45, đây là mục tiêu gần đây nhất.

Triển vọng kỹ thuật: Haliburton lập mức cao mới

Hành động giá ở Haliburton thiết lập mức cao mới trước khi nó kéo trở lại và có thể mở rộng xu hướng mà không có sự hợp nhất hoặc thoái lui. Trong trường hợp đó, hành động giá có thể tăng lên mức 50 đô la trước khi nó gặp phải ngưỡng kháng cự mạnh. Tuy nhiên, kịch bản có nhiều khả năng hơn là cổ phiếu ít nhất củng cố ở mức này, vì vậy chúng tôi kỳ vọng ít nhất sẽ thấy nhiều hành động đi ngang trong vài ngày tới. Việc di chuyển xuống dưới $ 40 có thể dẫn đến việc kiểm tra đường EMA 30 ngày.