Mua Archer-Daniels-Midland như một kho Goldilocks vào thời điểm hoàn hảo

Tăng trưởng doanh thu và thu nhập đáng tin cậy khiến cổ phiếu AMD được mua trong thời gian biến động

Archer-Daniels-Midland (NYSE: QUẢNG CÁO) báo cáo thu nhập vào ngày 26 tháng 4 trước khi thị trường mở cửa. Báo cáo thu nhập luôn quan trọng, nhưng trong tuần này, các nhà đầu tư sẽ đặc biệt chú ý đến bất kỳ điều gì mà họ có thể coi là chồi non. Đó là lý do tại sao chúng tôi tin rằng bạn nên xem xét kỹ cổ phiếu ADM. Với vai trò là người trung gian trong chuỗi cung ứng, nó sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc giảm thiểu tác động của lạm phát lên giá lương thực và nhiên liệu.

Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ báo cáo thu nhập 1,41 USD / cổ phiếu. Điều đó sẽ cao hơn 5% so với giá đồng thuận là 1,34 đô la của các nhà phân tích được theo dõi bởi MarketBeat. Nó cũng cao hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu ước tính 20,80 tỷ đô la sẽ cải thiện khoảng 10% so với cùng kỳ năm trước.

Kết quả vững chắc, nhưng không ngoạn mục. Tuy nhiên, cái đó có thể chỉ là công thức cho các nhà đầu tư tin cậy.

Một liên kết quan trọng trong chuỗi cung ứng

Ngay khi các nhà đầu tư nghĩ rằng chuỗi cung ứng của thế giới đang bắt đầu gặp khó khăn, các sự kiện địa chính trị đang tạo ra những khúc mắc mới. Cuộc chiến của Nga ở Ukraine đã làm tăng giá của các mặt hàng như ngô, lúa mì và hoa hướng dương. ADM có một số quảng cáo ở Ukraine, nhưng nó chỉ đại diện cho một phần nhỏ hoạt động kinh doanh của công ty.

Và quyết định của chính quyền Biden cho phép pha trộn ethanol cao hơn trong mùa hè khiến việc phân phối ethanol hiệu quả trở nên quan trọng đối với sự thành công của chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, ngay cả trước khi có thông báo đó, các nhà điều hành ADM đã dự báo rằng nhu cầu ethanol sẽ trở lại mức trước đại dịch vào năm 2022.

Công ty cũng đang thực hiện các sáng kiến ​​như Mở rộng 300 triệu đô la của nhà máy Decatur để đáp ứng nhu cầu về protein thay thế. Dự án này dự kiến ​​sẽ hoàn thành vào đầu năm 2025.

Thời điểm tốt để trở thành cổ phiếu Goldilocks

Từ ngày 21 tháng 4 năm 2017 đến ngày 14 tháng 2 năm 2020, Archer-Daniels-Midland “tẻ nhạt” như một cổ phiếu. Trong khoảng thời gian đó, cổ phiếu ADM chỉ giảm 2%. Nhưng khi bạn nhìn vào biểu đồ chứng khoán, đó là định nghĩa của cổ phiếu Goldilocks. Nó không bao giờ quá nóng, không bao giờ quá lạnh. Và nó đã trả một khoản cổ tức ổn định. Điều đó khiến cổ phiếu trở thành một sự lựa chọn chắc chắn, nhưng không ngoạn mục cho các nhà đầu tư.

Tuy nhiên, đại dịch đã thay đổi câu chuyện đó. Và trong hai năm qua, cổ phiếu ADM đã hoạt động như một cổ phiếu tăng trưởng chính thức. Kể từ khi chạm mức thấp nhất là $ 30,61 khi đại dịch bùng phát, cổ phiếu của Arthur-Daniels-Midland đã tăng 200%.

Thời điểm thận trọng khiến cổ phiếu ADM được mua

Bạn có thể tìm thấy bất kỳ lý do nào để không mua cổ phiếu ngay bây giờ. Và việc thiết lập cổ phiếu ADM không hoàn hảo.

• Tỷ lệ P / E 18,99 thấp hơn mức trung bình của ngành, nhưng vẫn cao hơn một chút so với mong muốn của một số nhà đầu tư.
• Ba nhà phân tích đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu trong tháng trước, nhưng mục tiêu giá đồng thuận vẫn cho thấy rủi ro giảm 15%.
• Cổ phiếu nằm trong khoảng 10% so với mức cao nhất trong 52 tuần khi S&P 500 đang giao dịch ở khoảng giữa của phạm vi đó.

Và ngay cả những nhà đầu tư khó tính với cổ tức cũng có thể thấy thiếu cổ phiếu ADM. Vào tháng 1, công ty đã có 49 năm liên tiếp tăng cổ tức. Nhưng với lợi suất cổ tức là 1,74%, có những lựa chọn tốt hơn cho phần cổ tức trong danh mục đầu tư của bạn.

Sự tăng trưởng này sẽ kéo dài? Triển vọng là công ty sẽ đánh bại doanh thu và thu nhập so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2022. Sau đó, mọi thứ sẽ chững lại và thậm chí có thể giảm một chút. Tuy nhiên, đến năm 2026, cả hai con số này dự kiến ​​sẽ vẫn ở trên mức trước đại dịch. Trên thực tế, nếu ước tính năm 2026 là 5,11 đô la EPS cả năm là chính xác thì sẽ cao hơn 46% so với năm 2019. Điều đó cho thấy rằng cổ phiếu ADM có thể là một trò chơi cho phần còn lại của năm 2022 và thậm chí lâu hơn nếu giá của nó tiếp tục giảm.