Một sự đảo chiều trong S&P 500 đã được xác nhận

Các nhà đầu tư chạy theo tiền mặt, S&P 500 Gia nhập Đảo chiều

Gần đây, chúng tôi đã thấy một tiêu đề khiến chúng tôi hỏi “cái gì?!?” bởi vì nó cho biết một xu hướng tăng trong S&P 500 (NYSEARCA: SPY) đã được xác nhận. Quan điểm của chúng tôi về thị trường là không chỉ có xu hướng giảm trong ngắn hạn của S&P 500 đã được xác nhận mà còn có sự đảo chiều lớn trên thị trường cũng đã được xác nhận. Bạn có thể đổ lỗi cho nó về những gì bạn muốn: Nga xâm lược Ukraine, lạm phát, rào cản chuỗi cung ứng, tỷ giá tăng, FOMC, hoặc mối đe dọa suy thoái và về cơ bản bạn sẽ đúng. Lý do cho sự đảo ngược là do thu nhập và tất cả các yếu tố khác ảnh hưởng đến sức mạnh thu nhập của S&P 500. Chúng tôi đã theo dõi sự suy giảm trong triển vọng tăng trưởng thu nhập, sau báo cáo tuần này từ lĩnh vực bán lẻ, chúng tôi nghĩ rằng xu hướng sẽ tăng tốc và đưa toàn bộ thị trường đi xuống cùng với nó.

Bức tranh kỹ thuật rõ ràng, S&P 500 đang trong xu hướng giảm

S&P 500 đã trong xu hướng giảm kể từ khi chạm mức cao nhất mọi thời đại vào thời điểm chuyển giao của năm. Xu hướng giảm đó đã được xác nhận trong hai tuần qua khi chỉ số vượt qua ngưỡng hỗ trợ chính để thiết lập mức thấp mới và sau đó tăng trở lại để xác nhận mức kháng cự tại mức đó. Mức đó là mức 4,100 và sự sụt giảm cũng được xác nhận bởi các chỉ số. Cả stochastic và MACD đều đang cho thấy sự giao nhau trong xu hướng giảm có nhiều dư địa để chạy, điều này cho thấy giá sẽ giảm ở mức hiện tại hoặc giảm xuống. Phần đáng sợ của đánh giá này là xu hướng giảm trong ngắn hạn là một phần của mô hình giá lớn hơn và mạnh mẽ hơn nhiều cũng đã được xác nhận.

Chúng tôi đã theo dõi sự đảo ngược trong S&P 500 kể từ đầu năm. Chỉ số này đã tạo ra một cú hích lên mức cao mới được đáp ứng bằng cách bán ra và phá vỡ xu hướng tăng đã có kể từ đáy đại dịch vào năm 2020. Khi đó, câu hỏi đặt ra là đây là xu hướng thay đổi từ tăng sang đi ngang hay đảo chiều hoàn toàn. về giá cả và nó đã tìm kiếm, ít nhất là trong một thời gian, như thể đi ngang là câu trả lời. Vấn đề bây giờ là mô hình Đảo chiều Đầu & Vai đã hình thành và việc phá vỡ các mức thấp mới xác nhận điều đó như vậy. Hành động giá đã phục hồi từ mức thấp mới nhưng, như đã đề cập trước đây, sự phục hồi này đã gặp ngưỡng kháng cự ở mức 4.100, đây chỉ là đường viền cổ của mô hình.

S&P 500 sẽ đi về đâu?

S&P 500 đi về đâu từ đây là một lời kêu gọi khó khăn nhưng xu hướng chắc chắn là đi xuống. Các mục tiêu đầu tiên chúng tôi nhận được bắt nguồn từ xu hướng giảm trong ngắn hạn. Xu hướng giảm gần đây nhất bắt đầu ở mức 4.550 và chạm vào hỗ trợ ở 4.100, có cường độ 450. Lấy 4.100 trừ 450 để có mục tiêu gần 3.650. Mục tiêu đó trùng với sự hợp nhất của thị trường vào đầu năm 2021 và là mục tiêu khả thi cho sự phục hồi hoặc hình thành đáy.

Trong ngắn hạn đến trung hạn, chỉ số có thể giảm sâu hơn một chút dựa trên độ lớn của chính Mô hình Đầu & Vai. Mô hình đó có giá trị giao động 700 điểm và có thể đưa chỉ số xuống mức 3.400. 3.400 trùng với đỉnh và hợp nhất năm 2020, vì vậy một mục tiêu tốt khác cho sự phục hồi, phục hồi hoặc tạo đáy. Nếu điều đó không được giữ vững, mục tiêu tiếp theo là gần mức 2.800 và xu hướng tăng dài hạn mà chúng ta đã theo dõi trong 13 năm qua. Theo quan điểm của chúng tôi, trừ khi một cái gì đó thay đổi mạnh mẽ rất sớm, S&P 500 sẽ giảm xuống mức đó.