Một chiến lược giao dịch ETF để đánh bại thị trường vào năm 2023

Năm nay chắc chắn sẽ hỗn loạn đối với các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán. Fed đã báo hiệu ý định tăng lãi suất vào tháng 2 và tháng 3, điều này sẽ đưa lãi suất lên trên 5% trong năm. Đến lượt nó, điều này sẽ đè nặng lên S&P 500, với các cổ phiếu FAANG Táo (NASDAQ: ỨNG DỤNG), Bảng chữ cái (NASDAQ: GOOG), Microsoft (NASDAQ: MSFT), và Amazon (NASDAQ: AMZN) chiếm khoảng 21% giá trị của chỉ số.

Công nghệ lớn đóng góp 30% vào năm 2022, với một số ước tính khiến nó lỗ 7,4 nghìn tỷ đô la. Hơn nữa, lãi suất tăng có thể sẽ tiếp tục gây áp lực lên việc định giá các công ty công nghệ, đặc biệt là khi tâm lý nhà đầu tư tiếp tục tiêu tan xung quanh họ để ủng hộ các khoản đầu tư phòng thủ hơn.

Trong khi đó, các lĩnh vực chính khác của S&P 500, chẳng hạn như tài chính và hàng tiêu dùng tùy ý, cũng được dự đoán sẽ hoạt động kém hiệu quả sau suy thoái kinh tế vào cuối năm nay, do đó có khả năng khiến chỉ số này trở thành ngôi sao kém hiệu quả nhất vào năm 2023.

Với luận điểm này, lý do là một khoản đầu tư vào S&P 500 có thể sẽ mang lại một khoản lỗ đáng kể. Hơn thế nữa khi một người xem xét chi phí cơ hội của việc mất đi lợi nhuận tiềm năng có thể thu được thông qua việc mua các đơn vị trong các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) khác nhau.

Đối với những người cảm thấy thoải mái với phong cách đầu tư tích cực trong năm nay, việc lựa chọn các khoản đầu tư ETF phòng thủ cùng với các tài sản không tương quan và có tương quan nghịch với chứng khoán Hoa Kỳ có thể giúp danh mục đầu tư của một người đánh bại S&P 500. Hãy xem cách có thể đạt được điều đó bằng cách đặt ra một số quy tắc cơ bản.

Đừng để thua lỗ

Trọng tâm để đánh bại thị trường rộng lớn hơn là tránh những tổn thất thực tế. Trong thực tế, điều này có nghĩa là một số điều. Đầu tiên, đừng bán ETF khi chúng giảm giá. Một phần của quá trình lựa chọn để đánh bại S&P 500 trong năm nay là hài lòng với việc mua các khoản tiền mà chúng ta có thể thoải mái nắm giữ trong một thập kỷ hoặc lâu hơn như một kịch bản thảm họa nếu giao dịch đi ngược lại chúng ta trong ngắn hạn. Để làm được điều này, chúng tôi tìm kiếm các quỹ ETF có các khoản nắm giữ chất lượng (thường được đa dạng hóa) với tỷ lệ chi phí thấp.

Thứ hai, không sử dụng lệnh dừng lỗ hoặc mua các công cụ kỳ lạ như ETF có đòn bẩy hoặc ETF nghịch đảo. Vì chúng ta đang nắm giữ trong thời gian dài, nên ngay cả khi các giao dịch của chúng ta không thành công, thì việc sử dụng điểm dừng lỗ cũng không có ý nghĩa gì. Các quỹ ETF có đòn bẩy và đảo ngược cũng được thiết kế để giữ không quá vài ngày hoặc qua đêm do chúng có thể chịu lỗ nhanh như thế nào và do đó không phù hợp với chiến lược này.

nắm giữ cốt lõi

Một danh mục đầu tư đa dạng hóa tốt để đánh bại thị trường trong năm nay có thể sẽ bao gồm các quỹ ETF riêng lẻ nắm giữ cổ phiếu cổ tức có giá trị của Hoa Kỳ, vàng, trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn của Hoa Kỳ, trái phiếu và cổ phiếu thị trường mới nổi cũng như quỹ tín thác đầu tư bất động sản Hoa Kỳ (REITs).

Theo nguyên tắc thông thường, các quỹ ETF cung cấp các khoản nắm giữ này phải có tài sản được quản lý (AUM) ít nhất là 100 triệu đô la, nhưng càng cao thì càng tốt. AUM cao hơn thường có nghĩa là khối lượng giao dịch và tính thanh khoản cao hơn, do đó chênh lệch giữa giá mua và giá bán sẽ hẹp hơn – điều cần thiết để nhận được các lệnh bán được thực hiện và ở mức giá chính xác.

Tại sao danh mục đầu tư này?

Theo các nhà phân tích tại Goldman Sachs, cổ phiếu giá trị của Hoa Kỳ có thể sẽ đứng đầu trong năm nay giống như năm 2022, với một nhà phân tích viết: “công nghệ vốn hóa lớn nhận thêm áp lực ký quỹ, giá hàng hóa tăng và lãi suất thực vẫn cao hơn, chúng tôi nghĩ rằng xu hướng này đã đi xa hơn.”

Trong khi đó, giá cổ phiếu thấp hơn của các cổ phiếu giá trị có nghĩa là tỷ suất cổ tức cao hơn cho các nhà đầu tư và cuối cùng là thu nhập từ cổ tức nhiều hơn vì mọi người có đủ khả năng mua nhiều cổ phiếu hơn. Các công ty miễn cưỡng giảm hoặc ngừng trả cổ tức ngay cả khi thời điểm tồi tệ do những hậu quả thảm khốc mà điều này có thể gây ra đối với giá cổ phiếu của họ, khiến việc dựa vào thu nhập từ cổ tức trở thành một lựa chọn an toàn. Các Chỉ số tỷ suất cổ tức cao của Vanguard là một ETF phù hợp để đầu tư vào các cổ phiếu cổ tức chất lượng với các đặc tính giá trị.

Vàng có tương quan nghịch với thị trường chứng khoán, vì vậy khi chứng khoán giảm, vàng tăng và ngược lại. Kim loại quý cũng đã tăng hơn 350% so với những năm 1990, khiến nó trở thành tài sản có giá trị trong nhiều danh mục đầu tư. Tài sản này có thể cất cánh lên một tầm cao mới khi sự không chắc chắn gia tăng trên thị trường chứng khoán trong năm nay. Các nhà đầu tư có thể theo dõi giá vàng bằng ETF chất lượng cao như Niềm tin MiniShares vàng SPDR.

Trái phiếu thường không tương quan với chứng khoán Mỹ, nghĩa là chúng tăng và giảm độc lập với nhau. Trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn cũng được coi là đáng mong đợi do ít bị ảnh hưởng bởi việc tăng lãi suất hơn so với trái phiếu có thời gian đáo hạn dài hơn. Các ETF trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn Vanguard là một lựa chọn phổ biến để đầu tư vào một rổ trái phiếu chất lượng cao từ các công ty blue-chip ở Mỹ.

Sự kết hợp giữa các cổ phiếu giá trị với lợi suất cao và cổ tức hấp dẫn, vàng hoạt động như một hàng rào giảm giá cho thị trường chứng khoán (đồng thời tự đánh giá cao) và trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn để giảm bớt sự biến động và cung cấp sự đa dạng hóa hơn nữa có thể sẽ là một sự kết hợp chiến thắng để đánh bại S&P 500 trong năm nay.

ETF tùy chọn cho các nhà đầu tư tích cực

Phần còn lại của hỗn hợp bao gồm cổ phiếu và trái phiếu tại các thị trường mới nổi do tiềm năng tăng trưởng cao và không bị ràng buộc chặt chẽ với thị trường Hoa Kỳ, cũng như REITs vẫn được kỳ vọng sẽ tăng giá trị trong suốt cả năm.

Một lớp phủ tùy chọn cho chiến lược này là bao gồm các giao dịch ETF theo đà ngắn hạn và theo xu hướng trong các lĩnh vực hoặc loại tài sản cụ thể. Ví dụ, bạn có thể đầu tư vào Pro Shares Chiến lược Bitcoin ETF để tiếp xúc với một cuộc biểu tình trong thị trường tiền điện tử hoặc KraneShares CSI China Internet ETF để thúc đẩy xu hướng mở cửa trở lại của Trung Quốc và phục hồi chi tiêu của người tiêu dùng ở nước này.

Các vở kịch khác bao gồm những vở kịch theo dõi các mặt hàng cụ thể. Chẳng hạn, giá dầu thô Brent dự kiến ​​sẽ tăng lên 110 USD/thùng vào giữa năm nay, do đó khiến các quỹ ETF dầu như Quỹ dầu mỏ Hoa Kỳ LP một lựa chọn khả thi.

Các nhà đầu tư có thể tái đầu tư một số lợi nhuận từ các trò chơi ngắn hạn này vào các khoản đầu tư dài hạn của họ, chẳng hạn như cổ phiếu cổ tức có giá trị của Hoa Kỳ hoặc vàng, để tăng lợi nhuận gộp trong loại tài sản mong muốn của họ.