Làm thế nào để được trả tiền để mua Microsoft với mức chiết khấu 15%

Sự biến động mang lại cơ hội với chiến lược bán thỏa thuận trong MSFT được đánh giá cao.

shutterstock.com – StockNews

Cổ phiếu của Microsoft (MSFT) chắc chắn đã cảm nhận được hết cơn thịnh nộ của cuộc tàn sát thị trường chứng khoán gần đây. Cổ phiếu MSFT hiện đứng ở mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm ngoái. Microsoft đã giảm chỉ hơn 20% trong bốn tháng qua sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại gần 340 USD vào cuối năm 2021.

MSFT là một Mua được xếp hạng cổ phiếu trong Xếp hạng POWR. Công ty đã đạt được lợi nhuận cao ngất ngưởng trong ba quý vừa qua, tuy nhiên giá cổ phiếu vẫn thấp hơn 12 điểm so với giá cổ phiếu vào ngày 27 tháng 7 năm ngoái.

Sự kết hợp giữa giá cổ phiếu thấp hơn và thu nhập tốt hơn làm cho tỷ lệ P / E trở nên hấp dẫn hơn nhiều. P / E hiện tại ở mức dưới 30 và là mức bội số thấp nhất trong 12 tháng qua.

Cổ phiếu MSFT đang bị bán quá mức trên cơ sở kỹ thuật. RSI 9 ngày vừa chạm ngưỡng 30. MACD đang ở mức thấp nhất trong năm qua. Bollinger Percent B đang lơ lửng ở đường 0 sau khi tăng âm. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức chiết khấu lớn so với đường trung bình động 20 ngày.

Lần gần đây nhất tất cả các chỉ báo này được sắp xếp theo một kiểu tương tự đã đánh dấu mức thấp đáng kể trong ngắn hạn trong cổ phiếu (được đánh dấu bằng màu nước). MSFT đã quay trở lại vùng hỗ trợ chính gần $ 275 đã được giữ trong quá khứ.

Sự biến động ngụ ý (IV) trong các tùy chọn MSFT cũng ở mức cực đoan. Biến động ngụ ý chỉ đơn giản là một cách nói hoa mỹ để nói về giá của các quyền chọn. Điều này có nghĩa là giá quyền chọn đã trở nên rất đắt.

Chúng ta hãy xem xét xem đắt hơn bao nhiêu.

Việc dựng phim tùy chọn bên dưới cho thấy MSFT đặt 250 đô la tháng 11 từ thứ Sáu ngày 22 tháng 4 đóng cửa.

Giá cổ phiếu là $ 274,03. Số ngày sắp hết hạn là 210. Số tiền đặt cọc 250 đô la đang giao dịch ở mức 17,50 đô la (mức biến động ngụ ý 35,47%).

Bản dựng quyền chọn bên dưới cho thấy mức đặt 250 đô la tháng 1 từ ngày 6/25/2021 – lần cuối cùng cổ phiếu MSFT được giao dịch quanh các mức này.

Giá cổ phiếu là $ 265,02. Số ngày hết hạn giống nhau-210. Đặt 250 đô la đang giao dịch ở mức 11,50 đô la (23,18% IV).

Hãy so sánh hai.

Ngày tháng	cổ phần	DTE	$ 250 đặt	IV	Hòa vốn	Cái đệm	% Cái đệm
25/6/2021	265.02	210	$ 11,50	23,18	$ 238,50	$ 26,52	10,01%
22/4/2022	274.03	210	$ 17,50	35.47	$ 232,50	$ 41,53	15,16%
Thay đổi	9.01		$ 6,00	12,29	($ 6,00)	$ 15,01	5,15%

Giá cổ phiếu hiện tại cao hơn 9 điểm so với giá đóng cửa từ ngày 25 tháng 6. Số ngày đến khi hết hạn vẫn hoàn toàn giống nhau. Giá giao dịch hiện cao hơn 6 điểm so với giá hồi tháng 6 mặc dù cổ phiếu MSFT cao hơn. Thông thường giá cổ phiếu cao hơn làm cho giá quyền chọn bán thấp hơn – mọi thứ đều bằng nhau.

Tuy nhiên, mọi thứ đều không bình đẳng. Lý do là sự biến động ngụ ý tăng 12 điểm (IV). Mức tăng đột biến lớn hơn 50% này làm cho giá quyền chọn đắt hơn nhiều.

Bán thỏa thuận 250 đô la buộc người bán phải là người mua cổ phiếu MSFT với giá 250 đô la. Người bán nhận được trả trước phí bảo hiểm quyền chọn cho nghĩa vụ đó. Giá quyền chọn cao hơn có nghĩa là người bán nhận được nhiều tiền hơn.

Trong ví dụ của chúng tôi, người bán thỏa thuận vào tháng 6 sẽ nhận được 11,50 đô la cho mỗi quyền chọn được bán. Mỗi quyền chọn bán tương đương với 100 cổ phiếu cổ phiếu. Vì vậy, người bán đặt 250 đô la sẽ nhận được 1150 đô la trả trước. Người bán sẽ có nghĩa vụ mua 100 cổ phiếu MSFT với giá 250 đô la cho mỗi lần đặt bán nếu MSFT thấp hơn giá đó khi hết hạn.

Hòa vốn đối với giao dịch là giá thực hiện là 250 đô la trừ phí bảo hiểm nhận được là 11,50 đô la hoặc 238,50 đô la. Điều này cung cấp một mức đệm giảm là $ 26,52 (giá cổ phiếu tháng 6 là $ 265,02 ít hơn mức hòa vốn là $ 238,50) hoặc khoảng 10%.

Bây giờ chúng ta hãy nhìn vào cùng một kịch bản bây giờ. Bán thỏa thuận 250 đô la tháng 11 mang lại 17,50 đô la phí bảo hiểm hoặc 1750 đô la cho mỗi lần bán thỏa thuận. Hôm nay nhiều hơn 600 đô la so với hồi tháng 6.

Hòa vốn trên giao dịch hiện là $ 232,50 ($ 250 thực hiện trừ $ 17,50 phí bảo hiểm nhận được). Điều này cung cấp một bước đệm giảm hơn 15%.

Nhiều tiền hơn nhận được trả trước với một bước đệm giảm giá lớn hơn. Tất cả chỉ vì IV đã bùng nổ cao hơn.

Về cơ bản, Microsoft trông hấp dẫn hơn với P / E dưới 30 và ở mức thấp nhất trong năm qua. Trên cơ sở kỹ thuật, cổ phiếu cũng đang có vẻ hấp dẫn vì nó đạt mức quá bán tương ứng với mức thấp đáng kể trong quá khứ.

Các nhà đầu tư đang tìm cách thêm POWR Buy Đã xếp hạng Microsoft vào danh mục đầu tư có thể muốn xem xét việc tận dụng sự tăng vọt của giá quyền chọn (IV) bằng cách bán hết số tiền đặt cọc. Nhận thanh toán ngay bây giờ để trở thành người mua sau và thấp hơn.

Tùy chọn POWR

Phải làm gì tiếp theo?

Nếu bạn đang tìm kiếm các giao dịch quyền chọn tốt nhất cho thị trường ngày nay, bạn nên xem bản trình bày mới nhất của chúng tôi Cách Giao dịch Quyền chọn với Xếp hạng POWR. Ở đây chúng tôi chỉ cho bạn cách luôn tìm thấy các giao dịch quyền chọn hàng đầu, đồng thời giảm thiểu rủi ro.

Nếu điều đó hấp dẫn bạn và bạn muốn tìm hiểu thêm về chiến lược quyền chọn mới mạnh mẽ này, hãy nhấp vào bên dưới để truy cập vào bản trình bày đầu tư kịp thời này ngay bây giờ:

Cách Giao dịch Quyền chọn với Xếp hạng POWR

Tất cả những gì tốt nhất!

Tim Biggam

Biên tập viên, Bản tin Tùy chọn POWR

---

cổ phiếu đóng cửa ở mức 426,04 đô la vào thứ Sáu, giảm -12,02 đô la (-2,74%). Tính đến thời điểm hiện tại, đã giảm -10,02% so với mức tăng% của chỉ số S&P 500 điểm chuẩn trong cùng thời kỳ.

---

Về tác giả: Tim Biggam

Tim đã có 13 năm làm Nhà chiến lược quyền chọn trưởng tại Man Securities ở Chicago, 4 năm với tư cách Nhà chiến lược quyền chọn hàng đầu tại ThinkorSwim và 3 năm với tư cách Nhà tạo lập thị trường cho Quyền chọn đầu tiên ở Chicago. Anh ấy thường xuyên xuất hiện trên Bloomberg TV và là người đóng góp hàng tuần cho “Morning Trade Live” của Mạng TD Ameritrade. Niềm đam mê lớn của anh ấy là làm cho thế giới phức tạp của các quyền chọn trở nên dễ hiểu hơn và do đó hữu ích hơn cho các nhà giao dịch hàng ngày. Tim là biên tập viên của Tùy chọn POWR bản tin. Tìm hiểu thêm về lý lịch của Tim, cùng với các liên kết đến các bài báo gần đây nhất của anh ấy.

Hơn…

Bài Làm thế nào để được trả tiền để mua Microsoft với mức chiết khấu 15% xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com