Lạm phát đỉnh điểm và Triển vọng thị trường chứng khoán

Đường cong lợi suất không còn đảo ngược nữa, nhưng lạm phát tiếp tục tăng cao hơn như đã được chứng minh bằng cách đọc 11,2% cho PPI ngày hôm nay. Tuy nhiên, đây là một điệp khúc ngày càng tăng của các nhà bình luận thị trường, những người nhận thấy các dấu hiệu của “lạm phát đỉnh điểm” có nghĩa là lạm phát thấp hơn ở phía trước và có khả năng là một tín hiệu rõ ràng cho thị trường chứng khoán (SPY). Giá mà nó dễ dàng như vậy. Vì vậy, hãy thảo luận về những gì chúng ta biết tại thời điểm này để đưa ra các chiến lược đầu tư tốt nhất để điều hướng những vùng nước đầy biến động này trong những tuần và tháng tới.

(Hãy thưởng thức phiên bản cập nhật này của bài bình luận hàng tuần của tôi từ Đăng ký lại bản tin Total Return).

Sự hợp nhất thị trường và sự luân chuyển ngành vẫn được duy trì. Với đó là giao dịch có giới hạn phạm vi… nhưng đừng nhầm lẫn điều đó đối với các thị trường bình lặng. Chúng tôi vẫn phải chịu đựng những biến động dữ dội ngày này qua ngày khác và từng nhóm một.

2 xu hướng tiếp tục thanh toán hóa đơn: Giao dịch năng lượng và tỷ giá tăng. Chúng tôi đã tích cực đẩy mạnh từng khoản và tận hưởng phần thưởng vì danh mục đầu tư của chúng tôi đang ở mức khả quan trong năm. Nhưng điều đó không có nghĩa là mọi thứ đều là cầu vồng và kẹo mút.

Vì vậy, hãy cùng tìm hiểu những thông tin mới nhất để đánh giá xu hướng thị trường trong tương lai, bao gồm cả câu chuyện ngày càng tăng rằng chúng ta đang đạt đến “lạm phát đỉnh điểm”.

Bình luận thị trường

Bình luận tuần trước (Thị trường gấu lo sợ ?: Đường cong lợi suất ngược) là điểm khởi đầu quan trọng cho cuộc trò chuyện tuần này. Vì vậy, hãy đảm bảo rằng bạn đọc nó trước và sau đó tiếp tục với những thông tin chi tiết bổ sung bên dưới.

Điều đầu tiên cần chỉ ra là đường cong lợi suất vẫn chưa bị đảo ngược tại thời điểm này. Trên thực tế, mức chênh lệch đã mở rộng đáng kể kể từ đầu tháng: 2,365% cho 2 năm so với 2,703% cho 10 năm.

Tiếp theo là những ý tưởng đã được xác nhận trong Biên bản FOMC từ tuần trước chỉ ra kế hoạch tích cực của họ để rút ngắn ngày càng nhiều hơn trong bảng cân đối kế toán trị giá 9 nghìn tỷ đô la (vâng, nghìn tỷ) của họ. Và họ sẽ kiếm được 90 tỷ đô la mỗi tháng trong tương lai gần.

Nguồn cung trái phiếu kho bạc do Fed bán tăng này sẽ yêu cầu lãi suất cao hơn để thu hút những người mua mới mua chúng trong bối cảnh lạm phát. Và do đó, mối lo ngại về đường cong lợi suất đảo ngược sẽ ngày càng trở nên xa vời khi Fed tung ra ngày càng nhiều trái phiếu vào thị trường và lãi suất kho bạc kỳ hạn dài ngày càng cao. Đây rõ ràng là một điều tích cực cho 2 giao dịch trực tiếp của chúng tôi với tỷ lệ cao hơn và cho các ngân hàng trong khu vực (3 mã dành riêng cho các thành viên Reitmeister Total Return…tìm hiểu thêm về các giao dịch này tại đây>).

Vì vậy, ý tưởng rằng có một cảnh báo suy thoái từ một đường cong lợi suất đảo ngược ngày càng trở nên ít hợp lệ hơn. Nhưng thực tế lạm phát vẫn ở mức cao như đã được chứng minh qua báo cáo CPI và PPI tuần này.

Bây giờ chúng ta hãy chuyển sang chủ đề liên quan đến lạm phát đỉnh điểm. Hiện ngày càng có nhiều Nhà chiến lược thị trường tuyên bố rằng lạm phát có khả năng vượt mức và do đó sẽ thấp hơn trong tương lai.

Điều đó thật khó nhận thấy trong số 11,2% so với cùng kỳ năm ngoái cho PPI sáng nay. Tuy nhiên, các nhà kinh tế tập trung vào các chủ đề này chỉ ra rằng có một đợt giảm giá nhân tạo vào mùa xuân / mùa hè năm ngoái đang làm cho lạm phát có vẻ cao một cách khó hiểu hiện nay sẽ biến mất. Và khi nó xảy ra, thì chúng ta sẽ thấy tỷ giá vừa phải.

Cũng giống như bạn đang thở phào nhẹ nhõm, thật không may, vòng quay tiếp theo để vượt qua là HY VỌNG LỚN rằng Fed nhìn thấy những tín hiệu này rõ ràng và không loại bỏ quá mức (tăng lãi suất) và do đó gây hại cho nền kinh tế. Đúng, đúng là Fed có thành tích không tốt trên mặt trận này. Nhưng vì những người này thực sự là sinh viên lịch sử… nên có khả năng họ đã học được những bài học từ quá khứ, hy vọng sẽ dẫn đến những quyết định tốt hơn trong khoảng thời gian này.

Hy vọng không phải là một chiến lược giải thích tại sao các nhà đầu tư bị mắc kẹt giữa mức cao nhất trong năm và mức thấp nhất trong năm. Càng có nhiều bằng chứng cho thấy Fed làm đúng và nền kinh tế tiếp tục tăng cao hơn, thì chứng khoán càng sớm bứt phá cao hơn.

Ngược lại, nếu ngày càng có nhiều dấu hiệu thiệt hại về kinh tế do lạm phát cao, thì nhiều khả năng cổ phiếu sẽ quay lại mức thấp gần đây… và có thể thấp hơn.

Xin lỗi rằng con đường không rõ ràng hơn … nhưng kinh tế học là một khoa học mềm. Có nghĩa là không chính xác của nó. Và do đó mối tương quan của nó với tương lai của giá cổ phiếu cũng không rõ ràng.

Đó là lý do tại sao chúng tôi đang dựa vào các xu hướng đang thanh toán các hóa đơn (giao dịch năng lượng và tỷ giá tăng). Tránh xa các ngành bị tổn hại bởi tỷ lệ cao hơn và giá năng lượng cao hơn (xây dựng nhà, ô tô, vận tải đường bộ, v.v.). Và nhìn chung, hãy nhanh nhẹn để di chuyển danh mục đầu tư của chúng tôi tích cực hơn hoặc thận trọng hơn khi cần thiết.

Phải làm gì tiếp theo?

Khám phá “13 Giao dịch May mắn” của tôi bên trong danh mục Reitmeister Total Return hoàn hảo cho môi trường thị trường bận rộn này.

Lưu ý rằng dịch vụ bản tin này đã đánh bại thị trường năm ngoái một cách vững chắc. Và thực sự là khả quan vào năm 2022 khi hầu hết các nhà đầu tư khác đang chịu lỗ nặng.

Làm thế nào là điều đó có thể?

Manh mối nằm ngay ở đó với cái tên: Reitmeister Bắt đầu lại từ đầu

Có nghĩa là dịch vụ này được xây dựng để tìm kiếm lợi nhuận tích cực trong tất cả các môi trường thị trường. Không chỉ khi con bò đang chạy đầy hơi phía trước. Heck, bất cứ ai có thể thu lợi trong môi trường đó.

Tuy nhiên, khi cổ phiếu đang có xu hướng đi ngang, hoặc thậm chí tệ hơn, đang xuống thấp hơn… thì bạn cần áp dụng một loạt các chiến lược khác nhau để thành công.

Hãy đến khám phá 40 năm kinh nghiệm đầu tư có thể làm gì cho bạn.

Ngoài ra, hãy truy cập ngay vào danh mục đầu tư đầy đủ của tôi bao gồm “13 Giao dịch may mắn” hiện tại được đánh giá là vượt trội trong môi trường thị trường độc đáo này. (Điều này bao gồm 3 khoản đầu tư ít được biết đến thực sự sinh lời từ tỷ giá tăng).

Bấm vào đây để tìm hiểu thêm>

Chúc bạn một thế giới đầu tư thành công!

Steve Reitmeister… Nhưng mọi người gọi tôi là Reity (phát âm là “Righty”)
Giám đốc điều hành, Mạng tin tức chứng khoán và Editor, Reitmeister Total Return

Cổ phiếu SPY giảm 0,23 USD (-0,05%) trong phiên giao dịch sau giờ làm việc hôm thứ Tư. Tính đến thời điểm hiện tại, SPY đã giảm -6,37%, so với mức tăng% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Steve Reitmeister

Steve được khán giả StockNews biết đến nhiều hơn với cái tên “Reity”. Ông không chỉ là Giám đốc điều hành của công ty mà còn chia sẻ 40 năm kinh nghiệm đầu tư của mình trong Đăng ký lại danh mục đầu tư Tổng lợi nhuận. Tìm hiểu thêm về nền tảng của Reity, cùng với các liên kết đến các bài báo gần đây nhất và các lựa chọn cổ phiếu của anh ấy.

Hơn…

Bài Lạm phát đỉnh điểm và Triển vọng thị trường chứng khoán xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com