Khi tỷ giá tăng, 2 REIT thế chấp để thanh toán và 1 để bỏ qua

Bất chấp những bất ổn phổ biến, REITs đã đạt được kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý vừa qua, với FFO đạt mức cao kỷ lục. Hơn nữa, việc Fed tăng lãi suất đang mang lại hiệu quả tốt cho REIT thế chấp. Do đó, REITs thế chấp chất lượng BrightSpire Capital (BRSP) và TPG RE Finance Trust (TRTX) có thể là những bổ sung vững chắc cho danh mục đầu tư của bạn. Tuy nhiên, tốt nhất nên tránh sử dụng Annaly Capital Management (NLY) ngay bây giờ. Hãy đọc tiếp….

shutterstock.com – StockNews

Sự biến động của thị trường chứng khoán thể hiện rõ ràng từ mức tăng 32% từ đầu năm đến nay của Chỉ số Biến động CBOE trong bối cảnh lạm phát cao kỷ lục, Fed tăng lãi suất mạnh mẽ và các vấn đề địa chính trị. Tuy nhiên, Quỹ Tín thác Đầu tư Bất động sản (REITs) đã chứng kiến ​​kết quả kinh doanh kỷ lục trong quý vừa qua.

Tổng công suất Bất động sản thuộc sở hữu của REIT tăng lên 93,7%, trong khi FFO đạt mức cao kỷ lục 19,60 tỷ USD. John Worth, Phó Giám đốc Điều hành Nghiên cứu và Tiếp cận Nhà đầu tư của Nareit, cho biết, “REITs đã mang lại hiệu quả hoạt động mạnh mẽ bất chấp những lo ngại về nền kinh tế đang chậm lại”.

Sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với REITs được thể hiện rõ ràng từ Quỹ ETF Bất động sản Hoa Kỳ iShares (IYR) 2,6% lợi nhuận trong tháng qua. Hơn nữa, lãi suất tăng đã có lợi cho REIT thế chấp. Và Fed có thể tăng lãi suất chuẩn thêm 50 hoặc 75 bps vào tháng 9.

Ngoài ra, theo Allied Market Research, thị trường cho vay thế chấp toàn cầu dự kiến ​​sẽ phát triển với tốc độ CAGR là 9,5% từ năm 2022 đến năm 2031.

Do đó, REITs thế chấp chất lượng BrightSpire Capital, Inc. (BRSP) và TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) có thể là những bổ sung vững chắc cho danh mục đầu tư của bạn. Tuy nhiên, Annaly Capital Management, Inc. (NLY) tốt nhất có thể được tránh ngay bây giờ, xem xét tài chính yếu kém của nó.

Cổ phiếu để mua:

BrightSpire Capital, Inc. (BRSP)

BRSP hoạt động như một quỹ tín dụng đầu tư bất động sản thương mại (CRE) bất động sản tại Hoa Kỳ. Nó tập trung vào việc khởi tạo, mua lại, tài trợ và quản lý danh mục các khoản vay thế chấp cao cấp của CRE, các khoản vay lửng, vốn cổ phần ưu đãi, chứng khoán nợ và tài sản thuê ròng.

Thu nhập lãi ròng của BRSP tăng 25% so với cùng kỳ lên 32,76 triệu đô la trong quý thứ hai kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022. Thu nhập điều chỉnh của nó là 31,45 triệu đô la, tăng 16,2% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi điều chỉnh EPS đạt 0,24 đô la, tăng 20% ​​so với cùng kỳ năm ngoái.

Doanh thu của BRSP dự kiến ​​sẽ tăng 11,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 114,13 triệu đô la vào năm 2022. EPS của BRSP dự kiến ​​sẽ tăng 11,5% so với cùng kỳ năm trước lên 0,97 đô la vào năm 2022. Nó đã vượt qua ước tính EPS trong ba trong bốn quý sau đó. Trong tháng qua, cổ phiếu đã tăng 7,1% để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 8,85 USD.

BRSP’s Xếp hạng POWR phản ánh triển vọng đầy hứa hẹn này. Cổ phiếu có xếp hạng B tổng thể, tương đương với Mua trong hệ thống xếp hạng độc quyền của chúng tôi. Xếp hạng POWR đánh giá cổ phiếu theo 118 yếu tố khác nhau, mỗi yếu tố có tỷ trọng riêng.

Ngoài ra, cổ phiếu có điểm B cho Tăng trưởng, Giá trị và Tình cảm. Trong REITs – Thế chấp ngành công nghiệp, nó được xếp hạng # 2 trong số 29 cổ phiếu. Nhấp chuột nơi đây để xem các Xếp hạng POWR bổ sung cho Động lượng, Độ ổn định và Chất lượng cho BRSP.

TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX)

TRTX, một công ty tài chính bất động sản thương mại, khởi tạo, mua lại và quản lý các khoản vay thế chấp thương mại và các công cụ nợ liên quan đến bất động sản thương mại khác tại Hoa Kỳ.

Thu nhập từ lãi của TRTX tăng 6,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 66,02 triệu đô la trong quý thứ hai kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022. Tổng doanh thu khác của nó là 629.000 đô la, tăng 300,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Hơn nữa, tiền và các khoản tương đương tiền của nó đạt 355,99 triệu đô la cho giai đoạn kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022, so với 260,63 triệu đô la cho giai đoạn kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2021.

Street kỳ vọng doanh thu của TRTX sẽ tăng 6,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 160,48 triệu USD vào năm 2023. EPS của nó dự kiến ​​sẽ tăng 5% mỗi năm trong 5 năm tới. Cổ phiếu của nó đã giảm nhẹ trong ngày để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức $ 9,77.

TRTX có xếp hạng B tổng thể, tương đương với Mua trong hệ thống xếp hạng độc quyền của chúng tôi. Ngoài ra, nó có điểm B cho Giá trị và Tính ổn định.

TRTX được xếp hạng đầu tiên trong ngành REITs – Thế chấp. Nhấp chuột nơi đây để xem Xếp hạng POWR bổ sung cho TRTX (Tăng trưởng, Động lực, Tình cảm và Chất lượng).

Cổ phiếu cần tránh:

Annaly Capital Management, Inc. (NLY)

NLY, một nhà quản lý vốn đa dạng, tham gia vào lĩnh vực tài chính thế chấp và cho vay thị trường trung bình của doanh nghiệp. NLY đặt mục tiêu kết hợp sức mạnh vốn với một chiến lược hợp lý để phục vụ tốt nhất cho các cổ đông của mình.

Khoản lỗ toàn diện của NLY là 1,01 tỷ đô la trong quý thứ hai kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022, tăng 84,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Tiền và các khoản tương đương tiền của nó đạt 853,93 triệu đô la cho giai đoạn kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022, so với 1,34 tỷ đô la cho giai đoạn kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2021.

EPS của NLY ước tính giảm 7,8% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,07 USD vào năm 2022. Ngoài ra, EPS của NLY ước tính sẽ giảm 5% mỗi năm trong 5 năm tới. Trong năm qua, cổ phiếu đã mất 23,8% để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 6,63 USD.

Triển vọng kém của NLY thể hiện rõ qua Xếp hạng POWR của nó. Cổ phiếu có điểm D cho Tính ổn định. NLY được xếp hạng # 12 trong cùng ngành. Nhấp chuột nơi đây để truy cập các Xếp hạng POWR bổ sung cho NLY (Tăng trưởng, Giá trị, Động lực, Tình cảm và Chất lượng).

---

Cổ phiếu BRSP được giao dịch ở mức 8,95 USD / cổ phiếu vào sáng thứ Năm, tăng 0,10 USD (+ 1,13%). Tính đến thời điểm hiện tại, BRSP đã giảm -8,71% so với mức tăng -11,61% của chỉ số S&P 500 điểm chuẩn trong cùng thời kỳ.

---

Về tác giả: Riddhima Chakraborty

Riddhima là một nhà báo tài chính có niềm đam mê phân tích các công cụ tài chính. Với bằng thạc sĩ kinh tế, cô giúp các nhà đầu tư đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt thông qua các bài bình luận sâu sắc của mình.

Hơn…

Bài Khi tỷ giá tăng, 2 REIT thế chấp để thanh toán và 1 để bỏ qua xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com