Itau Unibanco (ITUB) Thu nhập và Doanh thu Quý 4 Tăng Y / Y

Itau Unibanco Holding SA ITUB công bố thu nhập định kỳ 7,16 tỷ R $ (1,28 tỷ USD) cho quý 4 năm 2021, tăng 32,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Tính cả các khoản không định kỳ, thu nhập ròng đạt 6,23 tỷ R $ (1,12 tỷ USD), giảm 17,9%.

– Zacks

Kết quả được hưởng lợi từ doanh thu cao hơn và danh mục tín dụng tăng lên. Tuy nhiên, chi phí ngoài lãi, chi phí tín dụng và tỷ lệ nợ xấu tăng là những khó khăn.

Năm 2021, Itau Unibanco báo cáo thu nhập định kỳ là 26,88 tỷ R $ (4,82 tỷ USD) so với 18,54 tỷ R $ trong năm trước. Thu nhập ròng năm 2021 đạt 24,98 tỷ R $ (4,47 tỷ USD) so với 18,91 tỷ R $ được báo cáo một năm trước.

Doanh thu tăng, chi phí tăng

Doanh thu hoạt động đạt 33,44 tỷ R $ (5,99 tỷ USD) trong quý được báo cáo, tăng 14,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Năm 2021, ITUB báo cáo doanh thu hoạt động là 125,60 tỷ R $ (22,49 tỷ USD), tăng 9,4%.

Tỷ suất lợi nhuận tài chính quản lý tăng 20,6% so với năm ngoái lên 21,21 tỷ R $ (3,79 tỷ USD). Ngoài ra, hoa hồng và phí cũng tăng 4% lên 10,25 tỷ R $ (1,84 tỷ USD).

Tổng chi phí ngoài lãi là 13,36 tỷ R $ (2,39 tỷ USD), tăng nhẹ.

Trong quý IV, tỷ lệ hiệu quả là 43%, giảm 640 điểm cơ bản (bps) so với mức của quý trước đó. Tỷ số này giảm cho thấy khả năng sinh lời tăng lên.

Chất lượng tín dụng

Chi phí tín dụng tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 6,20 tỷ R $ (1,11 tỷ USD).

Tỷ lệ nợ xấu (các giao dịch cho vay quá hạn trên 90 ngày) ở mức 2,5% trong quý IV, tăng so với mức 2,3% của quý trước.

Bảng cân đối kế toán

Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2021, tổng tài sản của Itau Unibanco lên tới 2,17 nghìn tỷ R $ (0,39 nghìn tỷ USD), tăng nhẹ theo tuần tự. Tổng số tiền gửi đạt 1,12 nghìn tỷ R $ (0,20 nghìn tỷ USD), tăng 3,7% trên cơ sở tuần tự.

Danh mục tín dụng của Itau Unibanco, bao gồm bảo lãnh tài chính được cung cấp và chứng khoán doanh nghiệp, đạt 1,03 nghìn tỷ Rupiah (0,18 nghìn tỷ USD) tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2021, tăng 18,1% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tỷ lệ vốn & khả năng sinh lời

Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2021, tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 là 11,3%, giảm từ 11,5% vào ngày 31 tháng 12 năm 2020.

Lợi nhuận định kỳ hàng năm trên vốn chủ sở hữu bình quân tăng lên 20,2% trong quý IV từ mức 16,1% được ghi nhận trong quý đầu năm.

Hướng dẫn 2022

Công ty dự kiến ​​chi phí tín dụng là R $ 25-R $ 29 tỷ.

Chi phí ngoài lãi dự kiến ​​sẽ tăng từ 3% đến 7%.

Tổng danh mục tín dụng hiện được dự báo sẽ tăng 9-12%.

Hoa hồng và phí từ hoạt động bảo hiểm có khả năng tăng 3,5-6,5%.

Biên độ tài chính quản lý với khách hàng ước tính tăng 20,5-23,5%.

Biên lợi nhuận tài chính với thị trường hiện được dự báo trong khoảng R $ 1-R $ 3 tỷ.

Mức thuế hiệu dụng ước tính là 30-33%.

Quan điểm của chúng tôi

Kết quả của Itau Unibanco nhấn mạnh kết quả hoạt động tốt trong quý tháng 12 nhờ doanh thu cao hơn. Triển vọng của ITUB có vẻ đáng khích lệ vì nó đang tập trung vào việc xây dựng các chiến lược để mở rộng vô cơ. Ngoài ra, những nỗ lực tái cơ cấu hoạt động kinh doanh của công ty sẽ hỗ trợ tài chính.

Tuy nhiên, chi phí tăng cao là một vấn đề đáng lo ngại. Cạnh tranh ngày càng cao và các điều kiện căng thẳng trong nền kinh tế Brazil gây ra những rủi ro đáng kể.

Itau Unibanco hiện đang có Xếp hạng Zacks # 3 (Giữ). Bạn có thể thấy danh sách đầy đủ các cổ phiếu Xếp hạng số 1 (Mua mạnh) của Zacks hôm nay tại đây.

Hoạt động của các ngân hàng khác

Ngân hàng Đệ nhất Cộng hòa‘S FRC thu nhập quý 4 năm 2021 trên mỗi cổ phiếu là $ 2,02 đã vượt qua Ước tính của sự đồng thuận của Zacks là $ 1,91. Ngoài ra, lợi nhuận cuối cùng đã cải thiện 26,3% so với mức của quý năm trước.

Kết quả kinh doanh hàng quý của FRC được hỗ trợ bởi thu nhập lãi thuần và thu nhập ngoài lãi cao hơn. Hơn nữa, vị trí bảng cân đối kế toán của Đệ nhất Cộng hòa rất mạnh trong quý. Tuy nhiên, chi phí cao hơn và phí vay ròng tăng là những yếu tố bù đắp.

Citigroup Inc. C đã mang lại mức thu nhập bất ngờ là 5,04% trong quý 4 năm 2021. Thu nhập từ việc tiếp tục hoạt động trên mỗi cổ phiếu là 1,46 đô la, cao hơn Ước tính của Đồng thuận Zacks là 1,39 đô la. Tuy nhiên, con số được báo cáo đã giảm 24% so với mức của quý năm trước.

Doanh thu ngân hàng đầu tư của Citigroup đã tăng vọt trong quý được đánh giá là nhờ hoạt động bảo lãnh phát hành vốn cổ phần và tăng trưởng doanh thu tư vấn. Tuy nhiên, doanh thu từ thu nhập cố định lại giảm do tỷ lệ giảm và sản phẩm dàn trải.

Bancorp Hoa Kỳ USB đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2021 trên mỗi cổ phiếu là 1,07 đô la, vượt qua Ước tính đồng thuận của Zacks là 1,11 đô la. Tuy nhiên, kết quả so sánh thuận lợi với con số 95 xu của quý trước.

Mặc dù doanh thu giảm và chi phí leo thang là những yếu tố đáng thất vọng, nhưng chất lượng tín dụng là một yếu tố thuận lợi. Tăng trưởng dư nợ cho vay và tiền gửi, và vị thế vốn mạnh cũng là những yếu tố đáng khích lệ. Hơn nữa, US Bancorp đã hoàn tất việc mua lại công ty fintech có trụ sở tại San Francisco, TravelBank, công ty cung cấp các giải pháp quản lý chi phí và du lịch dựa trên công nghệ.

Mới phát hành: 10 cổ phiếu hàng đầu của Zacks cho năm 2022

Ngoài các ý tưởng đầu tư được thảo luận ở trên, bạn có muốn biết về 10 lựa chọn hàng đầu của chúng tôi trong toàn bộ năm 2022 không?

Từ khi thành lập vào năm 2012 đến năm 2021, 10 cổ phiếu hàng đầu của Zacks danh mục đầu tư tăng ấn tượng + 1.001,2% so với + 348,7% của S&P 500. Giờ đây, Giám đốc Nghiên cứu của chúng tôi đã điều tra qua 4.000 công ty nằm trong Xếp hạng Zacks và đã chọn ra 10 cổ phiếu tốt nhất để mua và nắm giữ. Đừng bỏ lỡ cơ hội của bạn để tham gia… bởi vì bạn làm càng sớm, bạn càng đứng vững để nắm lấy.

Xem cổ phiếu ngay bây giờ >>

Muốn có các khuyến nghị mới nhất từ ​​Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu Tốt nhất trong 30 Ngày tới. Nhấp để nhận báo cáo miễn phí này

Citigroup Inc. (C): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí

US Bancorp (USB): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí

Ngân hàng Đệ nhất Cộng hòa (FRC): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí

Itau Unibanco Holding SA (ITUB): Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí

Để đọc bài viết này trên Zacks.com, hãy nhấp vào đây.

Nghiên cứu đầu tư của Zacks