Huy động vốn cộng đồng bằng vốn chủ sở hữu: Có phù hợp với bạn không?

Khi bắt đầu kinh doanh, việc tìm kiếm nguồn tài chính kinh doanh có thể khiến bạn nản lòng. Các ngân hàng có thể không cho bạn vay vì công ty của bạn “quá rủi ro.” Các nhà đầu tư mạo hiểm có thể nói rằng bạn không đủ vốn. Và các nhà đầu tư thiên thần? Chà, chúng rất khó tìm.

Gây quỹ cộng đồng có phải là câu trả lời? Kickstarter và Indiegogo có thể hoạt động tốt — đặc biệt nếu bạn có thể đưa ra những phần thưởng lớn và bạn xuất sắc trong lĩnh vực tiếp thị trực tuyến. Nhưng có một cách khác để huy động tiền từ đám đông.

Nó được gọi là huy động vốn từ cộng đồng cổ phần.

Với huy động vốn từ cộng đồng cổ phần, bạn có thể bán cổ phần của doanh nghiệp mình cho bất kỳ ai để đổi lấy vốn chủ sở hữu trong doanh nghiệp của bạn. Và không, nó không chỉ dành cho các công ty công nghệ.

Huy động vốn từ cộng đồng cổ phần là gì?

Huy động vốn từ cộng đồng cổ phần — còn được gọi là đầu tư cộng đồng hoặc huy động vốn từ đầu tư — cho phép các công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp tư nhân huy động vốn từ công chúng (tức là “đám đông”). Về cơ bản, nó cho phép mọi người hàng ngày đầu tư vào doanh nghiệp của bạn và đổi lại, bạn cung cấp cho họ vốn chủ sở hữu trong doanh nghiệp của bạn (hãy nghĩ đến Shark Tank và Dragon’s Den). Mỗi nhà đầu tư được hưởng cổ phần trong công ty của bạn tỷ lệ thuận với khoản đầu tư của họ.

Và ngày nay, bất kỳ ai cũng có thể là nhà đầu tư.

Hình thức gây quỹ này luôn tồn tại, nhưng cho đến gần đây, bạn chỉ có thể bán cổ phần của doanh nghiệp mình cho các nhà đầu tư được công nhận — những cá nhân khá giàu có đáp ứng các tiêu chí cụ thể về giá trị ròng và thu nhập. Giờ đây, anh họ của bạn, hàng xóm của bạn hoặc hầu như bất kỳ thành viên nào của công chúng đều có thể mua cổ phần với tư cách là nhà đầu tư không được công nhận, miễn là bạn thiết lập doanh nghiệp của mình đúng cách (sẽ nói thêm về điều đó sau).

Huy động vốn cộng đồng bằng cổ phiếu so với huy động vốn từ cộng đồng

Gây quỹ cộng đồng đề cập đến việc huy động tiền từ công chúng, chủ yếu thông qua các diễn đàn trực tuyến, phương tiện truyền thông xã hội và các trang web huy động vốn cộng đồng như Kickstarter để tài trợ cho một dự án hoặc dự án mới. Đổi lại, những người này có thể nhận được phần thưởng, chẳng hạn như một bản sao của những gì đang được sản xuất hoặc không có gì cả. Người tạo dự án trên Kickstarter và các nền tảng tương tự duy trì 100% quyền sở hữu công việc và doanh nghiệp của họ.

Với huy động vốn cộng đồng từ vốn cổ phần, đám đông có thể tài trợ cho doanh nghiệp hoặc dự án của bạn và đổi lấy một lượng tiền mặt tương đối nhỏ, các nhà đầu tư đại chúng nhận được một phần vốn chủ sở hữu tương xứng trong dự án kinh doanh của bạn.

Huy động vốn từ cộng đồng cổ phần hoạt động như thế nào?

Điều hướng bối cảnh huy động vốn từ cộng đồng cổ phần có thể khá khó hiểu. Thông thường, chứng khoán và những người chào bán chứng khoán ra công chúng phải được đăng ký và tuân theo quy định. Quy định về chứng khoán bảo vệ các nhà đầu tư bằng cách đảm bảo rằng các nhà đầu tư có được thông tin cần thiết để đưa ra quyết định sáng suốt và các tổ chức phát hành phải chịu trách nhiệm về bất kỳ sự trình bày sai lệch hoặc gian lận nào.

Nhưng huy động vốn từ cộng đồng cổ phần được coi là một ngoại lệ. Trong những năm gần đây, các cơ quan quản lý đã cho phép các nền tảng đã đăng ký hoạt động như một trung gian giữa các tổ chức phát hành huy động vốn cộng đồng và các nhà đầu tư của bạn. Nhưng điều đó có nghĩa là bạn chỉ có thể huy động vốn theo cách này bằng cách đăng ký một nền tảng huy động vốn cộng đồng cổ phần đã đăng ký ở quốc gia hoặc khu vực của bạn. (Lưu ý: số tiền bạn có thể huy động thông qua các nền tảng này cũng phụ thuộc vào quốc gia và khu vực bạn đang ở.)

Hiện tại có rất nhiều trang web huy động vốn từ cộng đồng vốn chủ sở hữu, nhưng bạn nên nghiên cứu để tìm ra trang web phù hợp với doanh nghiệp của mình. Nói chung, FrontFundr là một trong những cổng thông tin tốt nhất của Canada để huy động vốn từ cộng đồng cổ phần và ở Hoa Kỳ, SeedInvest và Indiegogo là những lựa chọn tuyệt vời. Và tùy thuộc vào chiến dịch của bạn và số lượng nhà đầu tư bạn đang tìm kiếm, nó thậm chí có thể là một tùy chọn để sử dụng nhiều nền tảng.

Mặc dù cấu trúc của phiếu mua hàng của bạn, bao gồm tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu và loại chứng khoán bạn sẽ bán, hơi phức tạp và được thực hiện tốt nhất với sự trợ giúp của luật sư, nhưng quá trình thực sự tạo ra một chiến dịch khá đơn giản. Dưới đây là tổng quan chung về cách thức hoạt động của quy trình này ở Hoa Kỳ và ở Canada:

1. Đăng ký một nền tảng huy động vốn từ cộng đồng vốn chủ sở hữu đã đăng ký. Thiết lập ưu đãi trên nền tảng huy động vốn từ cộng đồng vốn cổ phần đã đăng ký và bắt đầu huy động vốn để đổi lấy cổ phần thực, hợp pháp trong công ty của bạn.
2. Thực hiện quảng cáo chiêu hàng của bạn. Sau khi được nền tảng của bạn chấp nhận, bạn phải chuẩn bị quảng cáo chiêu hàng huy động vốn cộng đồng của mình. Đây là phần tốn nhiều thời gian nhất của quy trình và có thể liên quan đến việc lặp lại thường xuyên để duy trì sự quan tâm. Bạn sẽ phải xác định vốn cổ phần là bao nhiêu và giá cổ phiếu trong quảng cáo chiêu hàng của bạn.
3. Cung cấp thông tin cần thiết. Bạn sẽ phải kiểm tra lý lịch của nền tảng và cung cấp thông tin công ty cần thiết cho các nhà đầu tư tiềm năng. Điều đó bao gồm các báo cáo tài chính và dự báo, một kế hoạch kinh doanh đáng tin cậy, v.v.
4. Các quỹ được phát hành cho bạn. Khi bạn đạt được mục tiêu tài chính của mình hoặc khi chiến dịch kết thúc, nền tảng sẽ thực hiện một số kiểm tra cuối cùng trước khi giải phóng tiền cho doanh nghiệp của bạn.
5. Cổ phiếu được phát hành cho các nhà đầu tư của bạn. Để đổi lấy tiền, các nhà đầu tư nhận được một phần doanh nghiệp của bạn. Những cổ phiếu này cung cấp cho các nhà đầu tư quyền biểu quyết trong công ty của bạn.
6. Trả phí nền tảng. Vì các nền tảng này thay mặt bạn xử lý việc tuân thủ pháp luật nên họ kiếm tiền thông qua phí. Đây có thể là tỷ lệ phần trăm của số tiền huy động được cộng với phí giao dịch hoặc thậm chí có thể là vốn chủ sở hữu. Điều này khác nhau giữa các nền tảng.
7. Các nhà đầu tư tiếp tục là những người ủng hộ doanh nghiệp của bạn. Đặc quyền của việc có một số nhà đầu tư có cổ phần trong doanh nghiệp của bạn là họ sẽ quảng bá doanh nghiệp của bạn giống như doanh nghiệp của chính họ — bởi vì nó là như vậy.

Nhưng trước khi bạn theo đuổi huy động vốn từ cộng đồng cổ phần, điều quan trọng là phải biết rằng nó không miễn phí. Mặc dù nó cũng có thể mang lại những lợi ích đáng kinh ngạc cho doanh nghiệp của bạn, nhưng việc gắn kết một chiến dịch sẽ tốn kém tiền bạc. Một số chi phí có thể bao gồm:

• Phí pháp lý và tuân thủ
• Các khoản phí do nền tảng huy động vốn từ cộng đồng vốn chủ sở hữu tính (có thể cố định hoặc theo tỷ lệ phần trăm)
• Phí tư vấn và lập kế hoạch kinh doanh
• Tiếp thị và quảng cáo cho chiến dịch của bạn

Huy động vốn từ cộng đồng cổ phần dành cho ai?

Trái ngược với suy nghĩ thông thường, huy động vốn từ cộng đồng cổ phần không chỉ dành cho các công ty công nghệ – nó dành cho bất kỳ ai có kế hoạch kinh doanh khả thi. Tôi nhắc lại: nó không chỉ dành cho các công ty công nghệ. Miễn là bạn sẵn sàng từ bỏ một số phần trăm quyền sở hữu trong doanh nghiệp của mình, tiệm bánh, thương hiệu thời trang của bạn và thậm chí cả công ty xây dựng của bạn có thể đủ điều kiện để huy động tiền theo cách này. Nếu bạn có một sản phẩm hoặc dịch vụ kể một câu chuyện tuyệt vời mà người tiêu dùng thông thường có thể hiểu, hiểu và chứng thực, thì bạn đã đi được nửa chặng đường.

Lợi ích của huy động vốn từ cộng đồng cổ phần

Lợi ích chính của huy động vốn cộng đồng từ vốn cổ phần là bạn có thể huy động số tiền lớn trên các nền tảng huy động vốn cộng đồng — một cách nhanh chóng. Khi bạn và luật sư của bạn đã cấu trúc đợt chào bán cổ phần của mình và bạn đã chọn một nền tảng, bạn có thể chuyển từ cấp vốn thiếu sang được cấp vốn đầy đủ trong vài tuần. Thông thường, bạn phải tiếp cận từng nhà đầu tư riêng lẻ và thuyết phục họ về ý tưởng của bạn, điều này có thể mất nhiều năm.

Lợi ích quan trọng khác là bạn giữ được quyền kiểm soát công ty, thay vì có một nhà đầu tư có thể muốn tham gia hội đồng quản trị của bạn và có tiếng nói trong các quyết định của công ty bạn. Và vì các nhà đầu tư là chủ sở hữu một phần có cổ phần trong sự thành công của doanh nghiệp, bạn có một đội ngũ những người ủng hộ thương hiệu tận tâm ngay từ đầu. Điều này có nghĩa là một nhóm gồm những người đang chia sẻ thương hiệu của bạn với mạng của họ và nâng cao nhận thức về sản phẩm của bạn cũng như xây dựng lòng trung thành với thương hiệu trong quá trình này.

Rủi ro với huy động vốn từ cộng đồng cổ phần

Rủi ro chính với huy động vốn từ cộng đồng cổ phần là bạn có thể nhận được các khoản đầu tư có chất lượng thấp hơn so với những gì bạn có nếu bạn huy động vốn từ các nguồn thông thường hơn, như các nhà đầu tư mạo hiểm hoặc các nhà đầu tư thiên thần. Vì công chúng thường ít kinh nghiệm hơn khi nói đến kinh doanh và đầu tư và họ thường không đáp ứng được giá trị ròng của các nhà đầu tư được công nhận, bạn sẽ không được hưởng lợi từ số vốn khổng lồ hoặc lời khuyên kinh doanh mà nhiều nhà đầu tư thường cung cấp.

Cuối cùng, bạn sẽ muốn xem xét làm thế nào bạn sẽ quản lý việc có rất nhiều nhà đầu tư có cổ phần trong doanh nghiệp của bạn. Điều quan trọng là phải phát triển một chiến lược truyền thông rõ ràng để giữ liên lạc với họ và trao quyền cho họ tiếp tục ủng hộ thương hiệu của bạn, mặc dù có thể mất nhiều năm trước khi họ thấy bất kỳ lợi nhuận tài chính nào.

Các bước tiếp theo: Danh sách kiểm tra tài trợ

Trước khi bỏ nhiều tiền vào phí pháp lý, bạn có thể thực hiện một số kiểm tra để xác định xem công ty của mình đã sẵn sàng cho một chiến dịch huy động vốn từ cộng đồng cổ phần hay chưa. Nói cách khác: công việc khởi nghiệp của bạn có khả thi không?

Nếu doanh nghiệp của bạn không chỉ là một khái niệm trên mặt sau của một chiếc khăn ăn, thì đó có thể không phải là thời điểm thích hợp. Nhưng nếu bạn có thể kiểm tra ít nhất một nửa số mục trong danh sách bên dưới, thì huy động vốn từ cộng đồng có thể đáng để theo đuổi, đặc biệt nếu bạn đang muốn huy động khoảng 200.000 đô la trở lên. Nếu bạn nghĩ rằng bạn có đủ vốn nhưng bạn không có kế hoạch kinh doanh, thì bước tiếp theo tuyệt đối là viết một kế hoạch. Dưới đây là một số mẹo để viết một kế hoạch kinh doanh tuyệt vời.

Huy động vốn từ cộng đồng cổ phần có phù hợp với bạn không?

Huy động vốn cộng đồng bằng vốn cổ phần, về bản chất, là cực kỳ minh bạch. Đám đông có thể biết mọi thứ về doanh nghiệp của bạn và nhận xét về nó. Điều đó có nghĩa là bạn phải thoải mái chia sẻ những chi tiết thực sự cụ thể về cách công ty của bạn hoạt động.

Bạn cũng cần phải nắm vững về tài chính và pháp lý để có thể chứng minh với các nhà đầu tư tiềm năng rằng bạn có một công ty mạnh hoạt động có đạo đức và có kế hoạch kinh doanh rõ ràng. Như một phần thưởng, được tổ chức theo cách này sẽ mang lại nhiều lợi ích khác cho doanh nghiệp của bạn: nó có thể bảo vệ bạn khỏi những rắc rối pháp lý trong tương lai và cũng có thể mở ra cánh cửa cho các loại hình tài chính khác.

Vì vậy, nếu bạn cảm thấy như mình tiếp tục đi vào những cánh cửa đóng kín trong quá trình tìm kiếm nguồn vốn kinh doanh, bạn có thể thấy cánh cửa huy động vốn cộng đồng vốn chủ sở hữu đang rộng mở.

---

Sẵn sàng để tạo cửa hàng trực tuyến của bạn? Bắt đầu dùng thử Shopify miễn phí trong 14 ngày — không cần thẻ tín dụng.

---