HP đã khuyến nghị các cổ đông của mình từ chối lời đề nghị tiếp quản được nâng cao của Xerox, điều mà họ cho rằng vẫn đánh giá thấp doanh nghiệp.
Trong một tuyên bố được công bố hôm nay (5 tháng 3), hội đồng quản trị của HP cho biết họ đã kết luận rằng lời đề nghị của Xerox “không mang lại lợi ích tốt nhất cho các cổ đông của HP” và đã yêu cầu các cổ đông của mình không đấu thầu cổ phiếu của họ theo lời đề nghị.
Chủ tịch HP Chip Bergh cho biết: “Thông điệp của chúng tôi gửi tới các cổ đông của HP rất rõ ràng: đề nghị của Xerox định giá thấp HP và mang lại lợi ích không tương xứng cho các cổ đông của Xerox và gây thiệt hại cho các cổ đông của HP.
“Lời đề nghị của Xerox sẽ khiến các cổ đông của chúng tôi phải đầu tư vào một công ty kết hợp đang phải chịu gánh nặng nợ nần vô trách nhiệm và sau đó sẽ đòi hỏi sự phối hợp không thực tế, không thể đạt được, điều này sẽ gây nguy hiểm cho toàn bộ công ty.”
Chủ tịch kiêm giám đốc điều hành HP, ông Enrique Lores cho biết: “HP là một thương hiệu đáng tin cậy với bề dày thành tích tạo ra giá trị và chúng tôi đang thực hiện một kế hoạch rõ ràng nhằm thúc đẩy tăng trưởng thu nhập đáng kể.
“Chúng tôi có vị trí tốt trong các danh mục của mình, tích cực tấn công chi phí và theo đuổi con đường tạo ra giá trị cao nhất cho các cổ đông của chúng tôi.”
HP cho biết hội đồng quản trị của họ đã xem xét nhiều yếu tố để đưa ra khuyến nghị cho các cổ đông.
Nó cho biết ưu đãi của Xerox, trên thực tế, “về cơ bản cung cấp cho các cổ đông của HP thứ mà họ đã sở hữu và sẽ mang lại lợi ích không tương xứng cho các cổ đông của Xerox so với các cổ đông của HP” và rằng nó “sẽ sử dụng bảng cân đối kế toán của HP để xem xét giao dịch vì lợi ích của các cổ đông của Xerox”.
HP nói thêm rằng ưu đãi không phản ánh “toàn bộ giá trị tài sản của HP và kế hoạch tạo ra giá trị tài chính và chiến lược độc lập của HP” và rằng nó “bao gồm một thành phần vốn chủ sở hữu quan trọng, giá trị mà hội đồng quản trị HP tin rằng sẽ chịu rủi ro và sự không chắc chắn đáng kể ”.
Ngoài ra, HP cho biết việc Xerox gần đây bán cổ phần của mình trong liên doanh Fuji-Xerox “làm tăng mối lo ngại đáng kể về vị thế tương lai của nó” và nói thêm rằng họ tin rằng việc cắt giảm chi phí của Xerox “đã phải trả giá bằng việc tạo ra giá trị lâu dài” và rằng Xerox “đã chứng tỏ sự thiếu tập trung vào nghiên cứu và phát triển”.
Hội đồng quản trị của HP cũng tin rằng sự “khẩn trương” của Xerox trong việc tung ra ưu đãi, đồng thời điều hành một danh sách đầy đủ các ứng cử viên giám đốc cho cuộc bầu cử tại Đại hội cổ đông thường niên năm 2020 của HP, “bằng chứng là Xerox đang rất muốn mua lại HP để giải quyết tình trạng kinh doanh liên tục sa sút”.
Đầu tuần này, Xerox đã đưa ra đề nghị đấu thầu cho tất cả các cổ phiếu đang lưu hành của HP. Ưu đãi, với giá 24 đô la (18,55 bảng Anh) cho mỗi cổ phiếu, bao gồm 18,40 đô la tiền mặt và 0,149 cổ phiếu Xerox cho mỗi cổ phiếu HP và định giá HP ở mức khoảng 35 tỷ đô la.
Ưu đãi và quyền rút tiền sẽ hết hạn vào ngày 21 tháng 4, trừ khi ưu đãi được gia hạn.
Lores nói với thời báo tài chính hôm nay HP “đang đánh giá các kết hợp khác”.
“Có những M&A tiềm năng khác [transactions] mà chúng tôi không ngừng phân tích. HP có một danh mục đầu tư toàn cầu và M&A là một cách để tạo ra giá trị cho các cổ đông của chúng tôi,” ông nói.
Giá cổ phiếu của HP đã giảm 0,97% xuống còn 21,39 đô la tại thời điểm viết bài trong khi cổ phiếu của Xerox giảm 5,08% xuống còn 31,98 đô la.
Nguồn: https://www.printweek.com/