Giảm hơn 25% vào năm 2022, Bây giờ có phải là thời điểm tốt để thu hút cổ phần của Disney?

Công ty giải trí hàng đầu Disney (DIS) đang phục hồi sau những gián đoạn do đại dịch gây ra nhưng vẫn bị ảnh hưởng bởi một số thách thức hoạt động. Cổ phiếu DIS ‘đã giảm hơn 25% giá trong năm nay. Vì vậy, cũng xem xét xung đột chính trị của công ty với Florida, bây giờ là thời điểm thích hợp để mua cổ phiếu DIS? Hãy thảo luận.

shutterstock.com – StockNews

Tập đoàn truyền thông và giải trí đa quốc gia hàng đầu của Mỹ Công ty Walt Disney (DIS) ở Burbank, California, hoạt động thông qua hai phân khúc – Phân phối Truyền thông và Giải trí Disney và Công viên Disney, Trải nghiệm và Sản phẩm. Công ty đã cố gắng trở lại vững chắc sau những gián đoạn do đại dịch gây ra. Bộ phận công viên, trải nghiệm và sản phẩm tiêu dùng của DIS đã tạo ra doanh thu 7,20 tỷ đô la trong quý tài chính đầu tiên kết thúc vào ngày 1 tháng 1, cao gấp đôi so với 3,60 tỷ đô la mà nó tạo ra trong quý năm trước. Hơn nữa, các lượt đăng ký Disney + đánh bại ước tính. Công ty đã thêm gần 12 triệu đăng ký Disney + trong quý đầu tiên, trong khi dịch vụ này có doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) ở Mỹ và Canada tăng lên 6,68 đô la mỗi tháng từ 5,80 đô la một năm trước. Mặc dù cải tiến hoạt động là đáng kể, DIS ‘quốc tế các địa điểm tiếp tục bị ảnh hưởng bởi sức chứa bắt buộc và các hạn chế đi lại. Và các sản phẩm truyền hình và điện ảnh vẫn đang gặp phải sự gián đoạn trong quá trình phát triển.

Cổ phiếu của gã khổng lồ truyền thông có trụ sở tại Burbank, California này đã giảm 35,9% về giá trong sáu tháng qua và 27,3% từ đầu năm đến nay để đóng cửa phiên giao dịch ngày hôm qua ở mức 112,61 USD. Thêm vào trang trình bày là công ty phát trực tuyến khổng lồ Netflix Inc. (NFLX) công bố thu nhập cho thấy mất người đăng ký lần đầu tiên sau hơn một thập kỷđiều này khiến các nhà đầu tư lo lắng về chi tiêu của người tiêu dùng và triển vọng ngắn hạn của thị trường phát trực tuyến.

DIS hiện đang tập trung vào việc chuyển đổi và giới thiệu các điểm tham quan mới tại các công viên giải trí và các dịch vụ giải trí của mình. Công ty được đặt thành tiết lộ một trong những con lăn đắt nhất thế giới lót ly tháng này tại công viên giải trí Epcot của nó.

Đây là những gì có thể định hình hiệu suất của DIS ‘trong thời gian tới:

Xung đột chính trị với Florida

Tháng trước, Thống đốc bang Florida Ron DeSantis ký thành luật một dự luật giải thể tình trạng quận đặc biệt của DIS trong tiểu bang cho phép công ty hoạt động như một chính phủ của riêng mình trong giới hạn bên ngoài của các quận Orange và Osceola. Điều này đã thiết lập một cuộc chiến pháp lý. Dự luật sẽ khiến Khu Cải thiện Reedy Creek bị giải thể. Tuy nhiên, đặc khu tự quản của DIS lập luận rằng động thái của Florida là không hợp pháp trừ khi khoản nợ trái phiếu của nó được trả hết. Nó yêu cầu trả nợ hàng tỷ đô la. Nó tuyên bố rằng việc giải thể đặc khu thuế sẽ vi phạm cam kết của Florida đối với các trái chủ. Những vấn đề này có thể khiến DIS trở thành một vụ đánh cược rủi ro cho đến khi đạt được thỏa thuận hợp pháp.

Định giá Cao cả

Về phía trước P / E, DIS hiện đang giao dịch ở mức 32,82x, cao hơn 67,5% so với mức trung bình của ngành là 19,59x. Ngoài ra, tỷ lệ EV / EBITDA dự phóng là 16,24, cao hơn 89,1% so với mức trung bình ngành là 8,59. DIS ‘30,50 x Giá / Dòng tiền kỳ hạn cao hơn 220,9% so với mức trung bình ngành 9,50 lần.

Khả năng sinh lời ảm đạm

Tỷ suất lợi nhuận gộp 34,34% của DIS ‘thấp hơn 32,6% so với mức trung bình ngành 50,93%. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận ròng 4,22% của nó thấp hơn 29,2% so với mức trung bình ngành 5,96%.

Hơn nữa, ROE, ROA và ROTC của DIS ‘lần lượt là 3,62%, 1,52% và 2,18% so với mức trung bình của ngành là 7,36%, 3,14% và 3,96%.

Tài chính hỗn hợp

Đối với quý tài chính đầu tiên kết thúc vào ngày 1 tháng 1 năm 2022, doanh thu của DIS đã tăng 34,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 21,82 tỷ đô la. Thu nhập hoạt động của nó đã tăng 144,6% so với giá trị của năm trước lên 3,26 tỷ đô la. Ngoài ra, thu nhập ròng từ hoạt động liên tục đạt 1,15 tỷ đô la, tăng 3.872,4% so với quý trước. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty tăng 231,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,06 đô la. Tuy nhiên, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của DIS ở mức âm 209 triệu đô la so với giá trị 75 triệu đô la năm trước, trong khi tiền, các khoản tương đương tiền và số dư tiền mặt bị hạn chế giảm 15,3% so với cùng kỳ xuống 14,49 tỷ đô la. Ngoài ra, dòng tiền tự do của nó đạt mức âm 1,19 tỷ đô la, so với mức âm 685 triệu đô la trong quý trước đó.

Xếp hạng POWR phản ánh những triển vọng không chắc chắn

DIS có xếp hạng C tổng thể, được chuyển thành Trung lập trong độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống. Xếp hạng POWR được tính toán dựa trên 118 yếu tố khác biệt, với mỗi yếu tố được cân nhắc ở mức độ tối ưu.

Cổ phiếu có loại D cho Giá trị, phù hợp với mức định giá kéo dài của nó.

DIS cũng có điểm C cho độ ổn định, đồng bộ với phiên bản beta của nó là 1,16.

Trong số 21 cổ phiếu được xếp hạng F Giải trí – Nhà sản xuất truyền thông trong ngành, DIS được xếp hạng # 9.

Ngoài những gì tôi đã nêu ở trên, người ta cũng có thể xem điểm DIS ‘cho Chất lượng, Tăng trưởng, Động lực và Tính ổn định đây.

Xem các cổ phiếu được xếp hạng cao nhất trong ngành Giải trí – Nhà sản xuất truyền thông đây.

Kết luận

Công ty giải trí đang phục hồi sau sự suy thoái do COVID-19 dẫn đầu. Tuy nhiên, công ty vẫn hy vọng các hoạt động của mình sẽ cảm thấy gánh nặng của sự gián đoạn COVID-19. Ngoài ra, xung đột chính trị với Florida có thể khiến các nhà đầu tư lo lắng. Mặc dù sự nổi tiếng trên toàn thế giới và lịch sử lâu đời hàng thập kỷ trong không gian giải trí của DIS ‘khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư, tôi nghĩ rằng có thể khôn ngoan hơn khi đợi các vấn đề pháp lý của công ty ổn định và cải thiện hoạt động hơn nữa trước khi đầu tư vào cổ phiếu.

Làm thế nào để Công ty Walt Disney (DIS) chống lại các công ty cùng ngành?

Mặc dù DIS có Xếp hạng POWR tổng thể là C, nhưng người ta có thể muốn cân nhắc khi xem xét công ty cùng ngành của nó, News Corporation (NWSA), có xếp hạng B (Mua).

---

Cổ phiếu DIS đã giảm 0,88 đô la (-0,78%) trong phiên giao dịch trước thị trường hôm thứ Sáu. Tính đến thời điểm hiện tại, DIS đã giảm -27,30% so với mức tăng -12,60% của chỉ số S&P 500 điểm chuẩn trong cùng thời kỳ.

---

Về tác giả: Subhasree Kar

Sự quan tâm sâu sắc của Subhasree đối với các công cụ tài chính đã khiến cô theo đuổi sự nghiệp của một nhà phân tích đầu tư. Sau khi lấy bằng Thạc sĩ Kinh tế, cô đã có được kiến ​​thức về nghiên cứu cổ phiếu và quản lý danh mục đầu tư tại Finlatics.

Hơn…

Bài Giảm hơn 25% vào năm 2022, Bây giờ có phải là thời điểm tốt để thu hút cổ phần của Disney? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com