Đừng vội mua cổ phiếu ô tô này

Cổ phiếu của nhà sản xuất ô tô NIO (NIO) đã giảm mạnh hơn 70% giá từ đầu năm đến nay trong bối cảnh thị trường bán tháo trên diện rộng. Trong khi nhu cầu EV vững chắc và các quy định thuận lợi của chính phủ vẫn là những yếu tố thuận lợi đáng kể cho ngành, công ty dự kiến ​​sẽ chứng kiến ​​​​sự tăng trưởng chậm lại trong các quý sắp tới trong bối cảnh tình trạng thiếu chip tiếp tục, lạm phát nguyên vật liệu, cạnh tranh gay gắt và các thách thức chuỗi cung ứng khác. Do đó, có thể không khôn ngoan nếu đầu tư sớm vào cổ phiếu ô tô này. Đọc tiếp….

Có trụ sở chính tại Thượng Hải, Trung Quốc, NIO Inc. (NIO) là công ty tiên phong và dẫn đầu thị trường xe điện thông minh cao cấp. Công ty cung cấp các loại SUV điện năm, sáu và bảy chỗ và xe sedan điện thông minh. Ngoài ra, nó còn sản xuất hệ truyền động điện tử, bộ pin và linh kiện, đồng thời cung cấp các hoạt động quản lý bán hàng và hậu mãi.

Với lập trường diều hâu dai dẳng của Fed, lợi suất trái phiếu tăng và khả năng xảy ra suy thoái kinh tế ngày càng tăng, các nhà đầu tư đang chạy trốn khỏi các cổ phiếu tăng trưởng rủi ro hơn như NIO. Cổ phiếu đã giảm 71,1% từ đầu năm đến nay và 76,2% trong năm qua, đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 9,69 USD. Nó hiện đang giao dịch thấp hơn 78,1% so với mức cao nhất trong 52 tuần là 44,27 USD, đạt được vào ngày 8 tháng 11 năm 2021.

Hơn nữa, NIO đã báo cáo kết quả đáng thất vọng cho quý thứ hai kết thúc vào tháng 6 năm 2022. Tỷ suất lợi nhuận gộp phương tiện của công ty giảm xuống 16,7%, so với 29,3% trong cùng kỳ năm trước. Khoản lỗ ròng đã điều chỉnh của nó tăng 575,1% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,27 tỷ RMB (338,5 triệu USD) do chi phí hoạt động tăng và tỷ suất lợi nhuận gộp yếu hơn.

Tuy nhiên, nhu cầu EV tổng thể và quy định thuận lợi vẫn là một cơn gió thuận lợi cho những người chơi EV ở Trung Quốc. NIO đã giao 31.607 xe trong ba tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2022, tăng 29,3% so với năm trước. Ngoài ra, tổng số xe NIO được giao cộng dồn đạt 249.504 tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2022.

Đây là những gì có thể định hình hiệu suất của NIO trong thời gian tới:

tài chính ảm đạm

Tổng chi phí hoạt động của NIO đã tăng 79,1% so với cùng kỳ năm ngoái lên 624,93 triệu USD trong quý hai năm tài chính 2022 kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022. lợi nhuận gộp giảm 14,8% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 200,10 triệu đô la. Khoản lỗ đã điều chỉnh của nó từ các hoạt động trở nên tồi tệ hơn 360,1% so với cùng kỳ năm trước lên 351,60 triệu đô la.

Ngoài ra, khoản lỗ trước chi phí thuế thu nhập của công ty ở mức 411,96 triệu USD, tăng 371,4% so với năm trước. Khoản lỗ ròng đã điều chỉnh của nó ở mức 338,50 triệu đô la, tăng 575,1% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi khoản lỗ ròng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu phổ thông của nó giảm 538,1% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 0,20 đô la.

Ước tính của nhà phân tích không thuận lợi

Các nhà phân tích kỳ vọng EPS của NIO cho quý thứ ba năm tài chính 2022 (kết thúc vào tháng 9 năm 2022) sẽ ở mức 0,18 đô la. Hơn nữa, khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu của công ty trong năm hiện tại và năm tới dự kiến ​​sẽ lần lượt ở mức 0,71 đô la và 0,34 đô la.

định giá phù phiếm

Xét về EV/Doanh số kỳ hạn, 1,64 lần của NIO cao hơn 52,2% so với mức trung bình của ngành là 1,08 lần. Giá/Doanh số kỳ hạn 1,99 lần của nó cao hơn 141% so với mức trung bình của ngành là 0,83 lần. Tương tự như vậy, Giá kỳ hạn/Sổ sách 4,11 lần của cổ phiếu cao hơn 66,4% so với mức trung bình của ngành là 2,47 lần.

Khả năng sinh lời kém

Tỷ suất lợi nhuận gộp trong 12 tháng qua của NIO là 16,24%, thấp hơn 55,3% so với mức trung bình của ngành là 36,35%. Biên lợi nhuận EBITDA trong 12 tháng tiếp theo của nó là âm 16,44% so với mức trung bình của ngành là 11,05%. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận ròng trong 12 tháng tiếp theo của công ty là âm 24,08% so với mức trung bình của ngành là 5,55%.

Ngoài ra, ROCE, ROTC và ROTA trong 12 tháng tiếp theo của cổ phiếu là âm 32,83%, 9,50% và 10,23% so với mức trung bình của ngành lần lượt là 14,47%, 6,74% và 5,09%. Hơn nữa, tỷ lệ quay vòng tài sản trong 12 tháng qua là 0,50%, thấp hơn 50,9% so với mức trung bình của ngành là 1,02%.

Xếp hạng POWR phản ánh triển vọng ảm đạm

NIO có xếp hạng D tổng thể, có nghĩa là Bán trong Xếp hạng POWR hệ thống. Xếp hạng POWR được tính bằng cách xem xét 118 yếu tố riêng biệt, với mỗi yếu tố được tính trọng số ở mức độ tối ưu.

Hệ thống xếp hạng độc quyền của chúng tôi cũng đánh giá từng cổ phiếu dựa trên tám loại riêng biệt. NIO có điểm D về Chất lượng, đồng bộ với các số liệu về lợi nhuận thấp hơn ngành. Ngoài ra, nó có điểm D về Độ ổn định. Phiên bản beta của cổ phiếu là 1,46 phù hợp với cấp độ Ổn định.

NIO được xếp hạng #46 trong số 64 cổ phiếu được xếp hạng D Nhà sản xuất ô tô & xe cộ ngành công nghiệp.

Ngoài những gì tôi đã nêu ở trên, chúng tôi cũng đã chấm điểm NIO cho Giá trị, Tình cảm, Tăng trưởng và Động lượng. Nhận tất cả xếp hạng NIO nơi đây.

dòng dưới cùng

NIO đã báo cáo kết quả kém trong quý thứ hai kết thúc vào tháng 6 năm 2022. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ phải gánh chịu khoản lỗ lớn trong ít nhất hai năm tài chính tới. Bất chấp nhu cầu EV mạnh mẽ và các quy định hỗ trợ của chính phủ, NIO dự kiến ​​sẽ bị lạm phát nguyên liệu, thiếu chip và các vấn đề về chuỗi cung ứng khác.

Do các điều kiện vĩ mô không chắc chắn do lạm phát gia tăng, chính sách tiền tệ thắt chặt của Fed và lo ngại ngày càng tăng về khả năng suy thoái kinh tế, cổ phiếu dự kiến ​​sẽ giảm hơn nữa. Vì vậy, chúng tôi nghĩ rằng tốt nhất là nên tránh ngay bây giờ.

Làm thế nào để NIO Inc. (NIO) chống lại các đồng nghiệp của nó?

Mặc dù NIO có Xếp hạng POWR tổng thể là D, nhưng người ta có thể cân nhắc đầu tư vào các cổ phiếu của Nhà sản xuất Ô tô & Xe cộ khác có xếp hạng A (Rất nên mua), chẳng hạn như Stellantis NV (STLA), Công ty TNHH Honda Motor ADR (HCM) và Tập đoàn Subaru (FUJHY).

Cổ phiếu NIO được giao dịch ở mức 9,63 USD/cổ phiếu vào sáng thứ Hai, giảm 0,06 USD (-0,62%). Từ đầu năm đến nay, NIO đã giảm -69,60%, so với mức tăng -17,62% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng kỳ.

Về tác giả: Mangeet Kaur Bouns

Mối quan tâm sâu sắc của Mangeet đối với thị trường chứng khoán đã khiến cô trở thành nhà nghiên cứu đầu tư và nhà báo tài chính. Sử dụng cách tiếp cận cơ bản của mình để phân tích cổ phiếu, Mangeet mong muốn giúp các nhà đầu tư bán lẻ hiểu được các yếu tố cơ bản trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Hơn…

Bài Đừng vội mua cổ phiếu ô tô này xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com