Định nghĩa Dòng tiền Gia tăng và Công thức Tính toán

Làm thế nào để bạn quyết định những dự án, sản phẩm hoặc chiến dịch mới mà công ty của bạn sẽ theo đuổi? Đó có thể là bản năng, ý thích hoặc một quyết định được tính toán kỹ lưỡng dựa trên nghiên cứu thị trường kỹ lưỡng. Bất kể bạn chọn dự án mới như thế nào, một phần của quyết định có thể dựa trên tài chính — dự án mới sẽ tốn bao nhiêu tiền và bạn có thể kiếm được bao nhiêu. Tóm lại, dòng tiền tài chính đã chi và tiền kiếm được từ một dự án mới là dòng tiền gia tăng.

Dòng tiền gia tăng là gì?

Dòng tiền gia tăng là dòng tiền vào, hoặc lượng tiền, một dự án, sản phẩm, khoản đầu tư hoặc chiến dịch mới tạo ra hoặc trừ đi từ công ty của bạn. Dự báo dòng tiền gia tăng giúp các công ty quyết định liệu một khoản đầu tư hoặc dự án mới có sinh lời hay không. Một cách khác để suy nghĩ về điều này là liệu bạn có nhận được lợi tức đầu tư (ROI) hay không.

Dòng tiền gia tăng dương có nghĩa là dự án mới sẽ mang tiền vào công ty của bạn, trong khi dòng tiền tăng âm có nghĩa là bạn sẽ mất tiền cho dự án. Điều đó có nghĩa là bạn muốn thực hiện các dự án hoặc đầu tư có dòng tiền gia tăng dương (tức là nhiều tiền hơn cho công ty của bạn) và từ chối những dự án có dòng tiền gia tăng âm (tức là ít tiền hơn cho công ty của bạn).

Xác định dòng tiền gia tăng cho phép doanh nghiệp so sánh dòng tiền dự kiến ​​giữa các dự án. Điều này giúp doanh nghiệp xác định được dự án nào có khả năng sinh lời, đầu tư tiền vào đâu.

Cách tính dòng tiền gia tăng

Trước khi bạn có thể tính toán dòng tiền gia tăng của một dự án, bạn sẽ cần thu thập một số thông tin tài chính về:

• Doanh thucòn được gọi là dòng tiền vào, hoặc dự án sẽ mang lại bao nhiêu tiền trước khi chi phí
• Chi phícòn được gọi là ngân lưu, hoặc dự án dự kiến ​​sẽ tiêu tốn của bạn bao nhiêu tiền
• Xuất tiền ban đầuhoặc chi phí bao nhiêu để bắt đầu dự án

Trừ chi phí ra khỏi doanh thu và sau đó lấy tổng số đó trừ chi phí ban đầu. Nói cách khác:

Dòng tiền gia tăng = (Doanh thu – Chi phí) – Đầu tư ban đầu

Ví dụ: Poe’s Toe Beans muốn tạo một chiến dịch có ảnh hưởng trên mạng xã hội với một người có ảnh hưởng về mèo. Họ ước tính chiến dịch sẽ mang lại doanh thu 100.000 đô la. Họ đồng ý trả cho người có ảnh hưởng một khoản phí 50.000 đô la và 400 đô la đồ chơi cho mèo.

Do đó, dòng tiền gia tăng của họ sẽ là: (100.000 đô la – 400 đô la) – 50.000 đô la = 49.600 đô la

Đó là mức tích cực ròng, vì vậy đầu tư vào chiến dịch người có ảnh hưởng là một công việc kinh doanh tốt.

Hạn chế của việc tính toán dòng tiền gia tăng

1. Sunk chi phí
2. Ăn thịt đồng loại
3. Chi phí cơ hội

Mặc dù tính toán dòng tiền gia tăng giúp bạn quyết định có nên thực hiện một dự án mới hay không, nhưng nó có những hạn chế. Ba yếu tố có thể gây khó khăn cho việc tính toán dòng tiền gia tăng: chi phí chìm, chi phí ăn mòn và chi phí cơ hội.

1. Sunk chi phí. Đây là những chi phí không thể thu hồi được. Ví dụ: nếu một công ty chi 100 đô la cho quảng cáo, thì 100 đô la đó là chi phí chìm bất kể quảng cáo có mang lại bất kỳ doanh số bán hàng nào hay không. Do đó, nó không được đưa vào khi tính toán dòng tiền gia tăng.
2. Ăn thịt đồng loại. Sự ăn mòn xảy ra khi sản phẩm mới lấy đi hoặc “ăn” dòng tiền từ một sản phẩm khác trong cùng một công ty. Ví dụ: nếu Công ty A bán cả Sản phẩm X và Sản phẩm Y và công ty này giới thiệu một sản phẩm mới, Sản phẩm Z, tương tự như Sản phẩm X, thì Sản phẩm Z đang ăn thịt Sản phẩm X. Việc ăn thịt được tính đến khi xác định có giới thiệu hay không một sản phẩm mới.
3. Chi phí cơ hội. Chi phí cơ hội là chi phí thiếu hụt doanh thu từ việc thực hiện một dự án mới so với một dự án mới khác. Ví dụ: nếu Công ty A có 100 đô la để chi cho quảng cáo hoặc nghiên cứu và phát triển (R&D) và quyết định chi cho quảng cáo, thì chi phí cơ hội là lợi ích tài chính tiềm năng có được từ việc chi 100 đô la đó cho nghiên cứu và sự phát triển.

Ba yếu tố này là những cân nhắc khi một công ty thực hiện một dự án mới, có nghĩa là dòng tiền gia tăng có thể không phải là sự thể hiện đầy đủ ROI của một dự án, chiến dịch, sản phẩm hoặc khoản đầu tư mới. Tùy thuộc vào dự án và doanh nghiệp của bạn, bạn nên sử dụng các phương pháp khác, như thời gian hoàn vốn hoặc tỷ lệ hoàn vốn nội bộ, trong số các phương pháp khác.

Dòng tiền gia tăng so với tổng dòng tiền

Tính toán và theo dõi cả dòng tiền gia tăng và tổng dòng tiền cho bạn biết nơi doanh nghiệp của bạn đang tạo ra doanh thu mới và nơi tiền đang được chi tiêu. Dòng tiền gia tăng là khoản tiền mặt bổ sung mà một doanh nghiệp thu về hoặc mất đi do kết quả của một dự án hoặc sáng kiến ​​mới. Mặt khác, tổng dòng tiền là tổng lượng tiền mặt mà một doanh nghiệp vào và ra. Trong khi cả hai loại dòng tiền đều quan trọng, thì dòng tiền gia tăng sẽ hữu ích hơn khi đưa ra quyết định về các dự án hoặc đầu tư mới, trong khi tổng dòng tiền lại quan trọng đối với cái nhìn rộng rãi về sức khỏe tài chính của công ty bạn.

• Dự báo dự án. Dòng tiền gia tăng rất quan trọng vì nó cho phép bạn xem những dự án nào đang thực sự mang lại doanh thu bổ sung. Đây là thông tin có giá trị khi bạn đang cố gắng quyết định có nên đầu tư vào một dự án mới hay không. Tổng dòng tiền không cung cấp cho bạn cái nhìn về ROI tiềm năng của một dự án cụ thể.
• Sức khỏe tài chính của công ty. Tổng dòng tiền rất quan trọng vì nó cho bạn khả năng hiển thị về tất cả số tiền đến và đi ra khỏi doanh nghiệp của bạn. Điều này có thể giúp bạn phát hiện các xu hướng và xác định các lĩnh vực mà doanh nghiệp của bạn có thể thua lỗ. Nó cũng có thể cảnh báo bạn về các vấn đề tiềm ẩn với dòng tiền của bạn trước khi chúng trở nên nghiêm trọng. Dòng tiền gia tăng chỉ có thể xem tình trạng tài chính của các dự án cụ thể chứ không phải của toàn bộ công ty.