Đây là lý do tại sao nó có giá trị đối với cổ phiếu US Bancorp (USB)

Câu chuyện này ban đầu xuất hiện trên Zacks

Bancorp Hoa Kỳ USB liên tục thu được từ các khoản cho vay và số dư tiền gửi tăng lên cũng như các chiến lược tăng trưởng vô cơ. Tuy nhiên, chi phí gia tăng do đầu tư vào công nghệ, thiếu đa dạng hóa danh mục cho vay và tỷ suất lợi nhuận thấp vẫn là những khó khăn trong ngắn hạn.

Cổ phiếu của người chơi Zacks Xếp hạng # 3 (Nắm giữ) hiện tại này đã tăng 4,6% trong sáu tháng qua, kém hơn ngành công nghiệpcủa tăng trưởng 10,3%. Bạn có thể thấy danh sách đầy đủ các cổ phiếu Xếp hạng số 1 (Mua mạnh) của Zacks hôm nay tại đây.

Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research

Tiền gửi và cho vay trung bình của US Bancorp đạt CAGR 5 năm lần lượt là 6,8% và 1,8% vào năm 2021. Chúng tôi tin rằng cả số dư cho vay và tiền gửi đều sẵn sàng tăng trong nền kinh tế đang phục hồi. Tổng tiền gửi bình quân có xu hướng tăng vào năm 2021 trong khi tổng các khoản cho vay bình quân giảm. Mặc dù nhu cầu vốn vay đã yếu do lo ngại đại dịch cho đến nay, tăng trưởng cho vay khiêm tốn có khả năng xảy ra khi nền kinh tế phục hồi và các hoạt động kinh doanh trở lại hoạt động hiệu quả.

USB đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng hữu cơ trong vài năm qua, được hỗ trợ bởi những nỗ lực không ngừng nhằm củng cố các mối quan hệ hiện có và cải thiện trải nghiệm khách hàng thông qua các đợt ra mắt sản phẩm. Một kịch bản cho vay tốt, được hỗ trợ bởi tăng trưởng kinh tế, có thể hỗ trợ thu nhập lãi ròng (NII) của Bancorp Hoa Kỳ trong những ngày tới. Ngoài ra, các dòng doanh thu đa dạng của USB thúc đẩy tăng trưởng thu nhập từ phí.

Được thúc đẩy bởi vị thế thanh khoản cao, US Bancorp đã có thể mở rộng thông qua một số vụ mua bán và sáp nhập trong vài năm qua. Những động thái này đã mở ra thị trường mới cho nó và củng cố những thị trường hiện có. Vào tháng 12 năm 2021, công ty con của USB là US Bank đã hoàn tất thương vụ được công bố trước đó để mua lại PFM Asset Management thông qua US Bancorp Asset Management. Việc mua lại này giúp tăng cường sự hiện diện của Ngân hàng Hoa Kỳ trong không gian quản lý tài sản thể chế trên toàn quốc và củng cố vị trí của nó như một nhà cung cấp hàng đầu các giải pháp đầu tư đa dạng trong nước.

Vào tháng 9 năm 2021, US Bancorp đã hoàn tất việc mua lại Bento Technologies, một công ty FinTech cung cấp dịch vụ thanh toán và quản lý chi phí cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Trong cùng tháng, USB đã ký một thỏa thuận dứt khoát để mua lại hoạt động ngân hàng bán lẻ cốt lõi của MUFG Union Bank từ Tập đoàn tài chính Mitsubishi UFJ cho một giao dịch tiền và cổ phiếu trị giá 8 tỷ đô la. Các thương vụ mua lại này, kết hợp với các khoản đầu tư liên tục vào việc cải tiến sản phẩm và dịch vụ sáng tạo, đã củng cố bảng cân đối kế toán của USB và các hoạt động kinh doanh thu phí bên cạnh việc thúc đẩy thị phần của nó.

Tuy nhiên, chi phí gia tăng đang làm tổn hại đến tăng trưởng lợi nhuận của Bancorp Hoa Kỳ. Vì USB dự định đầu tư vào nền tảng công nghệ do các sáng kiến ​​kinh doanh của mình, chúng tôi tin rằng chi phí tăng cao như vậy có thể ảnh hưởng đến cơ sở chi phí của nó ở một mức độ nào đó trong các quý sắp tới.

Phần lớn danh mục cho vay của Bancorp Hoa Kỳ – gần 47% tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2021 – bao gồm tổng các khoản vay thương mại. Việc thiếu đa dạng hóa như vậy có thể gây bấp bênh cho USB trong bối cảnh nền kinh tế đầy thách thức và thị trường cạnh tranh.

Áp lực ký quỹ đối với Bancorp của Mỹ liên tục đè nặng lên tài chính của nó. Biên lãi ròng (NIM) giảm xuống trong các năm 2019, 2020 và 2021 do tỷ lệ giảm. Vào giữa tháng 3 năm 2020, Cục Dự trữ Liên bang đã hạ lãi suất xuống mức gần bằng 0 để bảo vệ nền kinh tế khỏi sự suy thoái tài chính do coronavirus gây ra. Mặc dù Fed đã báo hiệu việc tăng lãi suất trong tương lai, nhưng môi trường lãi suất thấp nói chung dự kiến ​​sẽ giữ cho biên lợi nhuận giảm trong thời gian tới. Ban lãnh đạo dự kiến ​​tỷ lệ NIM tương đương chịu thuế hoàn toàn sẽ tương đối ổn định trong quý 1 năm 2022.

Cổ phiếu cần xem xét

Một số cổ phiếu được xếp hạng tốt hơn trong lĩnh vực ngân hàng là Dịch vụ tài chính doanh nghiệp đầu tiên FBIZ, UBS Group AG UBS và Bancorp PCB PCB. Hiện tại, cả FBIZ và UBS đều có Xếp hạng Zacks # 1, trong khi PCB có Xếp hạng Zacks # 2 (Mua).

Trong năm qua, cổ phiếu của First Business đã tăng 56,2%, trong khi cổ phiếu của UBS và PCB đã tăng lần lượt 33,4% và 78,1%.

Trong 30 ngày qua, Ước tính đồng thuận của Zacks cho thu nhập năm hiện tại của Doanh nghiệp đầu tiên đã được điều chỉnh tăng 9%, trong khi mức tương tự đối với UBS đã tăng 8,5% về phía bắc. Hơn nữa, ước tính thu nhập năm hiện tại của PCB Bancorp đã tăng 14,4% trong tháng qua.

7 cổ phiếu tốt nhất trong 30 ngày tới

Vừa được phát hành: Các chuyên gia chắt lọc 7 cổ phiếu ưu tú từ danh sách 220 Zacks Xếp hạng # 1 Hiện tại. Họ cho rằng những mã này “Có nhiều khả năng giảm giá sớm.”

Kể từ năm 1988, danh sách đầy đủ đã đánh bại thị trường hơn 2 lần với mức tăng trung bình là + 25,4% mỗi năm. Vì vậy, hãy chắc chắn rằng bạn sẽ chú ý ngay lập tức đến 7 lựa chọn thủ công này.

Xem chúng ngay bây giờ >>

Muốn có các khuyến nghị mới nhất từ ​​Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu Tốt nhất trong 30 Ngày tới. Nhấp để nhận báo cáo miễn phí này

UBS Group AG (UBS): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí

US Bancorp (USB): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí

First Business Financial Services, Inc. (FBIZ): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí

PCB Bancorp (PCB): Báo cáo phân tích kho hàng miễn phí

Để đọc bài viết này trên Zacks.com, hãy nhấp vào đây.

Nghiên cứu đầu tư của Zacks