Đánh bại thu nhập quý 3 của Medtronic (MDT), ước tính trễ doanh thu

Medtronic plc MDT đã báo cáo quý 3 năm tài chính 2022 đã điều chỉnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,37 đô la, đánh bại Ước tính đồng thuận của Zacks một xu. Thu nhập điều chỉnh tăng 6,2% so với con số điều chỉnh của năm trước. EPS điều chỉnh theo tiền tệ đạt 1,34 đô la trong quý.

– Zacks

Nếu không có các điều chỉnh một lần nhất định – bao gồm một số chi phí tái cấu trúc và chi phí liên quan, khấu hao và tái cấu trúc và các khoản lãi liên quan đến mua lại trong số các khoản khác – EPS GAAP là 1,10 đô la, phản ánh mức tăng 17% so với con số được báo cáo năm trước.

Tổng doanh thu

Doanh thu toàn cầu trong quý được báo cáo đạt 7,76 tỷ đô la, tăng 2% trên cơ sở hữu cơ (không bao gồm tác động của tiền tệ) và không thay đổi so với báo cáo cơ bản so với năm trước. Tuy nhiên, doanh thu hàng đầu đã tụt hậu so với Ước tính đồng thuận của Zacks 1,9%.

Theo công ty, kết quả Q3 phản ánh tác động thị trường không thuận lợi của COVID-19 và tình trạng thiếu lao động của hệ thống y tế đối với khối lượng quy trình thiết bị y tế, chủ yếu ở Hoa Kỳ.

Trong quý đang được xem xét, doanh số bán hàng của Hoa Kỳ (51% tổng doanh thu) không thay đổi so với năm ngoái trên cơ sở báo cáo là 3,94 tỷ đô la. Doanh thu từ thị trường phát triển ngoài Hoa Kỳ đạt tổng cộng 2,44 tỷ đô la (31% tổng doanh thu), giảm 3% trên cơ sở báo cáo (tăng 1% trên cơ sở hữu cơ).

Doanh thu từ thị trường mới nổi (18% tổng doanh thu) lên tới 1,39 tỷ đô la, tăng 5% trên cơ sở báo cáo (tăng 7% tự nhiên).

Chi tiết phân đoạn

Công ty hiện tạo ra doanh thu từ bốn mảng chính, đó là Danh mục đầu tư tim mạch, Danh mục đầu tư phẫu thuật y tế, Danh mục đầu tư khoa học thần kinh và Bệnh tiểu đường.

Trong quý tài chính thứ ba, doanh thu tim mạch tăng 3% theo CER lên 2,75 tỷ đô la, phản ánh mức tăng trưởng hữu cơ ở mức trung bình một con số trong Nhịp tim & Suy tim (CRHF) và Cấu trúc Tim & Động mạch chủ (SHA) và tăng trưởng hữu cơ ở mức một con số thấp trong Mạch vành & mạch ngoại vi (CPV). Doanh số CRHF đạt tổng cộng 1,40 tỷ đô la, tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái tại CER. Doanh thu từ SHA tăng 4% theo CER lên 740 triệu đô la. Doanh thu của CPV đã tăng 1% theo CER lên 603 triệu đô la.

Trong phẫu thuật y tế, tổng doanh số bán hàng trên toàn thế giới đạt 2,29 tỷ đô la, tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái ở mức CER. Quý ghi nhận mức tăng trưởng hữu cơ ở mức một chữ số cao trong Cải tiến phẫu thuật (SI) bù đắp bằng mức giảm hữu cơ ở mức hai chữ số thấp trong Hô hấp, Tiêu hóa & Thận (RGR). Nếu loại trừ tác động của doanh số bán máy thở trong năm khó khăn có thể so sánh được, doanh thu từ Phẫu thuật Y tế đã tăng 6% một cách tự nhiên.

Trong Khoa học thần kinh, doanh thu 2,14 tỷ đô la trên toàn thế giới đã tăng 2% so với năm trước ở CER, được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng ở mức một con số trong Công nghệ sọ não & cột sống (CST) và Liệu pháp đặc biệt, được bù đắp một phần bởi sự sụt giảm ở mức một con số trong Điều chế thần kinh, tất cả trên cơ sở hữu cơ.

Doanh thu của nhóm Tiểu đường tăng 5% theo CER lên 584 triệu đô la, sự sụt giảm của thanh thiếu niên cao tuổi ở Hoa Kỳ đã được bù đắp một phần bởi mức tăng trưởng ở mức trung bình một con số trên các thị trường quốc tế. Công ty đã báo cáo mức tăng trưởng quốc tế về doanh số bán các sản phẩm theo dõi đường huyết liên tục (CGM) ở mức thấp hai con số, doanh số bán hàng tiêu dùng tăng trưởng ở mức trung bình một con số và doanh số bán máy bơm insulin bền qua từng năm đều ổn định.

Lợi nhuận

Tỷ suất lợi nhuận gộp trong quý được báo cáo đã tăng 203 điểm cơ bản (bps) lên 68,3% nhờ lợi nhuận gộp tăng 2,9% lên 5,30 tỷ USD. Biên lợi nhuận điều chỉnh tăng 80 bps so với năm trước lên 26,7%. Chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 0,9% lên 2,56 tỷ USD. Chi phí nghiên cứu và phát triển tăng 11,1% lên 668 triệu USD.

Hướng dẫn

Medtronic đã cung cấp hướng dẫn tài chính quý IV năm tài chính 2022.

Công ty dự kiến ​​tăng trưởng doanh thu hữu cơ trong quý IV tài chính khoảng 5,5%. Theo công ty, điều này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ trong quý 4 hiện tại theo sự đồng thuận của Street. Nếu tỷ giá hối đoái ngoại tệ gần đây được giữ nguyên, doanh thu quý IV sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực khoảng 185 triệu USD.

Ước tính đồng thuận của Zacks hiện tại cho Q4 tài chính được chốt ở mức 8,55 tỷ đô la mỗi cổ phiếu, cho thấy mức tăng trưởng 4,37% so với cùng kỳ năm trước trên cơ sở được báo cáo.

Công ty dự kiến ​​EPS điều chỉnh trong quý IV trong khoảng từ 1,56 đô la đến 1,58 đô la, bao gồm tác động từ trung tính đến tích cực của ngoại tệ dựa trên tỷ giá gần đây. Ước tính đồng thuận của Zacks được chốt ở mức 1,57 đô la cổ phiếu.

Của chúng tôi Take

Thu nhập quý 3 năm tài chính 2022 của Medtronic đánh bại Ước tính đồng thuận của Zacks trong khi doanh thu không đạt. Kết quả hàng đầu chậm chạp phản ánh tác động thị trường không thuận lợi của COVID-19 và tình trạng thiếu lao động của hệ thống y tế đối với khối lượng quy trình thiết bị y tế, chủ yếu ở Hoa Kỳ.

Trong quý, tỷ lệ suy mạch vành & suy thận (CRDN) giảm ở mức trung bình một con số do tác động của COVID-19 đối với các thủ thuật can thiệp mạch vành qua da (PCI). Ngoài ra, đã có sự sụt giảm hữu cơ thấp ở mức hai con số trong RGR với doanh số bán máy thở giảm trong những năm mươi cao khi nhu cầu quay trở lại mức trước đại dịch.

Trên một lưu ý tích cực, công ty đã đăng ký tăng trưởng hữu cơ trong các phân khúc Tim mạch, Khoa học thần kinh và Bệnh tiểu đường. Trong Tim mạch, CRHF, CPV và SHA đều đã đăng ký tăng trưởng hữu cơ. Biên lợi nhuận gộp và hoạt động kinh doanh của quý cho thấy sự cải thiện so với cùng kỳ năm trước.

Xếp hạng Zacks và Lựa chọn chính

Công ty hiện có Xếp hạng Zacks # 4 (Bán).

Một số cổ phiếu được xếp hạng tốt hơn trong lĩnh vực y tế rộng lớn hơn đã công bố kết quả hàng quý là Baxter International Inc. BAX, Molina Healthcare, Inc. BYT và Phòng thí nghiệm Bio-Rad, Inc. BIO.

Baxter, mang Xếp hạng Zacks # 2 (Mua), đã báo cáo thu nhập điều chỉnh trong quý 4 năm 2021 là 1,04 đô la trên mỗi cổ phiếu, đánh bại Ước tính đồng thuận của Zacks 0,9%. Doanh thu 3,51 tỷ đô la vượt mốc đồng thuận 4,6%. Bạn có thể thấy danh sách đầy đủ các cổ phiếu Xếp hạng số 1 của Zacks hiện nay tại đây.

Baxter có tốc độ tăng trưởng dài hạn ước tính là 9,5%. BAX đã vượt qua ước tính thu nhập trong mỗi bốn quý gần nhất, mức bất ngờ trung bình là 10,2%.

Molina Healthcare báo cáo EPS điều chỉnh trong quý 4 năm 2021 là 2,88 đô la, vượt qua Ước tính đồng thuận của Zacks là 2,1%. Doanh thu trong quý 4 là 7,41 tỷ đô la, vượt qua Ước tính của Đồng thuận Zacks 3,9%. Nó hiện đang mang Xếp hạng # 2 của Zacks.

Molina Healthcare có tốc độ tăng trưởng dài hạn ước tính là 18,8%. Bộ Y tế đã vượt qua ước tính thu nhập trong ba trong số bốn quý gần nhất và trượt một lần, mức trung bình gây ngạc nhiên là 5%.

Bio-Rad đã báo cáo EPS điều chỉnh trong quý 4 năm 2021 là 3,21 đô la, vượt qua Ước tính đồng thuận của Zacks là 11,9%. Doanh thu trong quý 4 là 732,8 triệu đô la, vượt xa Ước tính đồng thuận của Zacks 0,5%. Nó hiện có Xếp hạng Zacks # 2.

Bio-Rad có năng suất thu nhập là 2,3%, so với lợi suất âm của ngành. BIO đã vượt qua ước tính thu nhập trong mỗi bốn quý gần nhất, mức bất ngờ trung bình là 66,9%.

Mới phát hành: 10 cổ phiếu hàng đầu của Zacks cho năm 2022

Ngoài những ý tưởng đầu tư được thảo luận ở trên, bạn có muốn biết về 10 mã cổ phiếu mua và giữ hàng đầu của chúng tôi trong suốt năm 2022 không?

Năm ngoái 2021 10 cổ phiếu hàng đầu của Zacks danh mục đầu tư trả lại lợi nhuận cao tới + 147,7%. Giờ đây, một danh mục đầu tư hoàn toàn mới đã được chọn lọc từ hơn 4.000 công ty nằm trong Xếp hạng Zacks. Đừng bỏ lỡ cơ hội của bạn để tham gia vào các giao dịch mua dài hạn này

Truy cập 10 cổ phiếu hàng đầu của Zacks cho năm 2022 ngay hôm nay >>

Muốn có các khuyến nghị mới nhất từ ​​Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu Tốt nhất trong 30 Ngày tới. Nhấp để nhận báo cáo miễn phí này

Medtronic PLC (MDT): Báo cáo phân tích kho hàng miễn phí

Baxter International Inc. (BAX): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí

Molina Healthcare, Inc (MOH): Báo cáo phân tích kho hàng miễn phí

BioRad Laboratories, Inc. (BIO): Báo cáo Phân tích Cổ phiếu Miễn phí

Để đọc bài viết này trên Zacks.com, hãy nhấp vào đây.

Nghiên cứu đầu tư của Zacks