Cuộc khủng hoảng cổ phiếu của các nền tảng Meta có phải là cơ hội mua hiếm có không?

Cổ phiếu của nhà phát triển phương tiện truyền thông xã hội Meta Platforms (NASDAQ: META) đã giảm mạnh (-24%) sau khi thu nhập quý 3 năm 2022 bị trượt. Mặc dù thu nhập bị bỏ lỡ khiến các nhà đầu tư lo ngại, nhưng doanh thu đạt được tốt hơn mong đợi gần 300 triệu đô la. Đồng đô la Mỹ mạnh có tác động 1,79 tỷ đô la lên doanh thu và dự kiến ​​sẽ có tác động (-7%) trong quý tới. Tương tác mạnh mẽ trên tất cả các ứng dụng của nó. Có lẽ mối quan tâm lớn nhất khiến cổ phiếu giảm giá là quyết tâm không ngừng nghỉ của CEO Mark Zuckerberg trong việc đầu tư vào Metaverse theo đúng nghĩa đen. Mặc dù Mr. Thị trường không quan tâm đến khoản đầu tư thua lỗ khi các chỉ số đạt mức cao trong một thị trường tăng trưởng dữ dội, nhưng nó lại vô cùng khó chịu khi tỷ lệ chi tiêu tiếp tục cao hơn do những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô suy yếu trong một thị trường giá xuống. Chi tiêu cho quảng cáo đã giảm, bằng chứng là kết quả của Snap (NASDAQ: SNAP) và Alphabet (NASDAQ: GOOGL), cho thấy doanh số bán quảng cáo trên YouTube giảm (-2%) trong quý vừa qua. Các nhà đầu tư mong đợi Giám đốc điều hành Mark Zuckerberg sẽ chú ý và tăng cường chi tiêu, nhưng điều đó thậm chí không có trong phương trình. Trên thực tế, Zuckerberg đã cảnh báo rằng khoản lỗ trong phân khúc Phòng thí nghiệm thực tế dành riêng cho Metaverse sẽ tiếp tục tăng “đáng kể” vào năm 2023. Phòng thí nghiệm thực tế đã góp phần làm tăng 19% chi phí Nghiên cứu & Phát triển. Tuy nhiên, sự tương tác mạnh mẽ nhấn mạnh rằng Meta sẽ không sớm trở thành Myspace của mạng xã hội. Cổ phiếu meta đang mang đến cơ hội hời cho các nhà đầu tư đang chờ đợi một đợt giảm giá.

Một Behemoth của quy mô

Trong khi các mạng truyền thông xã hội như Twitter, Pinterest (NASDAQ: PINS) và Snap báo cáo số liệu của họ ở mức hàng triệu, thì số liệu của Nền tảng Meta được báo cáo ở mức hàng tỷ và mức độ tương tác vẫn mạnh mẽ. Facebook hàng đầu của họ đã chứng kiến ​​​​lưu lượng truy cập cao nhất từ ​​​​trước đến nay với gần 2 tỷ người sử dụng nền tảng này hàng ngày. Instagram có hơn hai tỷ người dùng hoạt động hàng tháng (MAU). Câu trả lời cho Tik Tok là Reels. Reels đã tăng lên hơn 140 tỷ clip trên cả Facebook và Instagram, tăng 50% trong sáu tháng. Mặc dù Câu chuyện đã vượt qua tốc độ chạy hàng năm là 1 tỷ đô la, nhưng tốc độ kiếm tiền đáng giá chậm hơn nhiều so với Nguồn cấp dữ liệu hoặc Câu chuyện, dẫn đến một cơn gió ngược 500 triệu đô la trong vòng 12 đến 18 tháng tới. Ứng dụng WhatsApp của nó chưa được kiếm tiền nhưng có hơn hai tỷ người dùng hàng ngày. Đây là con át chủ bài có thể tăng đột biến cả lợi nhuận trên và dưới sau khi kiếm tiền. Tổng phạm vi tiếp cận hàng tháng đã tăng lên hơn 3,7 trong Nhóm ứng dụng của nó.

Con dao hai lưỡi và Metaverse

CEO Zuckerberg sở hữu 90% quyền biểu quyết cho Meta. Đây là một con dao hai lưỡi. Sự lãnh đạo của ông đã dẫn dắt Công ty phát triển thành nền tảng truyền thông xã hội lớn nhất thế giới. Tuy nhiên, nỗi ám ảnh của anh ấy với Metaverse khiến các nhà đầu tư lo ngại vì người duy nhất có thể hãm lại khoản đầu tư này là Mark Zuckerberg. Điều này cũng đã khiến các nhà đầu tư hoảng sợ khi dỡ bỏ cổ phiếu khi anh ấy trình bày chi tiết về nỗi đau sắp xảy ra, “Chúng tôi hy vọng chi phí của Phòng thí nghiệm thực tế sẽ tăng trở lại một cách đáng kể vào năm 2023, với động lực lớn nhất là sự ra mắt thế hệ tiếp theo của tai nghe Quest dành cho người tiêu dùng của chúng tôi và việc tuyển dụng đó đã được thực hiện vào năm 2022, nhưng chúng tôi sẽ trả lương cho năm đầu tiên vào năm tới.” Ông kết luận: “Vẫn còn một chặng đường dài phía trước để xây dựng nền tảng điện toán tiếp theo, nhưng rõ ràng chúng tôi đang dẫn đầu công việc ở đây. Đây là một công việc lớn. Và thường sẽ có một vài phiên bản của mỗi sản phẩm trước khi chúng trở thành xu hướng chủ đạo, nhưng tôi nghĩ rằng công việc của chúng tôi ở đây sẽ có tầm quan trọng lịch sử và tạo nền tảng cho một cách hoàn toàn mới mà chúng ta sẽ tương tác với nhau và kết hợp công nghệ vào cuộc sống của chúng tôi cũng như nền tảng cho sự phát triển lâu dài của công việc kinh doanh của chúng tôi.”

Đây là những gì biểu đồ hàng tuần nói

Biểu đồ hàng tuần đã cố gắng xác định cấu trúc thị trường ở mức thấp với mức kích hoạt mua được đặt trên 137,84 đô la vào tuần trước khi công bố thu nhập, chỉ để những người mua sớm bị kéo thảm khi nó phá vỡ dưới mức hỗ trợ 123,02 đô la. Mức kháng cự của đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 kỳ hàng tuần tiếp tục giảm ở mức $153,98, sau đó là đường MA 50 kỳ hàng tuần ở mức $211,26. META đã tiến hành bẻ khóa dưới mức toàn bộ 100 đô la xuống còn 97 đô la, nơi nó không được giao dịch kể từ tháng 2 năm 2016. Khối lượng hàng tuần là mức vượt qua mức nặng nề đạt được trong tháng 1 và tháng 2 năm 2022. Các mức hỗ trợ dài hạn bên dưới ẩn ở mức 89,37 đô la, $72,00 và $54,66. Thiệt hại kỹ thuật đối với cổ phiếu sẽ cần thời gian để chữa lành khi thị trường định giá lại mức định giá của nó đối với cổ phiếu META. META sẽ cần lấy lại mức 100 đô la trước khi thuyết phục người mua quay trở lại với cổ phiếu.

Metaverse có thể trở thành dòng chính không?

Ai muốn đeo tai nghe hàng giờ liền? Hiện tại, thực tế ảo không thể tiếp cận được với dòng chính vì nó yêu cầu một máy tính mạnh và thiết bị đội đầu đặc biệt đắt tiền. Zuckerberg đang thúc đẩy nó trở thành một công cụ cho doanh nghiệp, nhưng việc áp dụng bên ngoài trò chơi điện tử còn chậm. Mục tiêu của anh là tiếp cận 200 triệu người có PC mới mỗi năm để sử dụng Metaverse để hoàn thành công việc trong trải nghiệm thực tế ảo và thực tế hỗn hợp. Meta đã hợp tác với Microsoft (NYSE: MSFT) để mang đến các bộ năng suất của họ, Adobe (NYSE: ADBE) và Autodesk (NASDAQ: ADSK) cho các công cụ sáng tạo, Zoom (NYSE: ZM) cho truyền thông và Accenture (NYSE: ACN) cho Giải pháp doanh nghiệp.

Cú lao lớn

Cổ phiếu meta đã giảm (-24%) sau khi công bố thu nhập quý 3 năm tài chính 2022 vào ngày 26 tháng 10 năm 2022. Công ty đã báo cáo lợi nhuận thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 1,64 đô la không bao gồm các khoản mục không thường xuyên so với ước tính của nhà phân tích đồng thuận là 1,85 đô la, bỏ lỡ (-$0,21). Doanh thu giảm (-4,5%) so với cùng kỳ năm ngoái (YOY) xuống còn 27,71 tỷ USD, vượt qua ước tính của các nhà phân tích là 27,4 tỷ USD. Tổng chi phí và chi phí tăng 19% so với cùng kỳ lên 22,05 tỷ USD. Người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) tăng 3% so với cùng kỳ lên 1,98 tỷ. Người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) tăng 2% so với cùng kỳ lên 2,96 tỷ USD. Meta đã cung cấp hướng dẫn trực tuyến cho doanh thu quý 4 năm 2022 từ 30 tỷ đô la đến 32,5 tỷ đô la so với ước tính của các nhà phân tích đồng thuận là 32,23 tỷ đô la.

Một viên kim cương thô

Sự sụp đổ của cổ phiếu Meta đã khiến giá/thu nhập của nó giảm xuống dưới 13 lần. Các nhà đầu tư cân nhắc xem cổ phiếu Meta hiện có giá trị ở đâu. Câu hỏi chỉ có thể được trả lời trong gương chiếu hậu. Meta rõ ràng đã cảnh báo các nhà đầu tư rằng sẽ khó khăn hơn trong ngắn hạn để đạt được lợi nhuận trong dài hạn và kết quả là thị trường đang định giá lại cổ phiếu của nó. Các nền tảng của nó rất gắn bó và đã trở thành một phần trong thói quen hàng ngày của hàng tỷ người dùng trên toàn thế giới. Meta vẫn mang lại rất nhiều lợi nhuận và nếu Metaverse và VR trở thành xu hướng chủ đạo, vụ cá cược có thể mang lại lợi nhuận lớn. Ngay cả Zuckerberg cũng không thể nói rõ ràng lớn như thế nào, nhưng lớn như thế nào.

Meta Platforms là một phần của Chỉ số Doanh nhân, theo dõi một số công ty giao dịch công khai lớn nhất do các doanh nhân thành lập và điều hành.