Cuộc biểu tình trong cổ phiếu làm đẹp yêu tinh có thể tiếp tục không?

Cổ phần của elf Beauty, Inc (NYSE: ELF) đã tăng mạnh nhờ hiệu quả vượt trội và sức mạnh thu nhập, nhưng có vẻ như chuỗi giá cao hơn có thể đã kết thúc. Cổ phiếu tăng trần vào tuần thứ 2 của tháng 1, trái ngược với tín hiệu được đưa ra chỉ một tuần trước đó.

Một tuần trước khi cổ phiếu này thoát ra khỏi Mô hình cờ tăng giá dài hạn, mô hình này không chỉ gợi ý về sự tiếp tục của đợt tăng giá mà còn là một động thái có thể tăng thêm 35% đến 55% cho giá cổ phiếu. Yếu tố cơ bản đã đặt giới hạn lên cổ phiếu là việc định giá và triển vọng yếu kém trong năm có thể khiến các nhà đầu tư cần một sự thay đổi khi công bố thu nhập vào ngày 1 tháng Hai.

Vẻ đẹp yêu tinh có đáng giá gấp 50 lần thu nhập không?

Elf Beauty đang giao dịch ở mức gấp 50 lần thu nhập của nó, đây là mức định giá cao đối với thị trường nói chung nhưng xứng đáng với một cổ phiếu đang tăng trưởng với tốc độ hai con số cao và bền vững. Câu hỏi thực sự là liệu công ty có kiếm được EPS mà các nhà phân tích mong đợi hay không, và điều này rất quan trọng vì nó có thể tác động đến bội số giá cũng như chính giá cổ phiếu.

Giả sử bội số vẫn giữ nguyên và EPS năm 2023 giảm và/hoặc tệ hơn, triển vọng mờ nhạt, cổ phiếu sẽ rơi vào chức năng thu nhập. Nếu EPS giảm và nhiều hợp đồng, giá cổ phiếu có thể giảm nhiều hơn.

Sự phục hồi của cổ phiếu được hỗ trợ bởi sự gia tăng hướng dẫn được đưa ra với báo cáo thu nhập cuối cùng, báo cáo FQ2, và nó cao hơn sự đồng thuận của Marketbeat.com vào thời điểm đó. Vấn đề là các số liệu đồng thuận đã tăng lên và vượt xa mong đợi của công ty.

Sự đồng thuận hiện tại là doanh thu là 488 triệu đô la so với phạm vi từ 448 đô la đến 456 đô la và EPS là 1,12 đô la so với 1,07 đô la đến 1,10 đô la dự kiến, điều này đặt ra mức cao. Trong kịch bản này, công ty có thể làm tốt hơn hướng dẫn của mình và vẫn không đạt được sự đồng thuận hoặc tạo ra kết quả không hấp dẫn với mức định giá cổ phiếu cao này.

Mặc dù elf Beauty không phải là một nhà bán lẻ tại trung tâm thương mại, nhưng việc cắt giảm hướng dẫn từ Macy’s (NYSE: M) cũng có thể báo trước những kết quả hỗn hợp cho công ty này. Macy’s cho biết thời kỳ mua sắm cao điểm vượt quá mong đợi trong quý và giúp hỗ trợ kết quả quý hiện tại, nhưng doanh thu sẽ yếu và thời kỳ mua sắm ngoài giờ cao điểm ảm đạm.

Nếu đó là một xu hướng trong toàn ngành và tiếp tục kéo dài trong mùa không cao điểm từ tháng Giêng đến tháng Ba, nó có thể ảnh hưởng đến kết quả và triển vọng của yêu tinh.

Tâm lý của các nhà phân tích có thể đã đạt đến đỉnh điểm

Các nhà phân tích đang lạc quan về Vẻ đẹp yêu tinh, nhưng xu hướng tăng trong tình cảm có thể đã đạt đến đỉnh điểm. Bài bình luận mới nhất được đưa ra vào ngày 9 tháng 1 và hạ cấp từ Mua xuống Giữ. Đây là lần hạ cấp đầu tiên kể từ mùa hè và có tâm lý giảm xuống nhưng vẫn được chốt ở mức Mua vừa phải.

Mối quan tâm thực sự ở đây là mục tiêu giá đồng thuận của Marketbeat.com giả định rằng cổ phiếu được định giá khá cao ở các mức này và không có lý do gì để nghĩ rằng nó sẽ có xu hướng cao hơn trừ khi công ty hoạt động tốt hơn trong kỳ nghỉ lễ. Nếu không, và tâm lý của nhà phân tích trở nên tồi tệ hơn, nó sẽ ảnh hưởng đến hành động giá.

Chuyển sang biểu đồ, cổ phiếu này đang cho thấy một đột phá rất đẹp, nhưng một đột phá xảy ra trong điều kiện mua quá mức và đi sâu vào đợt phục hồi. Tuần tiếp theo đã gặp phải một đợt bán tháo lớn đặt ngưỡng kháng cự ở mức 57,75 đô la.

Cổ phiếu có thể đi ngang từ đây và thậm chí phục hồi mức cao gần đây, nhưng nếu không có chất xúc tác thực sự thì không có lý do gì để nó ở lại đó. Nhiều khả năng, thị trường này đã bắt đầu điều chỉnh và có thể giảm 20% hoặc hơn xuống mức trung bình động 150 ngày.