Công nghệ NVIDIA so với Micron: Cổ phiếu chip nào tốt hơn nên mua?

Thị trường chip bán dẫn toàn cầu đã mở rộng đáng kể trong năm qua và dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng trưởng do nhu cầu mạnh mẽ giữa các ngành công nghiệp. Vì vậy, các công ty nổi tiếng trong lĩnh vực này, NVIDIA (NVDA) và Micron Technology (MU), sẽ được hưởng lợi từ luồng gió này. Nhưng, cổ phiếu nào trong số những cổ phiếu này nên mua hơn bây giờ? Đọc thêm để tìm hiểu quan điểm của chúng tôi.

shutterstock.com – StockNews

NVIDIA Corporation (NVDA) trong Santa Clara, California, là một công ty điện toán trực quan hoạt động trên toàn thế giới trong các phân khúc Đồ họa và Máy tính & Mạng. Trong khi đó, Micron Technology, Inc. (MU) ở Boise, Idaho, hoạt động như một nhà thiết kế, sản xuất và bán các sản phẩm lưu trữ trên toàn cầu thông qua Đơn vị Kinh doanh Mạng và Máy tính của mình; Đơn vị Kinh doanh Di động; Đơn vị kinh doanh lưu trữ; và Đơn vị kinh doanh nhúng.

Hiệp hội Công nghiệp Chất bán dẫn (SIA) thông báo rằng doanh số ngành bán dẫn toàn cầu vào năm 2021 tổng trị giá $ 555,90 tỷ, tăng 26,2% so với năm trước. Năm 2021, ngành công nghiệp này đã xuất xưởng kỷ lục 1,15 nghìn tỷ đơn vị bán dẫn khi các công ty chip tăng cường sản xuất để giải quyết tình trạng thiếu chip toàn cầu.

Tuy nhiên, Ukraine cung cấp hơn 90% đèn neon bán dẫn của Hoa Kỳ, được sử dụng trong laser để sản xuất chip, và Nga là nguồn cung cấp 35% palađi của nước này. Do đó, xung đột đang diễn ra có thể tạo ra sự căng thẳng về nguồn cung. Tuy nhiên, do dự trữ nguyên liệu thô và thu mua đa dạng, sự gián đoạn dự kiến ​​sẽ được hạn chế. Hơn nữa, doanh số bán dẫn dự kiến ​​sẽ tăng 11% vào năm 2022 lên mức kỷ lục 680,60 tỷ USD. Vì vậy, cả NVDA và MU đều là những công ty nổi tiếng trong ngành và được kỳ vọng sẽ thu được lợi nhuận đáng kể từ sự tăng trưởng của ngành. Cổ phiếu NVDA đã tăng giá 77,8% trong năm qua, trong khi MU giảm 2,9% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, cổ phiếu của MU đã tăng 20,1% trong sáu tháng qua, trong khi cổ phiếu của NVDA tăng 7,7%. Trong tháng qua, NVDA đã giảm nhẹ, trong khi MU tăng 8%.

Nhấp vào đây để xem Báo cáo ngành bán dẫn của chúng tôi cho năm 2022

Nhưng mua cổ phiếu nào tốt hơn bây giờ? Hãy cùng tìm hiểu.

Những phát triển mới nhất

Vào ngày 16 tháng 2, Jaguar Land Rover đã thông báo về việc hình thành quan hệ đối tác chiến lược nhiều năm với NVDA để cùng phát triển và cung cấp các hệ thống lái xe tự động thế hệ tiếp theo cũng như các dịch vụ và trải nghiệm hỗ trợ AI cho khách hàng của mình. NVDA có thể được hưởng lợi từ sự hợp tác này.

Vào ngày 11 tháng 1, MU thông báo rằng họ đã bắt đầu xuất xưởng số lượng lớn SSD QLC NAND 176 lớp và tiết lộ SSD 2400 PCIe Gen4 Client. Những cải tiến này được kỳ vọng sẽ mở ra các ổ SSD QLC vào thị trường máy tính cá nhân. Điều này có thể chứng minh là mang lại lợi nhuận cho công ty.

Kết quả tài chính gần đây

Doanh thu của MU đã tăng 33,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,69 tỷ đô la trong quý đầu tiên tài chính của nó, kết thúc vào ngày 2 tháng 12. Thu nhập ròng không phải GAAP của nó tăng 175,5% so với quý trước lên 2,47 tỷ đô la, trong khi EPS không GAAP cải thiện 176,9% từ cùng kỳ năm trước lên 2,16 đô la.

Đối với quý tài chính thứ tư, kết thúc vào ngày 30 tháng 1, doanh thu của NVDA đã tăng 52,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,64 tỷ đô la. Thu nhập ròng không GAAP và thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu không GAAP đã cải thiện lần lượt 71,2% và 69,2% so với cùng kỳ năm trước lên 3,35 tỷ đô la và 1,32 đô la.

Hiệu suất tài chính trong quá khứ và dự kiến

Doanh thu của MU đã tăng trưởng với tốc độ CAGR 17,9% trong 5 năm qua. Tổng tài sản của công ty đã tăng trưởng với tốc độ CAGR 11,2% trong ba năm qua. Các nhà phân tích kỳ vọng EPS của MU sẽ tăng 16,5% trong quý kết thúc vào tháng 5 năm 2022, 49% cho năm tài chính 2022 và 33,1% cho năm tài chính 2023. The Street kỳ vọng doanh thu của họ sẽ tăng 16,7% cho năm tài chính 2022 và 20,8% cho năm tài chính 2023. EPS của MU dự kiến ​​sẽ tăng 23,8% mỗi năm trong 5 năm tới.

Trong khi đó, doanh thu của NVDA đã tăng trưởng với tốc độ CAGR 31,3% trong năm năm qua, trong khi tổng tài sản của NVDA đã tăng với tốc độ CAGR 49,3% trong ba năm qua. Ước tính EPS đồng thuận cho quý kết thúc vào tháng 4 năm 2022, năm tài chính 2023 và năm tài chính 2024 cho thấy mức tăng lần lượt là 41,8%, 26,4% và 19,8%. Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu của hãng sẽ tăng lần lượt 43,3%, 28,9% và 17,3% so với cùng kỳ. EPS của NVDA dự kiến ​​sẽ tăng trưởng 30,2% mỗi năm trong vòng 5 năm tới.

Khả năng sinh lời

NVDA có lợi hơn về tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận ròng lần lượt là 64,93% và 36,23% so với 41,53% và 24,86% của MU.

Hơn nữa, ROE, ROA và ROTC của NVDA lần lượt là 44,83%, 17,2% và 19,95%, so với 17,16%, 9,34% và 10,67% của MU.

Do đó, NVDA có lợi hơn ở đây.

Định giá

Xét về PEG không phải GAAP, MU hiện đang giao dịch ở mức 0,45 lần, thấp hơn 74,9% so với NVDA, đang giao dịch ở mức 1,79 lần. Và hệ số bán hàng / EV chuyển tiếp 2,99 của MU thấp hơn 82,6% so với bội số 17,18 của NVDA. Về EV / EBITDA dự phóng, MU đang giao dịch ở mức 5,30 lần, thấp hơn 86,6% so với 39,61 lần của NVDA.

Như vậy, MU ở đây tương đối phải chăng.

Xếp hạng POWR

MU có xếp hạng A tổng thể, tương đương với Mua mạnh trong tài sản độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống. Ngược lại, NVDA có xếp hạng tổng thể là C, nghĩa là Trung bình. Xếp hạng POWR được tính toán bằng cách xem xét 118 yếu tố khác nhau, với mỗi yếu tố có trọng số ở mức tối ưu.

MU có mức Giá trị B, phù hợp với bội số EV / EBIT dự phóng 8,32, thấp hơn 51,3% so với mức trung bình ngành 17,09. Trong khi đó, NVDA có điểm D cho Giá trị. Điều này là hợp lý vì EV / EBIT là 35,98x, cao hơn 110,5% so với mức trung bình của ngành.

Cả hai cổ phiếu đều có điểm B cho Tình cảm, đồng bộ với kỳ vọng thuận lợi của các nhà phân tích về tăng trưởng doanh thu và EPS của chúng.

Trong kho 97 Chip bán dẫn & không dây trong ngành, MU được xếp hạng # 5, trong khi NVDA được xếp hạng # 61. Ngành được xếp loại B.

Ngoài các điểm Xếp hạng POWR mà chúng tôi đã nêu ở trên, người ta có thể xem các xếp hạng Tăng trưởng, Động lực, Chất lượng và Độ ổn định bổ sung cho MU đây và cho NVDA, đây.

Người chiến thắng

Ngành công nghiệp bán dẫn đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, được hỗ trợ bởi nhu cầu mạnh mẽ trong năm qua. Hơn nữa, ngành dự kiến ​​sẽ tiếp tục phát triển với mức tăng trưởng trên mức trung bình ở tất cả các danh mục sản phẩm chính. Với triển vọng tăng trưởng vững chắc của ngành, cả NVDA và MU đều được hưởng lợi. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng định giá tương đối rẻ hơn của MU khiến nó trở nên tốt hơn so với NVDA hiện tại.

Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy tỷ lệ thành công tăng lên khi một người đầu tư vào các cổ phiếu có Xếp hạng chung là Mua hoặc Mua mạnh. Xem tất cả các cổ phiếu được xếp hạng cao nhất trong ngành bán dẫn & chip không dây đây.

Nhấp vào đây để xem Báo cáo ngành bán dẫn của chúng tôi cho năm 2022

---

Cổ phiếu NVDA được giao dịch ở mức 233,65 USD / cổ phiếu vào chiều thứ Ba, giảm 10,20 USD (-4,18%). Tính đến thời điểm hiện tại, NVDA đã giảm -20,56% so với mức tăng -9,47% của chỉ số S&P 500 điểm chuẩn trong cùng thời kỳ.

Tổng công ty NVIDIA (NVDA) là một phần của Chỉ số Doanh nhân, theo dõi một số công ty giao dịch công khai lớn nhất do các doanh nhân thành lập và điều hành.

---

Về tác giả: Anushka Dutta

Anushka là một nhà phân tích có mối quan tâm đến việc tìm hiểu tác động của những thay đổi kinh tế rộng lớn hơn trên thị trường tài chính đã thúc đẩy cô theo đuổi sự nghiệp nghiên cứu đầu tư.

Hơn…

Bài Công nghệ NVIDIA so với Micron: Cổ phiếu chip nào tốt hơn nên mua? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com