Cổ phiếu Twitter đã được “bán” ngay cả trước khi người thổi còi tiết lộ các vấn đề bảo mật

Công ty truyền thông xã hội Twitter (TWTR) đã trải qua một thời gian khó khăn. Ngoài kết quả hoạt động kém hiệu quả trong quý hai, TWTR còn đang đấu tranh pháp lý với Elon Musk về quyết định từ bỏ hợp đồng trị giá 44 tỷ đô la để mua lại công ty truyền thông. Hơn nữa, tình hình đã trở nên tồi tệ hơn đối với TWTR kể từ khi cựu giám đốc an ninh của họ, Peiter Zatko, đã đệ đơn khiếu nại của người tố cáo làm dấy lên những lo ngại về an ninh chống lại công ty. Đọc tiếp….

shutterstock.com – StockNews

Peiter Zatko, cựu giám đốc bảo mật của Twitter, Inc. (TWTR), đã biến người tố giác và làm chứng rằng công ty đã đánh lừa người dùng và các cơ quan quản lý liên bang về những lỗ hổng trong bảo mật của công ty. Zatko còn tuyên bố rằng TWTR đã đánh giá thấp số lượng tài khoản giả mạo và thư rác trên nền tảng của mình và đang gặp phải các vấn đề bảo mật nguy hiểm.

Ngay cả trước những cáo buộc của cựu giám đốc an ninh, cổ phiếu của TWTR đã giảm mạnh kể từ khi Tesla, Inc.TSLA) Giám đốc điều hành Elon Musk đe dọa chấm dứt thỏa thuận trị giá 44 tỷ đô la của mình để mua TWTR. Musk cáo buộc công ty truyền thông xã hội này đã che giấu thông tin về số lượng tài khoản bot và thư rác trên nền tảng này. Luật sư Mike Ringler của Musk tuyên bố rằng TWTR đã không tuân thủ các nghĩa vụ hợp đồng của mình.

Hơn nữa, TWTR theo đuổi hành động pháp lý để thực thi thỏa thuận. Vào ngày 12/7, công ty Đệ đơn kiện chống lại Elon Musk tại Tòa án Thủ hiến Delaware. Mặt khác, vào ngày 29 tháng 7, Musk phản đối Twitter, càng khiến cuộc chiến pháp lý leo thang. Hơn nữa, những cáo buộc gần đây của người tố giác có thể có khả năng khuấy động đường mòn của TWTR và Elon Musk đang diễn ra.

Trong năm qua, TWTR đã giảm 36% để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 41,05 đô la. Cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới 40% mức cao nhất trong 52 tuần là 68,41 đô la, mức mà nó đạt được vào ngày 20 tháng 10 năm 2021.

Đây là những gì tôi nghĩ có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của TWTR trong những tháng sắp tới:

Suy giảm tài chính

Đối với quý thứ hai năm tài chính 2022 kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022, doanh thu của TWTR đã giảm 1,2% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 1,18 tỷ đô la. Chi phí và chi phí của công ty đã tăng 31,1% so với giá trị của năm trước lên 1,52 tỷ USD. Khoản lỗ từ hoạt động của công ty lên tới 343,76 triệu USD, so với mức lãi 30,25 triệu USD trong cùng kỳ năm trước.

Hơn nữa, lỗ ròng và lỗ trên mỗi cổ phiếu của TWTR là 270,01 triệu đô la và 0,35 đô la, lần lượt tăng 511,3% và 537,5% so với cùng kỳ năm trước. Tiền ròng do hoạt động kinh doanh cung cấp đạt 29,70 triệu USD, giảm 92,2% so với cùng kỳ năm ngoái.

Triển vọng tăng trưởng ảm đạm

Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu của công ty sẽ tăng 3,9% so với cùng kỳ năm trước lên 1,63 tỷ USD trong quý 4 năm tài chính 2022 (kết thúc vào tháng 12 năm 2022). Tuy nhiên, ước tính EPS đồng thuận cho cùng quý dự kiến ​​sẽ ở mức 0,26 đô la, giảm 20,9% so với cùng kỳ năm 2021.

Hơn nữa, EPS của công ty cho năm tài chính 2023 (kết thúc vào tháng 12 năm 2023) dự kiến ​​sẽ giảm 21,5% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 0,82 đô la. Ngoài ra, công ty đã bỏ lỡ ước tính doanh thu đồng thuận trong ba trong số bốn quý cuối năm.

Khả năng sinh lời thấp

Xét theo thời hạn 12 tháng Biên EBITDA, 4,04% của TWTR thấp hơn 79,4% so với mức trung bình ngành 19,57%. Và tỷ suất thu nhập ròng trong 12 tháng cuối năm là âm 2,14%, thấp hơn mức trung bình ngành 5,73%. Tương tự như vậy, tỷ suất lợi nhuận FCF có vay nợ trong 12 tháng của cổ phiếu là 0,50%, thấp hơn 93,8% so với mức trung bình ngành là 8,01%.

Hơn nữa, ROCE, ROTC và ROTA sau 12 tháng của TWTR là âm 1,64%, 1,31% và 0,62% so với mức tương ứng là 8,01%, 6,66% và 3,58% của ngành.

Định giá cao

Về P / E dự phóng không phải GAAP, 39,43 lần của TWTR cao hơn 128,5% so với mức trung bình ngành 17,26 lần. EV / EBITDA dự phóng 30,39 lần của nó cao hơn 249,8% so với mức trung bình ngành 8,69 lần. Tương tự như vậy, Giá / Doanh số giao sau 5,86 lần của cổ phiếu cao hơn 335,6% so với mức trung bình ngành 1,35 lần.

Ngoài ra, Giá / Sách kỳ hạn 4,21 lần của cổ phiếu cao hơn 105,4% so với mức trung bình ngành 2,05 lần.

Xếp hạng POWR phản ánh triển vọng ảm đạm

TWTR có xếp hạng tổng thể là D, có nghĩa là Bán hàng độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống. Xếp hạng POWR được tính toán dựa trên 118 yếu tố khác biệt, với mỗi yếu tố được cân nhắc ở mức độ tối ưu.

TWTR có điểm F cho Tình cảm, đồng bộ với ước tính doanh thu và thu nhập yếu kém của các nhà phân tích. Ngoài ra, nó có điểm D cho độ ổn định. Beta của cổ phiếu là 1,21 chứng minh cho cấp độ Ổn định.

TWTR được xếp hạng thứ 46 trong số 65 cổ phiếu được xếp hạng F Internet ngành công nghiệp.

Ngoài những gì tôi đã nêu ở trên, chúng tôi cũng đã đưa ra các điểm TWTR cho Giá trị, Tăng trưởng, Chất lượng và Động lực. Nhận tất cả xếp hạng TWTR nơi đây.

Kết luận

Sự không chắc chắn xung quanh vụ mua lại hỗn loạn của Elon Musk đối với TWTR đã làm suy yếu tâm lý nhà đầu tư và dẫn đến giá cổ phiếu của công ty này giảm mạnh. Ngoài cuộc chiến với Musk về quyết định chấm dứt hợp đồng, công ty truyền thông xã hội đã báo cáo tài chính quý II kém. Hơn nữa, Peiter Zatko, nhân viên Ex-twitter gần đây đã thổi còi, cáo buộc các chính sách an ninh mạng liều lĩnh và cẩu thả của công ty.

Với tình hình tài chính đáng thất vọng của TWTR, triển vọng tăng trưởng ảm đạm, định giá cao hơn ngành, mức độ ổn định thấp và khả năng sinh lời thấp, chúng tôi nghĩ rằng có thể khôn ngoan hơn nếu tránh mua cổ phiếu này ngay bây giờ.

Twitter, Inc. (TWTR) xếp chồng lên nhau như thế nào so với các đồng nghiệp của mình?

TWTR có Xếp hạng POWR tổng thể là D. Người ta cũng có thể xem các cổ phiếu khác này trong ngành Internet với xếp hạng B (Mua): trivago NV (TRVG), Yelp Inc. (YELP) và Expedia Group Inc. (EXPE).

---

Cổ phiếu TWTR được giao dịch ở mức 40,43 USD / cổ phiếu vào chiều thứ Sáu, giảm 0,62 USD (-1,51%). Tính đến thời điểm hiện tại, TWTR đã giảm -6,46% so với mức tăng -12,98% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng thời kỳ.

---

Về tác giả: Mangeet Kaur Bouns

Mối quan tâm sâu sắc của Mangeet đối với thị trường chứng khoán đã đưa cô trở thành một nhà nghiên cứu đầu tư và nhà báo tài chính. Sử dụng phương pháp tiếp cận cơ bản để phân tích cổ phiếu, Mangeet’s có vẻ sẽ giúp các nhà đầu tư bán lẻ hiểu được các yếu tố cơ bản trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Hơn…

Bài Cổ phiếu Twitter đã được “bán” ngay cả trước khi người thổi còi tiết lộ các vấn đề bảo mật xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com