Cổ phiếu truyền hình cáp tốt nhất: Mạng Comcast so với DISH

Bất chấp sự phổ biến ngày càng tăng của các dịch vụ phát trực tuyến, truyền hình cáp vẫn là lựa chọn truyền thống của hầu hết người Mỹ. Và ngành công nghiệp này dường như đã sẵn sàng để chứng kiến ​​sự tăng trưởng mạnh mẽ trong những năm tới. Hai gã khổng lồ truyền hình cáp là Comcast (CMCSA) và DISH Network (DISH) đều được kỳ vọng sẽ được hưởng lợi từ những xu hướng phù hợp của ngành. Nhưng mua cái nào tốt hơn bây giờ? Hãy cùng tìm hiểu….

Comcast Corporation (CMCSA) hoạt động như một công ty truyền thông và công nghệ trên toàn thế giới. Nó hoạt động thông qua Truyền thông cáp; Phương tiện truyền thông; Phòng thu; Công viên chủ đề; và các phân đoạn Bầu trời.

Mặt khác, DISH Network Corporation (MÓN ĂN) và các công ty con của nó cung cấp dịch vụ truyền hình trả tiền tại Hoa Kỳ. Công ty hoạt động trong hai phân khúc, Pay-TV và Wireless.

Tính năng phát trực tuyến đã vượt qua lượng người xem truyền hình cáp vào tháng 7 năm 2022, đạt 34,8% cổ phần tổng mức tiêu thụ truyền hình ở Mỹ Tuy nhiên, truyền hình cáp vẫn là sự lựa chọn đáng tin cậy của nhiều người Mỹ. Và đa số người Mỹ sử dụng kết nối cáp băng thông rộng.

Theo một báo cáo của Hiệp hội Băng thông rộng Cáp quang, cáp vẫn là phương pháp thống trị để kết nối các ngôi nhà với internet. Hơn nữa, theo Accesswire, các dịch vụ phát sóng truyền hình cáp dự kiến ​​sẽ phát triển với tốc độ CAGR là 5,4% từ năm 2022 đến năm 2032. Các công ty truyền hình cáp khổng lồ CMCSA và DISH dự kiến ​​sẽ được hưởng lợi từ triển vọng của ngành.

Tuy nhiên, CMCSA đã mất 13,8% trong tháng qua, trong khi DISH mất 14,6%. Hơn nữa, CMCSA đã mất 31,5% từ đầu năm đến nay và 38% trong năm qua. Mặt khác, DISH đã mất 47% từ đầu năm đến nay và 59,1% trong năm qua.

Nhưng cổ phiếu nào trong số những cổ phiếu này là lựa chọn tốt hơn bây giờ? Hãy cùng tìm hiểu.

Những phát triển mới nhất

Vào ngày 15 tháng 9 năm 2022, CMCSA thông báo hoàn thành việc mở rộng mạng lưới cáp quang trị giá 2 triệu đô la để phục vụ Trung tâm Phân phối Thực phẩm của Philadelphia. Khoản đầu tư này được kỳ vọng sẽ làm suôn sẻ các hoạt động kinh doanh ở khu vực Philadelphia và thúc đẩy các doanh nghiệp siêu nhỏ và nhỏ.

Hơn nữa, vào ngày 8 tháng 9 năm 2022, CMCSA đã bắt đầu triển khai trên toàn quốc về tốc độ Internet đa gig. Dự án liên doanh này đặt mục tiêu tiếp cận hơn 50 triệu ngôi nhà và doanh nghiệp vào năm 2025 – khiến nó trở thành hoạt động triển khai đa hợp đồng lớn nhất và nhanh nhất từ ​​trước đến nay ở Hoa Kỳ. Đây sẽ là một thành tựu mang tính bước ngoặt của công ty.

Mặt khác, vào ngày 12 tháng 9 năm 2022, DISH đã tung ra giải pháp đầu tiên của nó, National Linear Programmatic, hợp tác với Beachfront, máy chủ quảng cáo bên bán được xây dựng cho TV hội tụ và SeaChange International, Inc. (SEAC), công ty đi đầu trong lĩnh vực phân phối video.

Kevin Arrix, Phó chủ tịch cấp cao, DISH Media, cho biết “Tiên phong cho khả năng mới này là một bước nữa trong nỗ lực của chúng tôi nhằm xây dựng các giải pháp cởi mở và tương tác hơn cho các nhà quảng cáo của chúng tôi”.

Kết quả tài chính gần đây

Doanh thu của CMCSA tăng 5,1% so với cùng kỳ năm ngoái lên 30,02 tỷ đô la trong quý thứ hai kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022. Thu nhập hoạt động của CMCSA đạt 6,37 tỷ đô la, tăng 15,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, thu nhập ròng đã điều chỉnh của công ty đạt 4,51 tỷ đô la, tăng 14,3% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi EPS điều chỉnh đạt 1,01 đô la, tăng 20,2% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tổng doanh thu của DISH đạt 4,21 tỷ đô la trong quý thứ hai kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022, giảm 6,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập hoạt động của nó đạt 692,93 triệu đô la, giảm 23,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Hơn nữa, thu nhập ròng của nó đạt 522,83 triệu đô la, giảm 22,1% so với cùng kỳ năm ngoái. EPS của công ty giảm 22,6% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 0,82 USD.

Hiệu suất tài chính trong quá khứ và dự kiến

Doanh thu và EPS của CMCSA đều tăng với tốc độ CAGR 5,5% trong ba năm qua. Doanh thu của công ty dự kiến ​​sẽ tăng 4,6% so với cùng kỳ vào năm 2022 và nhẹ vào năm 2023. Ngoài ra, EPS của công ty dự kiến ​​sẽ tăng lần lượt 11,1% và 7,5% so với cùng kỳ năm 2022 và 2023. Cổ phiếu đã vượt qua ước tính EPS trong mỗi bốn quý gần nhất.

Doanh thu và EPS của DISH đã tăng lần lượt ở mức CAGR là 10% và 6% trong ba năm qua. Tuy nhiên, doanh thu của công ty ước tính sẽ giảm 7,8% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2022 và tăng nhẹ vào năm 2023. EPS dự kiến ​​sẽ giảm 34% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2022 và 48% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2023. The cổ phiếu đã bỏ lỡ ước tính EPS đồng thuận trong ba trong bốn quý cuối năm.

Khả năng sinh lời

CMCSA của 67,34% lợi nhuận gộp tỷ suất lợi nhuận cao hơn mức 33,39% của DISH. Tỷ suất lợi nhuận EBIT và EBITDA của nó là 18,25% và 29,82%, cao hơn so với 15,34% và 19,31% của DISH, tương ứng.

Hơn nữa, ROE, ROA và ROTC của CMCSA lần lượt là 14,34%, 0,06% và 7,07%, so với 13,39%, 0,04% và 4,66% của DISH.

Do đó, CMCSA có lợi hơn.

Định giá

Về EV / S chuyển tiếp, 2.02x của CMCSA cao hơn 1.80x của DISH. P / E dự phóng của nó là 10,99 lần, cao hơn so với 6,73 lần của DISH. Tuy nhiên, EV / EBITDA dự phóng của CMCSA là 6,63 lần, thấp hơn 33,3% so với 9,94 lần của DISH.

Xếp hạng POWR

Xếp hạng B tổng thể của CMCSA tương đương với Mua hàng độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống. Mặt khác, DISH có xếp hạng tổng thể là D, nghĩa là Bán. Xếp hạng POWR được tính toán dựa trên 118 yếu tố khác nhau, với mỗi yếu tố có trọng số ở mức tối ưu.

CMCSA có điểm B cho Chất lượng. Tỷ suất lợi nhuận gộp trong 12 tháng cuối năm là 67,34%, cao hơn 33,3% so với mức trung bình ngành là 50,52%.

Mặt khác, DISH có điểm F về Chất lượng. Tỷ suất lợi nhuận gộp 12 tháng cuối năm là 33,39%, thấp hơn 33,9% so với mức trung bình của ngành.

Ngoài ra, CMCSA có điểm C cho Tăng trưởng, phù hợp với sự cải thiện đáng kể về tài chính của nó. DISH có điểm D về Tăng trưởng, đồng bộ với lợi nhuận giảm sút trong quý được báo cáo gần đây nhất.

Trong số chín cổ phiếu trong Giải trí – Nhà cung cấp TV & Internet ngành công nghiệp, CMCSA được xếp hạng đầu tiên. Ngược lại, DISH xếp thứ 8.

Ngoài những gì chúng tôi đã nêu ở trên, chúng tôi cũng đánh giá các cổ phiếu về Tăng trưởng, Giá trị, Động lực và Tình cảm. Nhấp chuột nơi đây để xem xếp hạng của CMCSA. Nhận tất cả xếp hạng DISH nơi đây.

Người chiến thắng

Nhu cầu ổn định về truyền hình cáp và các dịch vụ phát sóng sẽ báo hiệu tốt cho các ông lớn truyền hình cáp CMCSA và DISH. Tuy nhiên, với tỷ suất lợi nhuận tốt hơn của CMCSA và tốc độ tăng trưởng ổn định, chúng tôi cho rằng đây có thể là cổ phiếu tốt hơn để sở hữu.

Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy tỷ lệ thành công tăng lên khi một người đầu tư vào các cổ phiếu có Xếp hạng chung là Mua hoặc Mua mạnh. Xem tất cả các cổ phiếu về Giải trí – TV & Nhà cung cấp Internet được xếp hạng cao nhất nơi đây.

Cổ phiếu CMCSA được giao dịch ở mức 34,35 USD / cổ phiếu vào sáng thứ Sáu, tăng 0,35 USD (+ 1,03%). Tính đến thời điểm hiện tại, CMCSA đã giảm -30,56% so với mức tăng -18,53% của chỉ số S&P 500 điểm chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Riddhima Chakraborty

Riddhima là một nhà báo tài chính có niềm đam mê phân tích các công cụ tài chính. Với bằng thạc sĩ kinh tế, cô giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt thông qua các bài bình luận sâu sắc của mình.

Hơn…

Bài Cổ phiếu truyền hình cáp tốt nhất: Mạng Comcast so với DISH xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com