Cổ phiếu Adobe: Mua, Bán hay Giữ vào năm 2023?

Công ty phần mềm hàng đầu Adobe (ADBE) đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ổn định trong quý được báo cáo gần đây nhất và đã công bố hướng dẫn thiết thực cho năm tài chính hiện tại. Tuy nhiên, xem xét những tranh cãi liên quan đến công ty và thúc đẩy việc bán nội bộ, bạn nên Mua, Bán hay Giữ cổ phiếu bây giờ? Hãy cùng tìm hiểu.

Công ty phần mềm hàng đầu Adobe Inc. (ADBE) đã mang lại doanh thu và EPS phù hợp với ước tính của các nhà phân tích trong quý tài chính thứ tư kết thúc vào ngày 2 tháng 12 năm 2022. Ngoài ra, trong năm tài chính 2023, công ty dự kiến ​​tổng doanh thu từ 19,1 tỷ USD đến 19,3 tỷ USD và không -Thu nhập GAAP trên mỗi cổ phiếu là $15,15-15,45.

Năm ngoái, để mở rộng cơ sở người dùng của mình tới nhiều người tiêu dùng bình thường hơn, ADBE đã mua lại Figma, một nền tảng thiết kế hợp tác ưu tiên web hàng đầu, với giá khoảng 20 tỷ đô la tiền mặt và cổ phiếu. Tuy nhiên, việc mua lại này đã vấp phải sự chỉ trích về mức giá mà ADBE phải trả và việc định giá mục tiêu.

Hơn nữa, một vài tuần trước, người dùng Twitter đã cáo buộc ADBE sử dụng dữ liệu do người dùng thu thập để thúc đẩy các dịch vụ AI sáng tạo.

Tuy nhiên, Giám đốc sản phẩm của Adobe Scott Belsky nói rằng công ty “chưa bao giờ sử dụng bất kỳ thứ gì trong kho lưu trữ của chúng tôi để đào tạo một mô hình AI tổng quát” và tiết lộ rằng công ty phân tích dữ liệu và nội dung của người dùng để tìm cơ hội cải thiện các tính năng.

Hơn nữa, trong năm qua, những người trong nội bộ đã bán nhiều cổ phần trong ADBE hơn so với họ mua, với thương vụ bán lớn nhất được thực hiện bởi Người đồng sáng lập & Giám đốc độc lập, John Warnock, người đã bán số cổ phiếu trị giá 5,4 triệu USD của công ty với giá khoảng 320 USD/cổ phiếu. dưới mức giá hiện tại là $337.

Ngoài ra, ba tháng qua đã chứng kiến ​​​​việc bán cổ phiếu nội bộ đáng kể tại công ty, với những người nội bộ bán cổ phiếu trị giá 9,3 triệu đô la, cho thấy tâm lý giảm giá.

ADBE đã giảm 27% trong năm qua, đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 364,98 USD. Tuy nhiên, nó đã tăng 19,1% trong ba tháng qua. Cổ phiếu có hệ số beta 24 tháng là 1,63.

Đây là những gì có thể ảnh hưởng đến hoạt động của ADBE trong những tháng tới:

tài chính hỗn hợp

Trong quý tài chính thứ tư kết thúc vào ngày 2 tháng 12 năm 2022, tổng doanh thu của ADBE đã tăng 10,1% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,53 tỷ USD. Lợi nhuận gộp tăng 9,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,96 tỷ USD. Công ty đã báo cáo thu nhập hoạt động phi GAAP là 2,02 tỷ đô la, tăng 8,9% so với năm trước, trong khi thu nhập ròng phi GAAP của nó tăng 9,1% so với cùng kỳ lên 1,68 tỷ đô la.

Tuy nhiên, doanh thu sản phẩm của ADBE giảm 10,2% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 115 triệu USD. Hơn nữa, tổng chi phí hoạt động của nó đã tăng 16,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,45 tỷ trong cùng quý.

Khả năng sinh lời cao

Biên EBIT trong 12 tháng gần nhất của ADBE là 34,64%, cao hơn 423% so với mức trung bình của ngành là 6,62%, trong khi biên EBITDA trong 12 tháng gần nhất là 38,15%, cao hơn 229,5% so với mức trung bình của ngành là 11,58%. Tỷ suất lợi nhuận gộp 12 tháng qua của cổ phiếu là 87,70%, cao hơn 77,1% so với mức trung bình của ngành là 49,53%.

Ngoài ra, ROE, ROC và ROA trong 12 tháng tiếp theo của nó là 32,97%, 19,98% và 17,51%, cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành tương ứng là 4,75%, 3,21% và 1,52%.

định giá cao cấp

Xét về EV/Doanh số kỳ hạn, ADBE đang giao dịch ở mức 8,40 lần, cao hơn 208,7% so với mức trung bình ngành là 2,72 lần. Hệ số Giá/Doanh số kỳ hạn của cổ phiếu là 8,47X, cao hơn 199,3% so với mức trung bình của ngành là 2,83x. Ngoài ra, xét về PEG phi GAAP kỳ hạn, nó đang giao dịch ở mức 1,60 lần, cao hơn 3% so với mức trung bình của ngành là 1,55 lần.

Xếp hạng POWR phản ánh sự không chắc chắn

ADBE có xếp hạng tổng thể là C, chuyển thành Trung lập trong hệ thống Xếp hạng POWR của chúng tôi. Xếp hạng POWR được tính bằng cách tính đến 118 yếu tố riêng biệt, với mỗi yếu tố được tính trọng số ở mức độ tối ưu.

Hệ thống xếp hạng độc quyền của chúng tôi cũng đánh giá từng cổ phiếu dựa trên tám loại riêng biệt.

ADBE đạt điểm A về Chất lượng, phù hợp với khả năng sinh lời cao.

Tuy nhiên, điểm D của nó trong Động lượng là hợp lý, vì cổ phiếu đã giảm đáng kể trong năm qua và đang giao dịch dưới mức trung bình động 200 ngày là 365,07 đô la.

ADBE được xếp hạng #40 trong số 139 cổ phiếu trong ngành Phần mềm-Ứng dụng.

Ngoài Xếp hạng POWR đã nêu ở trên, chúng tôi cũng đã xếp hạng ADBE cho Giá trị, Tăng trưởng, Tình cảm và Ổn định. Nhận quyền truy cập vào tất cả các xếp hạng của ADBE tại đây.

dòng dưới cùng

ADBE gần đây đã tăng giá và các nhà phân tích Phố Wall nhận thấy tiềm năng tăng giá 3,7% của cổ phiếu. Tuy nhiên, trong số 21 nhà phân tích Phố Wall xếp hạng ADBE, có 7 người xếp hạng Mua, trong khi 14 người xếp hạng Nắm giữ. Hơn nữa, vấn đề AI gây tranh cãi gần đây và việc bán nội bộ gia tăng có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của nó.

Với mức định giá cao, tôi nghĩ có thể là khôn ngoan nếu chờ đợi một điểm vào tốt hơn trong cổ phiếu.

Adobe Inc. (ADBE) chống lại các công ty ngang hàng như thế nào?

ADBE có Xếp hạng POWR tổng thể là C. Người ta cũng có thể kiểm tra các cổ phiếu khác trong ngành Ứng dụng phần mềm này với xếp hạng A (Mua mạnh): Progress Software Corporation (PRGS), Commvault Systems, Inc. (CVLT) và IBEX Ltd (IBEX).

Cổ phiếu của ADBE không thay đổi trong giao dịch tiếp thị trước vào thứ Ba. Từ đầu năm đến nay, ADBE đã tăng 8,45%, so với mức tăng 4,76% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng kỳ.

Về tác giả: Kritika Sarmah

Mối quan tâm của cô đối với các công cụ rủi ro và niềm đam mê viết lách đã khiến Kritika trở thành một nhà phân tích và nhà báo tài chính. Cô đã lấy bằng cử nhân thương mại và hiện đang theo học chương trình CFA. Với cách tiếp cận cơ bản của mình, cô hướng đến việc giúp các nhà đầu tư xác định các cơ hội đầu tư chưa được khai thác.

Hơn…

Bài Cổ phiếu Adobe: Mua, Bán hay Giữ vào năm 2023? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com