Citigroup Inc. Có phải Mua Cổ tức Tiếp theo của Bạn (NYSE: C) không?

Là tập đoàn dịch vụ tài chính Citigroup Inc. (NYSE: C) một lần mua tiếp theo tốt cho danh mục đầu tư của bạn? Nếu bạn đang lùng sục các tiêu đề để tìm kiếm một cổ phiếu ngân hàng xuất sắc trả cổ tức, bạn có thể muốn xem xét các điểm mạnh của Citigroup (bao gồm cả lịch sử lâu đời).

Hãy cùng nhìn lại lịch sử của tổ chức ngân hàng lớn thứ ba ở Mỹ, những ưu và nhược điểm của việc mua cổ phiếu trả cổ tức và tại sao bạn có thể muốn xem xét nó trên các cổ phiếu ngân hàng khác.

Lịch sử của Citigroup

Là một trong bốn tập đoàn ngân hàng khổng lồ (ngoài JPMorgan Chase, Bank of America và Wells Fargo), lịch sử của Citigroup quay trở lại điều lệ ban đầu vào năm 1812 với 2 triệu đô la “tiền hạt giống”.

Nó trở thành Ngân hàng Quốc gia Thành phố New York vào năm 1865 và có chi nhánh ở nước ngoài ở Buenos Aires, Argentina. Nó cũng trở thành ngân hàng lớn đầu tiên của Hoa Kỳ cung cấp:

• Lãi gộp trên tiền tiết kiệm
• Khoản vay cá nhân không có thế chấp
• Kiểm tra tài khoản
• Chứng chỉ tiền gửi (CD)

Nó hợp nhất với First National Bank of New York vào năm 1955, trở thành City Bank vào năm 1962, và tạo ra cái mà cuối cùng được gọi là Mastercard vào năm 1967. Ngân hàng này trở thành Citicorp vào năm 1974 và giới thiệu Citicard và các máy ATM 24 giờ nổi tiếng của mình. Nó cũng mở rộng ra 90 quốc gia trên thế giới.

Citigroup chính thức được thành lập vào ngày 8 tháng 10 năm 1998, sau sự hợp nhất của Citicorp và Travelers Group.

Vào năm 2022, Citigroup Inc. sẽ cung cấp một loạt các sản phẩm và dịch vụ tài chính cho người tiêu dùng, các tập đoàn và chính phủ trên toàn thế giới. Công ty có hai phân khúc, Ngân hàng Tiêu dùng Toàn cầu (GCB) (chuyên xử lý các dịch vụ ngân hàng bán lẻ, thẻ và dịch vụ bán lẻ cũng như các dịch vụ ngân hàng, thẻ tín dụng và đầu tư). Nhóm khách hàng tổ chức (ICG) cung cấp:

• Sản phẩm và dịch vụ ngân hàng
• Ngoại hối
• Môi giới chính
• Nghiên cứu phái sinh, vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định
• Cho vay doanh nghiệp
• Ngân hàng đầu tư
• Ngân hàng tư nhân

Những thách thức trong quá khứ của Citigroup Inc.

Không nghi ngờ gì khi Citigroup Inc. có rất nhiều bộ xương trong tủ quần áo của mình. Dưới đây chỉ là một số được quy cho cổ phiếu cổ tức:

• Citi đã bị phạt 45 triệu đô la vào năm 2000 để giải quyết các vụ kiện cáo buộc rằng họ đã áp dụng các khoản phí trả chậm quá mức đối với khách hàng sử dụng thẻ tín dụng.
• Bị buộc tội giúp Enron che giấu gian lận vào năm 2002.
• Citi vướng vào vụ bê bối kế toán WorldCom vào năm 2004 và lạm dụng mà Cục Dự trữ Liên bang cáo buộc.
• Bị phạt dân sự 20 triệu đô la vì không cung cấp cho khách hàng thông tin quan trọng liên quan đến việc mua cổ phần quỹ tương hỗ.
• NASD đã phạt Citi 225.000 đô la vào năm 2006 vì thiếu thông tin tiết lộ trong báo cáo của các nhà phân tích.
• Năm 2008, FINRA (kế thừa của NASD) đã phạt Citi 300.000 đô la vì không giám sát đúng mức tiền hoa hồng của các nhà môi giới đối với các giao dịch cổ phiếu và quyền chọn.
• FINRA đã phạt công ty vì các vi phạm báo cáo giao dịch, không giám sát đúng cách thông tin liên lạc với khách hàng và sau đó là các vi phạm về tiết lộ và giám sát. FINRA cũng phạt Citi 500.000 USD vì không giám sát một trợ lý bán hàng đã chiếm đoạt hơn 700.000 USD tiền của khách hàng.
• FINRA đã phạt Citi vì tính phí tăng và giảm giá quá mức đối với các giao dịch trái phiếu liên quan đến các quỹ giao dịch trao đổi, cung cấp dữ liệu hiệu suất không chính xác liên quan đến chứng khoán hóa dưới chuẩn và sử dụng tiền thu được từ trái phiếu của thành phố để thanh toán cho các nhà vận động hành lang.
• Citi đã trả 730 triệu đô la vào năm 2013 để giải quyết một vụ kiện của các nhà đầu tư tổ chức do những rủi ro mà ngân hàng có liên quan đến cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu từ năm 2006 đến năm 2008.
• Citi đã trả 968 triệu đô la cho Fannie Mae để giải quyết các khiếu nại về khoản vay mua nhà mà họ đã bán cho Fannie Mae.
• Vào tháng 4 năm 2014, Citigroup đã đồng ý trả 1,13 tỷ đô la để giải quyết thêm các yêu cầu của các nhà đầu tư tổ chức, những người đã yêu cầu họ mua lại chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp bằng dân cư.
• Citibank là một trong số các ngân hàng bị cáo buộc tội âm mưu cố định tỷ giá ngoại tệ vào năm 2015.
• Vào tháng 1 năm 2017, CFBP đã phạt Citi 28,8 triệu đô la vì không giải thích các lựa chọn tịch thu tài sản cho khách hàng và cung cấp cho họ những thủ tục giấy tờ quá mức khi họ nộp đơn xin giảm trừ tài sản tịch thu nhà.
• CFPB đã yêu cầu Citi phải trả 335 triệu USD cho 1,75 triệu khách hàng sử dụng thẻ tín dụng vì đã không điều chỉnh lãi suất một cách hợp lý.

Với lịch sử lâu dài đầy thách thức này, bạn có thể không quan tâm đến việc đầu tư vào Citigroup Inc. Tuy nhiên, hãy nhìn vào ưu và nhược điểm trong phần tiếp theo trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

Tìm hiểu thêm: 6 Cổ phiếu chia cổ tức tốt nhất mọi thời đại

Ưu và nhược điểm của việc mua Citigroup Inc.

Ưu và nhược điểm của việc khai thác cổ phiếu Citigroup Inc. là gì? Chúng ta hãy xem xét.

Ưu điểm:

• Cổ phiếu giá rẻ: Mặc dù đây không phải là lý do duy nhất để mua cổ phiếu, nhưng chi phí vẫn là yếu tố được cân nhắc hàng đầu. Ở mức 50 đô la vào thời điểm viết bài này, Citi rẻ hơn bốn ngân hàng lớn còn lại. Ở mức 6,39, hệ số P / E của ngân hàng này thấp hơn 4 ngân hàng lớn còn lại và tỷ suất cổ tức 4,08% là khá cao đối với các nhà đầu tư cổ tức.
• Phục hồi chức năng: Văn hóa và cấu trúc của Citigroup sẽ trải qua quá trình phục hồi dưới thời Giám đốc điều hành mới Jane Fraser, một luồng gió mới tiềm năng được chào đón trong nhiều năm quản lý yếu kém của công ty.

Nhược điểm:

• Lãi suất tăng: Lãi suất tăng có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu ngân hàng, đặc biệt nếu Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất quá mạnh. Việc tăng lãi suất về mặt lịch sử có lợi cho các ngân hàng, nhưng việc tăng lãi suất thực sự có thể khiến nó đi theo hướng ngược lại.
• Sự không chắc chắn về chính trị và kinh tế: Khối lượng cho vay tăng cao, chất lượng tín dụng giảm và sức mạnh nền kinh tế đi xuống: Tất cả đều có thể báo hiệu tin xấu cho cổ phiếu ngân hàng.
• Lịch sử quản lý yếu kém: Các cổ đông cũng đang ở giai đoạn ngắn hạn, không chỉ khách hàng ngân hàng. Khoản thanh toán 75 triệu đô la của SEC với Citigroup vào năm 2010 do Citigroup không thông báo cho các cổ đông về khoản đầu tư thế chấp dưới chuẩn hơn 40 tỷ đô la. Điều này dẫn đến một khoản cứu trợ từ người nộp thuế. Các cổ đông của Citigroup (và những người nộp thuế) cuối cùng đã phải trả giá cho sự sai lầm lớn này. Tóm lại, Citigroup trong quá khứ đã không gương mẫu trong việc chăm sóc các cổ đông của mình. Tuy nhiên, Giám đốc điều hành mới có kế hoạch tái thiết Citigroup, có khả năng là với các cổ đông trong tầm ngắm của bà.

Tìm hiểu thêm: Bạn Có Nên Mua Cổ Phiếu Trả Cổ Tức Trong Thời Kỳ Lạm Phát Không?

Bất chấp những rắc rối trong quá khứ, Citigroup có phải là Nơi mua tốt?

Citigroup nên trải qua một cuộc chuyển đổi do kế hoạch của Fraser để đưa công ty vào quyền. Mức giá thấp, tỷ suất cổ tức tốt, kế hoạch quay vòng tích cực và tỷ lệ chi trả cổ tức 26,09% (có thể tiếp tục cải thiện) có thể khiến Citigroup có lợi cho bạn.

Xem xét mục tiêu và tiến trình của bạn và thực hiện nghiên cứu của bạn để đảm bảo Citigroup Inc. phù hợp trước khi mua.