ChargePoint Holdings: Tránh xa cổ phiếu EV đắt đỏ này

Mặc dù công bố tình hình tài chính không mấy ấn tượng, cổ phiếu của nhà cung cấp mạng sạc EV ChargePoint (CHPT) hiện đang giao dịch ở mức định giá cao. Ngoài ra, khả năng sinh lời thấp hơn của công ty trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng đã làm dấy lên những lo ngại về triển vọng của công ty. Vì vậy, hãy thảo luận chi tiết lý do tại sao chúng tôi nghĩ rằng cổ phiếu là tốt nhất nên tránh mua lúc này. Đọc tiếp.

shutterstock.com – StockNews

ChargePoint Holdings Inc. (CHPT) tại Campbell, Calif., ra mắt thị trường chứng khoán vào ngày 1 tháng 3 năm 2021, thông qua việc sáp nhập SPAC. Công ty cung cấp danh mục phần cứng, phần mềm và dịch vụ cho người tiêu dùng thương mại, hạm đội và dân cư. Mặc dù cổ phiếu của công ty đã tăng giá 27,5% trong tháng qua, nhưng cổ phiếu đã giảm 43,8% trong chín tháng qua và 23,5% trong sáu tháng qua để đóng cửa phiên giao dịch ngày hôm qua ở mức 17,47 USD.

Xét về Giá / Sổ trong 12 tháng, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 4,56 lần, cao hơn 81,8% so với mức trung bình ngành 2,51 lần. Ngoài ra, hệ số EV / Doanh số bán hàng dự kiến ​​10,90 lần cao hơn 537,5% so với mức trung bình ngành 1,71 lần. Hơn nữa, Giá / Doanh số kỳ hạn 12,15 lần của CHPT cao hơn 771,1% so với mức trung bình ngành 1,39 lần.

Mặc dù tiềm năng thị trường của ngành công nghiệp xe điện là rất lớn, với các đối thủ cạnh tranh mạnh tạo ra biên lợi nhuận và doanh thu cao hơn, CHPT có thể gặp khó khăn trong việc cạnh tranh. Hơn nữa, mức định giá cao và tài chính mờ nhạt của cổ phiếu có thể khiến các nhà đầu tư hoài nghi về triển vọng ngắn hạn của nó.

Nhấp vào đây để xem Báo cáo ngành công nghiệp xe điện của chúng tôi cho năm 2022

Đây là những gì có thể định hình hiệu suất của CHPT trong thời gian tới:

Cạnh tranh gia tăng

Với việc nhiều nhà sản xuất đầu tư rộng rãi vào các giải pháp sạc EV, cùng với sự hỗ trợ ngày càng tăng của chính phủ đối với cơ sở hạ tầng sạc EV đang phát triển, sự cạnh tranh trong ngành EV đang nóng lên. Với sự cạnh tranh gay gắt giữa những người chơi hàng đầu và các nhà cung cấp dịch vụ sạc EV thuần túy nhỏ hơn, một số công ty ít tên tuổi hơn đang phải vật lộn để tồn tại. Do đó, chúng tôi cho rằng tỷ suất lợi nhuận âm và hoạt động tài chính không tốt của CHPT có thể khiến cổ phiếu của CHPT giảm sâu hơn.

Dòng dưới cùng tiêu cực

Tổng doanh thu của CHPT tăng 90,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 80,68 triệu đô la cho quý tài chính thứ tư, kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2021. Khoản lỗ hoạt động của công ty đã tăng 126,9% so với quý trước lên 80,17 triệu đô la. Khoản lỗ ròng của công ty là 60,48 triệu đô la, trong khi khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu lên tới 0,23 đô la. Ngoài ra, tiền mặt ròng được sử dụng trong hoạt động kinh doanh đã tăng 71,1% cho năm kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2022, lên 157,17 triệu đô la.

Khả năng sinh lời kém

Tỷ suất lợi nhuận gộp 22,03% sau 12 tháng của CHPT thấp hơn 24,5% so với mức trung bình ngành 29,2%. Ngoài ra, ROA, ROC và biên thu nhập ròng lần lượt là âm 18,1%, 34,9% và 79,8%. Và tiền mặt từ hoạt động sau 12 tháng của nó ở mức âm 130,01 triệu đô la so với mức trung bình ngành là 210,80 triệu đô la.

Xếp hạng POWR phản ánh sự không chắc chắn

CHPT có xếp hạng F tổng thể, tương đương với Bán mạnh trong độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống. Xếp hạng POWR được tính toán bằng cách xem xét 118 yếu tố riêng biệt, với mỗi yếu tố có trọng số ở mức tối ưu.

Hệ thống xếp hạng độc quyền của chúng tôi cũng đánh giá từng cổ phiếu dựa trên tám danh mục riêng biệt. CHPT có điểm F cho Tính ổn định và Giá trị. Phiên bản beta 1,86 của cổ phiếu phù hợp với cấp độ Ổn định của nó. Ngoài ra, mức định giá cao hơn ngành của cổ phiếu cũng đồng bộ với mức Giá trị.

Công ty cũng có điểm D cho Chất lượng, điều này được chứng minh là do tài chính yếu và khả năng sinh lời kém.

Trong số 92 cổ phiếu được xếp hạng C Thiết bị công nghiệp ngành công nghiệp, CHPT được xếp hạng # 84.

Ngoài những gì tôi đã nêu ở trên, bạn có thể xem xếp hạng CHPT cho Tăng trưởng, Tình cảm và Động lực đây.

Nhấp vào đây để xem Báo cáo lĩnh vực công nghiệp của chúng tôi cho năm 2022

Kết luận

Định giá cao và khả năng sinh lời yếu của CHPT là nguyên nhân khiến các nhà đầu tư lo ngại khi thị trường sạc xe điện ngày càng trở nên cạnh tranh. Ngoài ra, các nhà phân tích kỳ vọng EPS của nó sẽ vẫn âm trong năm tài chính 2023 và 2024. Do đó, chúng tôi tin rằng cổ phiếu này là tốt nhất nên tránh mua vào lúc này.

ChargePoint Holdings Inc. (CHPT) xếp chồng lên nhau như thế nào so với các công ty cùng ngành?

Trong khi CHPT có xếp hạng F tổng thể, người ta có thể muốn xem xét các công ty cùng ngành trong ngành, Công ty Sản phẩm Dây chuyền Định dạng sẵn (PLPC), Công ty Cổ phần Quốc tế Standex (SXI), và Applied Industrial Technologies Inc. (AIT), có xếp hạng A (Mua mạnh) tổng thể.

Nhấp vào đây để xem Báo cáo ngành công nghiệp xe điện của chúng tôi cho năm 2022

---

Cổ phiếu CHPT được giao dịch ở mức 17,36 USD / cổ phiếu vào sáng thứ Năm, giảm 0,11 USD (-0,63%). Tính đến thời điểm hiện tại, CHPT đã giảm -8,87% so với mức tăng -10,94% của chỉ số S&P 500 điểm chuẩn trong cùng thời kỳ.

---

Về tác giả: Pragya Pandey

Pragya là một nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu và nhà báo tài chính với niềm đam mê đầu tư. Ở trường đại học, cô theo học chuyên ngành tài chính và hiện đang theo đuổi chương trình CFA và là ứng viên Cấp II.

Hơn…

Bài ChargePoint Holdings: Tránh xa cổ phiếu EV đắt đỏ này xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com