Bán cổ phiếu đang phát trực tuyến này trước khi nó giảm sâu hơn

Cổ phiếu của nhà cung cấp nền tảng phát trực tuyến truyền hình Roku (ROKU) đã giảm mạnh 77,5% trong năm qua và đang giao dịch gần 80% dưới mức cao nhất trong 52 tuần. Công ty đã báo cáo tình hình tài chính đáng thất vọng, làm dấy lên lo ngại về việc chi tiêu quảng cáo chậm lại và tỷ suất lợi nhuận yếu. Với mức định giá cao và triển vọng tăng trưởng thu nhập kém, chúng tôi cho rằng tốt nhất nên tránh mua cổ phiếu vào thời điểm hiện tại. Đọc tiếp….

shutterstock.com – StockNews

Roku, Inc. (ROKU) chạy một nền tảng phát trực tuyến truyền hình. Doanh nghiệp được chia thành hai mảng hoạt động: Nền tảng và Người chơi. Cổ phiếu đã giảm 68% từ đầu năm đến nay và 11,4% trong ba tháng qua để đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng ở mức 73,02 USD.

ROKU đã bị ảnh hưởng bởi những lo lắng ngày càng tăng về việc giảm chi tiêu tùy ý của người tiêu dùng, lạm phát cao trong nhiều thập kỷ và sự cạnh tranh ngày càng tăng. Năm nay, nhu cầu của người tiêu dùng và nhà quảng cáo thấp hơn đã ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động tài chính của công ty.

Công ty tuyên bố rằng những bất ổn kinh tế vĩ mô của quý hai đã khiến chi tiêu quảng cáo trên TV giảm đáng kể, điều này đã cản trở tăng trưởng doanh thu của nền tảng. Cả người tiêu dùng và nhà quảng cáo đều giảm đáng kể chi tiêu thị trường phân tán quảng cáo của họ do người tiêu dùng thắt chặt chi tiêu tùy ý.

Đây là những gì có thể định hình hiệu suất của ROKU trong thời gian tới:

Tài chính đáng thất vọng

Tổng doanh thu của ROKU tăng 18,5% so với cùng kỳ lên 764,41 triệu đô la trong quý thứ hai kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022. Tuy nhiên, khoản lỗ hoạt động của ROKU là 110,51 triệu đô la, so với thu nhập hoạt động là 69,08 triệu đô la một năm trước.

Công ty báo cáo khoản lỗ ròng 112,32 triệu đô la, so với thu nhập ròng 73,47 triệu đô la trong quý trước đó. Mức lỗ trên mỗi cổ phiếu của nó lên tới 0,82 đô la. Ngoài ra, tiền và các khoản tương đương tiền của nó đạt 2,05 tỷ đô la, giảm 4,5% trong sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6.

Biên lợi nhuận âm

CAPEX / Doanh số 2,6% sau 12 tháng của ROKU, thấp hơn 39,7% so với mức trung bình ngành là 4,3%. Ngoài ra, ROA sau 12 tháng của nó, biên thu nhập ròng và ROE lần lượt là âm 1,07%, 1,51% và 1,72%. Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận EBITDA 12 tháng cuối năm là 5,74%, thấp hơn 70,7% so với mức trung bình ngành là 19,6%.

Định giá cao cấp

Xét về Giá / Dòng tiền sau 12 tháng, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 137,26x, cao hơn 1613,6% so với mức trung bình ngành là 8,01x. Ngoài ra, Giá / Sổ sách kỳ hạn là 3,87x cao hơn 106% so với mức trung bình của ngành là 1,88x. Hơn nữa, Giá / Doanh thu kỳ hạn của ROKU là 3,23x, cao hơn 158,5% so với mức trung bình của ngành là 1,25x.

Ước tính Thu nhập Kém

Street kỳ vọng EPS của công ty sẽ giảm 364,6% trong quý hiện tại kết thúc vào tháng 9 năm 2022 và 717,6% trong quý tiếp theo kết thúc vào tháng 12 năm 2022. Ngoài ra, EPS của công ty dự kiến ​​sẽ vẫn âm trong hiện tại và những năm tới. Ngoài ra, ROKU đã không thể vượt qua ước tính EPS đồng thuận trong hai trong bốn quý cuối năm.

Xếp hạng POWR phản ánh triển vọng ảm đạm

ROKU có xếp hạng F tổng thể, tương đương với mức Bán mạnh trong độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống. Xếp hạng POWR được tính toán dựa trên 118 yếu tố khác nhau, với mỗi yếu tố có trọng số ở mức tối ưu.

Hệ thống xếp hạng độc quyền của chúng tôi cũng đánh giá từng cổ phiếu dựa trên tám danh mục khác nhau. ROKU có điểm F cho Tăng trưởng và Tình cảm và điểm D cho Sự ổn định. Các dự báo về thu nhập kém của các nhà phân tích đồng bộ với các cấp độ Tâm lý và Tăng trưởng. Ngoài ra, phiên bản beta chứng khoán là 1,68 chứng minh cho cấp độ Ổn định.

Trong số 59 cổ phiếu được xếp hạng C Hàng tiêu dùng ngành công nghiệp, ROKU được xếp hạng # 56.

Ngoài những gì tôi đã nêu ở trên, bạn có thể xem xếp hạng ROKU về Chất lượng, Động lượng và Giá trị nơi đây.

Kết luận

Kết quả kinh doanh kém hiệu quả của ROKU do nhu cầu tiêu dùng chậm lại do áp lực lạm phát dai dẳng là điều đáng lo ngại. Hơn nữa, cạnh tranh gia tăng có thể hạn chế hơn nữa triển vọng của công ty.

Ngoài ra, cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới mức trung bình động 50 ngày và 200 ngày tương ứng là 77,43 đô la và 120,8 đô la, cho thấy tâm lý giảm giá. Với tình hình tài chính kém, dự báo thu nhập yếu và tỷ suất lợi nhuận thấp hơn so với ngành, chúng tôi nghĩ rằng có thể thận trọng để tránh cổ phiếu này ngay bây giờ.

Roku Inc. (ROKU) xếp chồng lên nhau như thế nào so với các công ty cùng ngành?

Trong khi ROKU có xếp hạng F tổng thể, người ta có thể muốn xem xét các đồng nghiệp trong ngành của nó, Mannatech Incorporated (MTEX) và Ennis Inc. (EBF), có xếp hạng A (Mua mạnh) tổng thể.

---

Cổ phiếu ROKU giảm 0,72 đô la (-0,99%) trong giao dịch tiền thị trường hôm thứ Ba. Tính đến thời điểm hiện tại, ROKU đã giảm -68,44%, so với mức tăng -18,19% của chỉ số S&P 500 điểm chuẩn trong cùng thời kỳ.

---

Về tác giả: Pragya Pandey

Pragya là một nhà phân tích nghiên cứu chứng khoán và nhà báo tài chính với niềm đam mê đầu tư. Ở trường đại học, cô theo học chuyên ngành tài chính và hiện đang theo đuổi chương trình CFA và là ứng viên Cấp II.

Hơn…

Bài Bán cổ phiếu đang phát trực tuyến này trước khi nó giảm sâu hơn xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com