Bạn có nên đầu tư ra nước ngoài?

Trong năm 2021-22, việc chuyển tiền ra nước ngoài theo Chương trình chuyển tiền tự do hóa để ‘đầu tư vào
vốn chủ sở hữu và nợ’ của công dân Ấn Độ đã tăng lên $746,57 triệu từ $195,45 triệu trong năm 2014-15. Tương tự, đầu tư vào bất động sản đã tăng lên 112,9 triệu đô la từ 45,54 triệu đô la trong cùng kỳ. Lakshmi Iyer, Giám đốc điều hành của Kotak Investment Advisors cho biết: “Đa dạng hóa, cả về mặt địa lý và từ góc độ tiền tệ đều có ý nghĩa từ quan điểm phân bổ tài sản”.

Đồng ý Pritam Patnaik, Trưởng phòng – Hàng hóa, Mua lại HNI & NRI, Chứng khoán Axis ‘”Đầu tư toàn cầu giúp phân chia rủi ro của bạn giữa nhiều thị trường (Ấn Độ và Hoa Kỳ). Ngoài ra, nó cung cấp khả năng tiếp xúc với nhiều công ty và ngành khác nhau hiện đang thiếu ở Ấn Độ,
chẳng hạn như Trí tuệ nhân tạo, CRISPR, v.v.”

Nhưng khi nói đến đầu tư ra nước ngoài, thị trường Hoa Kỳ đang dẫn đầu. Chúng phổ biến chủ yếu nhờ hai điều: Một là chúng có quy mô thị trường lớn. Vào tháng 3 năm 2022, thị trường chứng khoán Ấn Độ có vốn hóa thị trường là 3,21 nghìn tỷ đô la, trong khi vốn hóa thị trường của Hoa Kỳ đứng ở mức khổng lồ.
47,32 nghìn tỷ USD. Thứ hai là tính thanh khoản: Thị trường Hoa Kỳ có tính thanh khoản cao hơn nhiều so với
thị trường Ấn Độ. Điều này có nghĩa là việc mua và bán cổ phiếu trên thị trường Mỹ sẽ dễ dàng hơn vì luôn có người sẵn sàng giao dịch.

Hơn nữa, bất kỳ sự mất giá nào của đồng nội tệ cũng làm tăng lợi nhuận cho danh mục đầu tư. Từ đầu năm đến nay, đồng rupee của Ấn Độ đã mất giá hơn 7% so với đồng đô la Mỹ. Nó rõ ràng có nghĩa là lợi nhuận bổ sung cho nhà đầu tư, ngoài bất kỳ khoản lợi nhuận nào có được từ sự biến động của chứng khoán Mỹ. Nếu cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả, lợi nhuận thu được nhờ biến động tiền tệ cũng có thể làm giảm lợi nhuận. “Một lợi ích từ sức mạnh của đồng đô la. Năm 2011, tỷ giá hối đoái USD-INR trung bình là khoảng 47 INR. Vào năm 2022, tỷ giá hối đoái là khoảng 82 Rupee, cho thấy một nhà đầu tư sẽ kiếm được nhiều tiền chỉ nhờ lợi nhuận tiền tệ. Sự tăng trưởng này còn bổ sung Gaurav Sharma, Phó Chủ tịch, Nghiên cứu và Nội dung, INDmoney cho biết.

Đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu: Nhiều nhà môi giới Ấn Độ cho phép đầu tư nước ngoài cho khách hàng của họ. Chẳng hạn, Angel Broking, 5paisa và Axis Direct đã hợp tác với Vested Finance để cung cấp dịch vụ cho khách hàng của họ. ICICI Securities đã liên kết với Interactive Brokers LLC, một công ty môi giới trực tuyến có trụ sở tại Hoa Kỳ để cung cấp cho khách hàng của mình khả năng đầu tư vào thị trường Hoa Kỳ. Khi tài khoản của bạn được mở, bạn cần cấp tiền cho nó bằng ngoại tệ. Sau đó, có các ứng dụng tài chính như INDmoney. Với nó, các nhà đầu tư có thể mở một tài khoản chứng khoán Hoa Kỳ miễn phí, không môi giới và bắt đầu đầu tư. “Rào cản quan trọng nhất khi chuyển đồng rupee Ấn Độ của bạn sang đô la Mỹ – việc này trước đây mất rất nhiều ngày và có các chi phí như chi phí chuyển đổi tiền tệ, phí chuyển tiền, v.v. – giờ đây với INDmoney, không có chi phí chuyển tiền (chỉ GST ở đó) và bây giờ người ta có thể chuyển tiền vào tài khoản chứng khoán Mỹ ngay lập tức,” Sharma nói thêm

“Ngày nay, tài khoản đầu tư toàn cầu có thể được mở ngay lập tức chỉ trong khoảng năm phút. Chúng tôi đã hợp tác với Vested Finance, một nền tảng đầu tư toàn cầu thời đại mới để cung cấp các cổ phiếu và quỹ ETF có trụ sở tại Hoa Kỳ. Có thể tiếp cận thị trường toàn cầu, nhưng chúng tôi đã chọn trở thành một phần của thị trường vốn lớn nhất thế giới, tổ chức một số tổ chức lớn nhất toàn cầu, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho tính minh bạch, thông tin và nghiên cứu về nguồn mở. Bạn có thể chuyển tiền bằng cách sử dụng Axis Bank. Ngân hàng chuyển đổi INR sang USD và chuyển vào tài khoản môi giới ở Hoa Kỳ của bạn. Toàn bộ quá trình mất khoảng 1-2 ngày làm việc,” Patnaik nói.

Bạn cũng có thể mở một tài khoản giao dịch ở nước ngoài trực tiếp với một nhà môi giới nước ngoài có mặt ở Ấn Độ. Một số nhà môi giới như vậy là Charles Schwab, Ameritrade, Nhà môi giới tương tác, v.v. Đảm bảo rằng bạn hiểu các khoản phí và lệ phí trước khi mở tài khoản. Vì vậy, hãy tiến hành nghiên cứu của bạn đúng cách trước khi bạn chọn nhà môi giới tốt nhất để đầu tư vào chứng khoán Hoa Kỳ từ Ấn Độ.

Một cách khác là thông qua dịch vụ NSE IFSC mới được công bố của NSE. Thông qua đó, bạn có thể truy cập 8 cổ phiếu của Hoa KỳAlphabet (Google), Amazon, Meta Platforms (Facebook), Netflix, Apple, Walmart, Tesla và Microsoft. Tuy nhiên, cổ phiếu có thể được mua theo phân số bằng DR.

Đầu tư thông qua quỹ tương hỗ: Nếu bạn không có thời gian và chuyên môn để đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu, bạn có thể đi theo con đường quỹ tương hỗ. Đầu tư vào quỹ tương hỗ quốc tế cũng giống như đầu tư vào bất kỳ quỹ tương hỗ vốn cổ phần nào khác. Tiền được đầu tư bằng đồng rupee và đổi lại, các đơn vị tiền được phân bổ cho các nhà đầu tư. Có hai cách mà người quản lý quỹ đầu tư tiền của bạn vào cổ phiếu nước ngoài. Bằng cách trực tiếp mua cổ phiếu và xây dựng danh mục đầu tư của bạn. Hoặc, bằng cách đầu tư gián tiếp ra nước ngoài dưới dạng quỹ trung chuyển hoặc quỹ của các quỹ. Một lần nữa, các quỹ này được phân loại trên cơ sở mức độ tiếp xúc cụ thể của khu vực hoặc quốc gia hoặc mức độ tiếp xúc theo chủ đề.

Có một số quỹ tương hỗ ở Ấn Độ cung cấp quỹ tương hỗ quốc tế cho các nhà đầu tư Ấn Độ. Chúng bao gồm những cái tên như ICICI Prudential, Edelweiss, Nippon India, Mirae và PGIM. Tuy nhiên, dòng tiền mới chảy vào các quỹ này đã bị ảnh hưởng khi vào tháng 2, Sebi yêu cầu các công ty quỹ tương hỗ tạm dừng đầu tư vào các cổ phiếu niêm yết ở nước ngoài vì giới hạn chung là 7 tỷ đô la đã bị vi phạm. Chỉ các quỹ trung chuyển hoặc quỹ của các quỹ (FOF) đầu tư vào các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) ở nước ngoài mới được phép đầu tư vì chúng chưa vi phạm giới hạn đầu tư của mình. Sau này có giới hạn cấp ngành riêng biệt là 1 tỷ đô la.

Theo chỉ thị của Sebi rằng các chương trình quỹ tương hỗ có thể tiếp tục đăng ký và đầu tư vào các quỹ/chứng khoán ở nước ngoài cho đến khi có sẵn khoảng trống, các quỹ tương hỗ như ICICI, Edelweiss, PGIM và Nippon đã mở các chương trình quốc tế của họ cho cả đầu tư một lần và SIP. Niranjan Avasthi, Giám đốc Sản phẩm, Tiếp thị và Kinh doanh Kỹ thuật số cho biết: “Tất cả các quỹ quốc tế của chúng tôi hiện đang mở để đăng ký. Các nhà đầu tư chọn lọc muốn hưởng lợi từ định giá hấp dẫn ở một số thị trường quốc tế đã đầu tư kể từ khi đăng ký được mở lại”. , Hoa nhung tuyết AMC.

Đây có phải là thời điểm thích hợp để đầu tư ra nước ngoài? “Lạm phát ở Mỹ đang có dấu hiệu đạt đỉnh. Sự chậm lại là khá rõ ràng trên toàn cầu, bao gồm cả Mỹ. Thị trường đã điều chỉnh, tuy nhiên sự không chắc chắn dẫn đến biến động có thể tiếp tục trong một thời gian nữa. Do đó, các nhà đầu tư có thể xem xét các khoản đầu tư theo cách phân cấp hơn hơn là đầu tư tất cả cùng một lúc,” Iyer nói. Nhưng còn những thị trường khác thì sao? Avasthi cho biết thêm: “Trên cơ sở tương đối, một số thị trường như Trung Quốc đang được giao dịch với mức định giá rất rẻ và các nhà đầu tư đang chờ đầu tư vào các thị trường quốc tế có cơ hội tốt để làm điều đó vào lúc này”.

Đầu tư bao nhiêu: Một nhà đầu tư có thể bắt đầu với mức độ rủi ro cận biên đối với các tài sản quốc tế và dần dần tăng thêm theo thời gian để giảm thiểu rủi ro của một quốc gia. Avasthi nói: “Các nhà đầu tư cũng nên đồng ý với các điều khoản rằng các quỹ này có thể hoạt động kém hiệu quả trong ngắn hạn nhưng sẽ giúp danh mục đầu tư của họ về lâu dài trong việc đa dạng hóa rủi ro”.