5 cách hiệu quả để xác định thị trường ngách hiếm hoi chưa được khai thác

Mặc dù Robert Frost luôn từ chối thảo luận về nguồn cảm hứng viết một trong những bài thơ nổi tiếng nhất của ông, The Road Not Taken, nhưng có thể an toàn khi cho rằng ông có thể không nghĩ đến các khoản đầu tư, cổ phần tư nhân hoặc quỹ đầu tư mạo hiểm. Tuy nhiên, nếu bạn có cái nhìn khác về nó từ một góc độ đương đại, ba dòng cuối cùng thực sự cung cấp một số hướng dẫn hữu ích cho các nhà đầu tư:

“Hai con đường phân tách trong một khu rừng, và tôi,
Tôi đã lấy một người ít đi du lịch hơn,
Và điều đó đã làm cho tất cả các sự khác biệt.”

Frost chỉ ra rằng đi theo một con đường bị bỏ quên hoặc ít phổ biến hơn có thể rất bổ ích. Đối với anh, đó là những kỷ niệm, học hỏi và trải nghiệm. Đối với một người như tôi – một nhà đầu tư lâu năm và là người sáng lập quỹ đầu tư mạo hiểm – điều đó có nghĩa là đôi khi con đường đầu tư ít đi. Và tôi tự hào nói rằng nó rất bổ ích nhưng theo một cách khác.

Kinh nghiệm trực tiếp của tôi với tư cách là Đối tác quản lý của Revere Partners đã cho tôi thấy rằng việc mạo hiểm đi theo con đường ít người đi có thể mang lại hiệu quả đáng kể. Là quỹ đầu tư mạo hiểm duy nhất trên thế giới tập trung vào lĩnh vực công nghệ nha khoa và sức khỏe răng miệng, chúng tôi đã khai thác vào một thị trường thích hợp đã chín muồi để đầu tư và đổi mới.

Liên kết có Liên quan: Tại sao Tập trung vào các Thị trường chưa được phục vụ hoặc Thị trường ngách có thể là một chiến lược chiến thắng:

Là một nha sĩ hành nghề lâu năm, tôi biết rằng sức khỏe răng miệng ít được VC chú ý và dòng vốn của ngành cũng không đủ. Và với tư cách là một nhà đầu tư với hơn 18 năm kinh nghiệm làm việc với các công ty khởi nghiệp, giám sát các vòng gọi vốn trị giá hàng triệu đô la và các thương vụ mua lại hàng đầu, tôi có thể xác định đây là một ngành chưa được khai thác, dành cho đầu tư, đổi mới và cải thiện việc cung cấp dịch vụ chăm sóc. Nói cách khác, tôi đã tìm thấy thị trường ngách của mình.

Có rất nhiều cơ hội đầu tư khác chưa được khai thác trong các thị trường ngách và các nhu cầu riêng biệt vẫn chưa được đáp ứng. Làm thế nào để bạn khám phá chúng? Làm thế nào để bạn khám phá con đường ít người đi của mình và trải nghiệm những phần thưởng? Tôi có một số mẹo:

1. Chúng ta có thể nói chuyện không?

Tìm kiếm các khu vực mà các hệ thống không nói chuyện tốt với nhau.

Một ví dụ là lĩnh vực y tế và nha khoa, nơi mà các hệ thống tài chính, bảo hiểm và thanh toán bị rạn nứt theo truyền thống đã dẫn đến các phương thức giao tiếp hỗn loạn và các phương thức thanh toán và lập hóa đơn không đáng tin cậy. Đó là lý do tại sao đổi mới trong quản lý chu kỳ doanh thu (RCM) lại quan trọng như vậy.

Bốn phần quan trọng – thanh toán cho bệnh nhân, tài chính cho bệnh nhân, xác minh bảo hiểm và yêu cầu / xử lý bảo hiểm – sẽ ít hữu ích hơn nếu chúng không nói chuyện với nhau. Bệnh nhân thanh toán theo nhiều cách, nhà cung cấp được hoàn trả theo nhiều cách và cuối cùng thực hành phải điều chỉnh tài chính. Có công nghệ RCM – về cơ bản là fintech cho các hoạt động này – sẽ cung cấp giải pháp hợp lý hóa hoạt động hiệu quả hơn và mang lại lợi nhuận tốt hơn.

Sử dụng kiến ​​thức chuyên môn cụ thể của riêng bạn để xác định các lỗ hổng trong giao tiếp và hoạt động đã chín muồi cho sự đổi mới.

2. Kỳ vọng lớn (er)

Tìm kiếm những khu vực mà nhu cầu của người tiêu dùng không được đáp ứng.

Một ví dụ về điều này trong lĩnh vực sức khỏe răng miệng là những gì Câu lạc bộ Smile Direct tiết lộ về nhu cầu của các bác sĩ chỉnh nha nhiều hơn, cũng như nhu cầu hiệu quả hơn với thời gian ngồi trên ghế. Nhu cầu về khả năng chi trả và sự tiện lợi đã dẫn đến sự đổi mới, mà đỉnh cao là quy trình nắn và nắn răng tại nhà, cực kỳ phổ biến của SDC.

Làm thế nào để bạn tìm thấy những khu vực này? Thông qua nhiều lần quan sát mục tiêu (như ngồi trong phòng chờ nha khoa / chỉnh nha), thực hiện phỏng vấn, khảo sát và phân tích các đánh giá, diễn đàn. Luôn sử dụng thiết kế lặp đi lặp lại đến và đi từ mục tiêu và các bên liên quan chính.

3. Không ức chế

Tìm kiếm các khu vực mà khả năng chi trả và khả năng tiếp cận bị hạn chế.

Phương pháp Smile Direct Club là một ví dụ. Một là rối loạn liên quan đến giấc ngủ. Nhiều người không biết phải đi đâu để giải quyết vấn đề. Họ có đi khám răng không? PCP của họ? Và khi họ tìm ra nơi để đi, nhiều người tìm thấy các giải pháp xâm nhập (chẳng hạn như CPAP) và chăm sóc tốn kém. Có một cơ hội to lớn cho sự đổi mới ở đây để cung cấp các giải pháp tiện lợi hơn, ít cồng kềnh hơn và ít tốn kém hơn. Sử dụng nghiên cứu thị trường để so sánh tỷ lệ địa lý của nhu cầu sức khỏe cộng đồng với dữ liệu tuyên bố để cho thấy những gì thực sự đang được thực hiện.

4. Mối quan tâm ngày càng tăng

Tìm kiếm các khu vực có tốc độ tăng trưởng hàng năm đáng kể.

Một lần nữa, chỉnh nha là một ví dụ tuyệt vời. Không gian này đang bùng cháy, từ các thiết bị mới cho đến phần mềm lập kế hoạch điều trị, đến sự tham gia của bệnh nhân. Dữ liệu thường có thể được tìm thấy trong các nguồn tin tức có sẵn công khai, nhưng bạn cũng có thể mua nó.

Một ví dụ khác là đăng ký trực tiếp đến người tiêu dùng. Mặc dù một số nhà phân tích cho rằng xu hướng đang chững lại, nhưng dự kiến ​​75% thương hiệu DTC sẽ cung cấp đăng ký sản phẩm vào cuối năm 2023. Cho dù đó là bong bóng hay ngoài xu hướng, rõ ràng chúng ta đang ở trong kỷ nguyên đăng ký DTC và một khu vực để xem.

Liên kết liên quan: Trực giác hoặc Dữ liệu: Các nhà đầu tư mạo hiểm đánh giá cơ hội đầu tư như thế nào?

5. Nhìn về phía trước

Tìm kiếm các khu vực có tác động tiềm năng đáng kể nhưng chưa được phục vụ đầy đủ hoặc đi trước thời đại.

Từ kinh nghiệm cá nhân:

• Một tác động lớn mặc dù không được đáp ứng, là viêm nha chu. Điều này ảnh hưởng đến hơn 50% dân số Hoa Kỳ và có mối liên hệ trực tiếp đến sức khỏe toàn thân, chẳng hạn như bệnh Alzheimer, nhưng việc tầm soát hoặc điều trị chính xác cho nguyên nhân cơ bản của nó không phải là thói quen.
• Một ví dụ khác là người máy trong nha khoa. Nhiều người cần những thủ tục này hơn so với nguồn cung cấp các nha sĩ hiện tại có thể phục vụ, nhưng sự giáo dục và tin tưởng vào các phương pháp mới vẫn chưa có.

Chăm sóc sức khỏe, cả nhu cầu và ứng dụng, luôn thay đổi. Đổi mới là điều quan trọng và chúng ta cần tài trợ cho những đổi mới này theo cách giúp ngành thành công.

Warren Buffett đã từng nói “Rủi ro tự thể hiện khi bạn không biết mình đang làm gì”. Cơ hội rất nhiều trong các thị trường ngách. Đi đến điểm mạnh của bạn, thực hiện nghiên cứu của bạn và biết thị trường của bạn để bạn có thể nhận ra những điểm chưa kết nối và thiếu sót. Nhưng đừng ngại đi con đường ít người đi.

Liên kết liên quan: Làm thế nào để phát triển mạnh trong thị trường ngách