4 Chủ đề Thị trường Quan trọng để Xác định Nơi Chúng ta Đi từ Đây

Tuần trước, tôi đã nói về khả năng S&P 500 (SPY) còn lại trong phạm vi giới hạn do sự kết hợp của các lực lượng tăng và giảm. Một trong những động lực tăng giá là khả năng phục hồi trong thu nhập vẫn ở mức tích cực (+ 6% trong quý 2) bất chấp những điều kiện bất lợi. Một dấu hiệu khác là các dấu hiệu cho thấy lạm phát có thể đã đạt đỉnh và có hy vọng rằng tháng 8 sẽ tiếp tục xu hướng kiềm chế lạm phát hàng tháng, đây sẽ là chỉ báo hàng đầu cho sự xoay trục của Fed (cụ thể hơn là sự giảm tốc trong tốc độ tăng) . Tất nhiên, triển vọng lạm phát sẽ khác nhiều hơn sau báo cáo CPI hôm thứ Ba. Trong bài bình luận hôm nay, tôi muốn tập trung vào lý do tại sao sự phát triển này lại quan trọng như vậy. Sau đó, tôi muốn thảo luận về tác động của nó đối với chiến lược của chúng tôi. Sau đó, chúng ta sẽ đi sâu vào xem xét một số chủ đề thị trường. Đọc tiếp phần dưới đây để tìm hiểu thêm….

(Hãy thưởng thức phiên bản cập nhật này của bài bình luận hàng tuần của tôi được xuất bản ngày 16 tháng 9^{thứ tự}2022 từ bản tin POWR Stocks Under $ 10).

Trong tuần trước, chỉ số S&P 500 (SPY) giảm 2,5%, mặc dù chúng tôi đã giảm hơn 5% so với mức đóng cửa của ngày thứ Hai.

Thứ Hai có vẻ như cách đây khá lâu khi S&P 500 ở trên 4.100 và có vẻ sẽ tiếp tục tăng nếu lạm phát giảm xuống. Cũng có những lý do để kỳ vọng lạm phát tiếp tục xu hướng từ tháng Bảy với một con số yếu hơn.

Điều này là do giá cả hàng hóa giảm và sự yếu kém về các chỉ số hàng đầu cho lạm phát.

Một số khu vực cho thấy giá giảm như xăng và xe cộ, nhưng các khu vực khác tiếp tục cho thấy giá dịch vụ và giá thuê tăng. Và, đây đáng chú ý là những lĩnh vực tương quan với lạm phát ‘dính’, chính xác là điều mà Fed muốn tránh.

Chỉ số lạm phát nóng đã đủ để quét sạch tất cả các khoản lãi trong tuần qua. Đôi khi, thị trường có thể phản ứng quá mức, nhưng tôi không nghĩ đây là một trong những thời điểm vì lạm phát giảm là điều cần thiết đối với bất kỳ trường hợp tăng giá nào vì nó mang lại sự giảm nhẹ trên mặt trận tỷ giá và tăng tỷ suất lợi nhuận.

Mặt khác, lạm phát tiếp tục duy trì ở các mức cao này có nghĩa là Fed sẽ giữ thái độ diều hâu và theo đuổi chính sách tiền tệ ở mức hạn chế lâu hơn.

Trên thực tế, cuộc tranh luận đã chuyển sang cuộc họp FOMC tiếp theo. Trước báo cáo CPI, cuộc tranh luận về 50 điểm cơ bản hay 75 điểm cơ bản. Bây giờ, nó nằm trong khoảng 75 đến 100 điểm cơ bản.

Tuần trước, tôi cảm thấy rằng lực lượng tăng và giảm đang ở trạng thái cân bằng. Điều này làm thay đổi động lực có lợi cho phe gấu vì nó làm giảm sức mạnh của cơn gió tăng do lạm phát giảm và dẫn đến một Fed diều hâu hơn trong thời gian dài hơn.

Nếu chúng ta phân tích lời nói của Fed, thì có thể nói rằng 2 tháng lạm phát hàng tháng thấp hơn có thể dẫn đến việc Fed giảm tốc độ tăng lãi suất. Mức tăng CPI lõi 0,6% hàng tháng đặt lại đồng hồ.

Bức tranh tổng thể của nền kinh tế và thu nhập đã có sự phục hồi đáng kể. Lợi nhuận tăng 6% trong quý 2 và dự kiến ​​sẽ tăng khoảng 5% trong quý 3. Tuy nhiên, những con số này không được tính toán với giả định tỷ lệ cao hơn trong thời gian dài hơn.

Chỉ cần thêm một lưu ý về điều này. Các đợt tăng lãi suất này kết thúc theo 2 cách – hoặc lạm phát phá vỡ trước khi nền kinh tế thực hiện hoặc lạm phát phá vỡ và nền kinh tế phá vỡ.

Kịch bản trước đây không thể được giảm giá vì nó chính xác là những gì đã xảy ra trong năm nay, nhưng tôi nghĩ rằng tỷ lệ cược của kịch bản sau đã tăng mạnh.

Chiến lược

Nếu chúng tôi nhận được một bản in lạm phát ‘tốt’, tôi nghĩ chúng tôi có thể kiểm tra lại mức cao nhất trong tháng 8 là 4.300. Đọc kém và bài kiểm tra lớn tiếp theo của chúng tôi sẽ là mức thấp nhất vào giữa tháng 6 gần đây ở mức 3.600.

Do đó, chúng tôi một lần nữa chuyển sang một chiến lược phòng thủ hơn và sẽ tìm cách sử dụng các nguồn sức mạnh để giảm sự bộc lộ.

Về dài hạn, chúng tôi sẽ tiếp tục xác định những cổ phiếu mạnh về cơ bản để sở hữu lâu dài và thiết lập ngắn hạn, ít rủi ro. Nhưng, trọng tâm lớn hơn sẽ là bảo toàn hỏa lực của chúng ta khi các chiến thuật tấn công nhiều hơn sẽ được khen thưởng.

Chủ đề thị trường

Bây giờ chúng ta hãy xem xét một số chủ đề thị trường quan trọng…

Năng lượng: Chúng tôi nhận thấy giá dầu và năng lượng tiếp tục suy yếu. Tuy nhiên, có một số tình tiết giảm nhẹ.

Thứ nhất, Mỹ là người bán dầu vì nước này đang bán bớt một phần dự trữ dầu chiến lược (SPR), và nền kinh tế Trung Quốc tiếp tục hoạt động hết công suất, điều này đang làm ảnh hưởng đến nhu cầu dầu.

Vì vậy, đây là một điều tích cực, nhưng công bằng khi thừa nhận rằng một số trường hợp bất thường có liên quan.

Vàng và Bạc: Kim loại quý rơi vào tình trạng thua lỗ trong báo cáo CPI. Một con số mềm có thể có nghĩa là thị trường chứng khoán ‘rủi ro’ (SPY) và các nhà đầu tư đang tìm cách mua công nghệ, không phải kim loại quý.

Một con số nóng có nghĩa là Fed thắt chặt hơn, tăng lãi suất lớn hơn và cao hơn trong thời gian dài.

Tất cả những con đường này đều là xu hướng giảm giá đối với kim loại quý. Tôi không thể thấy lý do đủ để phục hồi, ngoài một cuộc khủng hoảng không lường trước được hoặc một trục trặc trong chính sách của Fed.

Mô hình HOPE: Một mô hình được sử dụng để mô tả cách chính sách tiền tệ thắt chặt hơn lưu thông trong nền kinh tế là HOPE. H là Nhà ở, O là Đơn đặt hàng Mới, P là Lợi nhuận, và E là Việc làm.

Bây giờ chúng ta đang ở đâu đó giữa O và P vì Đơn đặt hàng mới hiện đang ở chế độ mở rộng, trong khi tổng thu nhập vẫn chưa có dấu hiệu thiệt hại.

Chất xúc tác tăng giá: Chúng tôi đã trải qua 2 lần thất bại. Một là một số thái cực ngắn hạn trong tình cảm và định vị đã được giải quyết, tức là dây cao su không còn bị kéo căng nữa. Quần đùi và quần lót đã bị xóa sổ trong cuộc biểu tình này.

Phải làm gì tiếp theo?

Nếu bạn muốn xem thêm các cổ phiếu hàng đầu dưới $ 10, thì bạn nên xem báo cáo đặc biệt miễn phí của chúng tôi:

3 cổ phiếu tăng gấp đôi trong năm nay

Điều gì mang lại cho những cổ phiếu này những thứ phù hợp để trở thành những người chiến thắng lớn, ngay cả trong thị trường chứng khoán năm 2022 khốc liệt?

Thứ nhất, bởi vì họ đều là những công ty định giá thấp với tiềm năng tăng giá tốt nhất trong thị trường đầy biến động hiện nay.

Nhưng quan trọng hơn, chúng đều là những cổ phiếu được xếp hạng Mua hàng đầu theo hệ thống Xếp hạng POWR đáng thèm muốn của chúng tôi và chúng xuất sắc trong các lĩnh vực chính về tăng trưởng, tâm lý và động lực.

Nhấp vào bên dưới ngay bây giờ để xem 3 cổ phiếu thú vị này có thể tăng gấp đôi (hoặc hơn!) Trong năm tới.

3 cổ phiếu tăng gấp đôi trong năm nay

Tất cả những gì tốt nhất!

Jaimini Desai
Nhà chiến lược tăng trưởng trưởng, StockNews
Biên tập viên, POWR Cổ phiếu dưới $ 10 Bản tin

Cổ phiếu SPY đóng cửa ở mức $ 385,56 vào thứ Sáu, giảm $ -4,56 (-1,17%). Tính đến thời điểm hiện tại, SPY đã giảm -18,22%, so với mức tăng% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Jaimini Desai

Jaimini Desai đã là một nhà báo và phóng viên tài chính trong gần một thập kỷ. Mục tiêu của ông là giúp người đọc xác định rủi ro và cơ hội trên thị trường. Ông là Trưởng chiến lược tăng trưởng của StockNews.com và là biên tập viên của các bản tin Tăng trưởng POWR và Cổ phiếu POWR Dưới $ 10. Tìm hiểu thêm về lý lịch của Jaimini, cùng với các liên kết đến các bài báo gần đây nhất của anh ấy.

Hơn…

Bài 4 Chủ đề Thị trường Quan trọng để Xác định Nơi Chúng ta Đi từ Đây xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com