3 Thông báo về Thu nhập Có thể Bất ngờ

Vào tháng 7 năm 2022, chứng khoán Mỹ đã công bố tháng tốt nhất trong năm dương lịch này. Trong khi mức tăng 9,1% của S&P 500 liên quan nhiều đến hy vọng về một chiến dịch tăng lãi suất ít tích cực hơn của Fed, thì có một yếu tố quan trọng khác – mùa thu nhập đang có một khởi đầu tốt!

Và với nhiều báo cáo thu nhập khác sắp ra mắt, sự lạc quan về một cuộc biểu tình kéo dài vào mùa hè đang được xây dựng. Theo Factset, khoảng ba trong số bốn công ty thuộc S&P 500 đã vượt ước tính thu nhập đồng thuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) bất chấp lo ngại về nhu cầu yếu hơn và lạm phát chi phí.

Tuy nhiên, có một mặt khác của câu chuyện. Nhiều công ty đang đưa ra hướng dẫn lợi nhuận âm cho quý hiện tại. Điều này đã khiến các nhà phân tích Phố Wall hạ thấp ước tính quý 3 trên hầu hết các lĩnh vực kinh tế.

Vì vậy, với thị trường vẫn còn hoang mang về những gì phía trước, chúng tôi đã học được rằng việc đánh bại kỳ vọng của quý trước không phải lúc nào cũng đủ. Các nhà đầu tư muốn được đảm bảo rằng triển vọng trong những tháng tới cũng rất khả quan.

Ba người công bố thu nhập sắp tới này có khả năng gây bất ngờ ở cả hai hạng mục.

Liệu Caterpillar có thể tăng thu nhập vượt qua Streak không?

Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) báo cáo trước khi khai mạc vào ngày 2 tháng 8. The Street kỳ vọng EPS quý 2 là 3,01 đô la, tương ứng với mức tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm trước. Nhà sản xuất thiết bị xây dựng hàng đầu thế giới đang mang lại kết quả thu nhập 8 quý đánh bại kết quả bao gồm mức 11% của quý trước.

Thành phần Dow Jones 30 đang được hưởng lợi từ hoạt động kinh doanh của ngành Tài nguyên, đây là phân khúc nhỏ nhất nhưng đang phát triển nhanh nhất. Quý trước, doanh số bán hàng đã tăng 30% do nhu cầu mạnh mẽ từ các khách hàng khai thác mỏ dường như đã đầy hơi trước, với giá hàng hóa có xu hướng cao hơn.

Bên cạnh đà phát triển trong Ngành Tài nguyên, Caterpillar có vẻ đã sẵn sàng cho một hiệu suất vững chắc khác vì phần còn lại của mảng kinh doanh đang có mức tăng trưởng hai con số. Các lĩnh vực xây dựng, năng lượng và giao thông vận tải cũng đã tăng chi tiêu của họ như một phần của quá trình phục hồi kinh tế đang diễn ra.

Các phương pháp chi phí kỷ luật của Ban Giám đốc là một lý do khác để kỳ vọng vào những con số tốt. Mặc dù tăng chi phí lao động, vận chuyển hàng hóa và chi phí đầu vào, nhưng tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Caterpillar vẫn ở gần mức cao nhất trong phạm vi lịch sử của nó.

Công nghệ Lumen đã đạt đến điểm uốn chưa?

Lumen Technologies, Inc. (NYSE: LUMN) công bố kết quả kinh doanh quý II sau khi kết thúc vào ngày 3 tháng 8. Nhà cung cấp dịch vụ viễn thông này dự kiến ​​sẽ kiếm được 0,46 USD / cổ phiếu trên doanh thu 4,6 tỷ USD. Trong tám trong chín quý vừa qua, Lumen Technologies đã vượt qua ước tính của các nhà phân tích, với một trong những nhịp đập lớn nhất đến vào quý trước.

Tuy nhiên, những bất ngờ về phía tăng không được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ của doanh thu. Trên thực tế, công ty đang trên đà ghi nhận doanh thu thấp hơn trong năm thứ tư liên tiếp. Trong một nền kinh tế phát triển nhanh chóng, việc giới thiệu các sản phẩm công nghệ tiên tiến và số hóa doanh nghiệp còn chậm. Thay vào đó, việc cắt giảm đáng kể chi phí hoạt động đã giúp Lumen Technologies thực sự tăng EPS của họ trong ba năm qua.

Trong khi đó, một sự chuyển đổi đang được tiến hành khi công ty tìm cách bắt kịp bằng cách đầu tư vào hoạt động kinh doanh Sợi lượng tử và thâm nhập vào thị trường Doanh nghiệp. Các thị trường tăng trưởng mới nổi như mạng 5G, phân tích dữ liệu lớn, an ninh mạng, Internet vạn vật (IoT) và trí tuệ nhân tạo (AI) đại diện cho các cơ hội tăng trưởng to lớn có thể thúc đẩy doanh số bán hàng được cải thiện.

Cổ phiếu của Lumen Technologies đã có xu hướng giảm ổn định kể từ mùa hè năm ngoái nhưng đã tăng lên trong những tuần gần đây. Sau khi ban lãnh đạo nâng hướng dẫn EBITDA năm 2022 từ 6,6 tỷ đô la lên 7,0 tỷ đô la, thị trường đang tự hỏi liệu một sự quay vòng bền vững có được thực hiện hay không.

Liệu Tập đoàn Dầu khí Marathon có đánh bại ước tính quý 2?

Nếu kết quả gần đây từ các nhà sản xuất dầu khí khác là bất kỳ dấu hiệu nào, Marathon Oil Corporation (NYSE: MRO) đang ở trong một quý bùng nổ khi nó báo cáo sau tiếng chuông đóng cửa vào ngày 3 tháng 8. Trong số các công ty thuộc lĩnh vực năng lượng thuộc S&P 500 đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 2, tốc độ tăng trưởng thu nhập cả năm là 290%. Để so sánh, tăng trưởng thu nhập cho thị trường rộng lớn hơn chỉ là 6%.

Dựa trên dự báo của Phố Wall về mức tăng trưởng EPS quý 2 là 600%, Marathon được thiết lập để làm cho tốc độ tăng trưởng đáng kinh ngạc của ngành thậm chí còn cao hơn. Tất nhiên, giá dầu thô tăng là yếu tố thúc đẩy chính ở đây. Dầu thô WTI đã tiếp cận lại mức $ 120 trong thời gian này, chắc chắn dẫn đến một số giá bán thực hiện trung bình cao và tỷ suất lợi nhuận khổng lồ cho các nhà sản xuất dầu cũng như các nhà cung cấp dịch vụ.

Ngoài cơn gió lốc trên toàn ngành, Marathon còn có gió sau khi đi vào báo cáo hôm thứ Tư vì nó đã đứng đầu ước tính EPS trong sáu quý liên tiếp thoát khỏi chu kỳ giảm của đại dịch. Giá khí đốt tự nhiên và chất lỏng khí đốt tự nhiên (NGL) cao hơn cùng với chi phí thăm dò giảm đã giúp phục hồi — và có khả năng sẽ là yếu tố trở lại trong Quý 2 và sau đó.

Cổ phiếu của Marathon Oil đã giảm từ mức đỉnh kỷ lục vào tháng 5 năm 2022 trên $ 30 nhưng có động lực tốt khi thông báo vào tuần này. Như chúng ta đã thấy từ Hess Corporation và các công ty dầu mỏ khác, một báo cáo và triển vọng tích cực có thể tái tạo năng lượng cho cổ phiếu.