3 Cổ phiếu tăng trưởng ổn định cho thời kỳ khó khăn

Khi nhiều dữ liệu được công bố cho thấy hoạt động chi tiêu của người tiêu dùng và doanh nghiệp đang chậm lại, con đường phía trước của nền kinh tế Mỹ có thể còn nhiều chông gai. Vậy những tác động đối với các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ là gì?

Khi sự bất ổn kinh tế gia tăng, có thể là một ý kiến ​​hay để tìm kiếm những doanh nghiệp đã chứng minh được khả năng tạo ra sự tăng trưởng tương đối ổn định bất kể môi trường như thế nào. Đúng là hầu như mọi công ty đều bị ảnh hưởng bởi sự suy thoái trên diện rộng, nhưng một số được trang bị tốt hơn để xử lý nó hơn những công ty khác do các nguyên tắc cơ bản và khả năng lãnh đạo mạnh mẽ của họ.

Được rồi, nhưng làm cách nào để chúng ta định lượng mức tăng trưởng ổn định?

Thay vì phát minh lại bánh xe, điểm ổn định tăng trưởng của S&P Capital IQ là một số liệu tốt để dựa vào. Nó kết hợp các điểm dữ liệu cơ bản khác nhau phản ánh mức độ ổn định của dòng tiền và tăng trưởng thu nhập của một công ty theo thời gian. Kết quả là điểm tương đối theo ngành từ 1 đến 100 với 100 là điểm tốt nhất.

Hãy cùng xem xét một số công ty có mức tăng trưởng ổn định nhất trong lĩnh vực năng lượng, vật liệu và công nghệ.

Nhà máy lọc dầu nào có mức tăng trưởng ổn định nhất?

Là nhà lọc dầu độc lập lớn nhất trên thế giới, Công ty Cổ phần Năng lượng Valero (NYSE: VLO) xử lý một tấn dầu thô – và tạo ra một tấn dòng tiền. Khi 15 nhà máy lọc dầu và 11 nhà máy sản xuất ethanol của nó đã phục hồi sau đại dịch, lợi nhuận đã quay trở lại mức năm 2019 và hơn thế nữa. Nhờ giá dầu tăng mạnh trong quý II, Valero đang trên đà đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) khoảng 20 USD trong năm nay.

Tuy nhiên, trong những quý sắp tới, giá dầu thô và lợi nhuận dự kiến ​​sẽ ở mức vừa phải và được phân bổ đều hơn theo quý. Điều này sẽ giống với cách Valero đã hoạt động trong lịch sử, điều này đã giành được xếp hạng ổn định tăng trưởng 99 từ S&P Capital IQ. Valero, cùng với các đồng nghiệp Marathon Petroleum và PBF Energy, giữ điểm số cao nhất của ngành năng lượng – phản ánh nhu cầu tương đối liên tục trong không gian lọc dầu.

Ngay cả trong một nền kinh tế không ổn định, Valero sẽ được hưởng lợi từ nhu cầu tăng lên đối với xăng, dầu diesel và nhiên liệu máy bay khi du lịch và các ngành công nghiệp khác tiếp tục phục hồi. Và ngay cả khi giá dầu trượt dốc, việc mở rộng biên lợi nhuận hoạt động sẽ thúc đẩy loại hình tăng trưởng dòng tiền mà các nhà đầu tư mong đợi.

Freeport-McMoRan có triển vọng tăng trưởng tốt không?

Freeport-McMoRan Inc. (NYSE: FCX) có một trong những điểm ổn định tăng trưởng tốt nhất trong lĩnh vực vật liệu với 96. Gần đây, công ty khai thác đồng có trụ sở tại Phoenix là người hưởng lợi từ giá kim loại cao hơn, bao gồm cả vàng và molypden — các tài sản chính khác của họ. Tuy nhiên, ngay cả trong môi trường giá cả hàng hóa yếu, công ty vẫn có thành tích tăng trưởng sản xuất mạnh mẽ nhờ khuôn khổ quản lý chi phí hợp lý và bảng cân đối kế toán lành mạnh.

Trong 5 năm qua, tốc độ tăng trưởng dòng tiền hàng năm của Freeport là 17,8% đã vượt xa các công ty cùng ngành trong ngành khai khoáng. Điều này có liên quan nhiều đến tỷ suất lợi nhuận hoạt động trong ngành và vị thế thanh khoản mạnh mẽ cho phép nó kiếm thêm tiền vào hoạt động kinh doanh và thưởng cho các cổ đông. Sau khi tăng cổ tức hàng quý gần đây lên 0,60 đô la mỗi cổ phiếu, cổ phiếu hiện cung cấp lợi tức kỳ hạn 2%.

Mặc dù Freeport không tránh khỏi áp lực lạm phát chi phí dưới dạng chi phí năng lượng và vận tải cao hơn, nhưng nó có vị thế tốt hơn hầu hết các công ty khai thác để vượt qua cơn bão kinh tế. Thêm vào đó, bất kỳ sự yếu kém nào trong ngắn hạn về nhu cầu sẽ bị che lấp bởi nhu cầu đồng bền vững trong dài hạn khi các nhà sản xuất ô tô ngày càng phụ thuộc vào kim loại này để thúc đẩy mục tiêu xe điện của họ.

Công ty bán dẫn có tăng trưởng ổn định là gì?

Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM) hiện có điểm ổn định tăng trưởng 96 từ S&P Capital IQ, một trong những điểm tốt nhất trong không gian bán dẫn dễ bay hơi. Để có một số tăng trưởng ổn định nhất trong một trong những ngành khó dự đoán nhất của thị trường đang nói lên điều gì đó. Các nhà sản xuất chip đã phải đối mặt với nhiều thách thức do tình trạng thiếu hụt trong quá trình mở cửa kinh tế trở lại, một thách thức mà Taiwan Semi đã phải đối mặt bằng cách vạch ra các kế hoạch mở rộng công suất tích cực.

Trong những năm trước đại dịch, công ty đã tăng doanh thu và thu nhập trong khoảng 4% đến 5% và tăng mức chi trả cổ tức trong suốt quá trình đó. Sự suy thoái kinh tế bất thường và nhu cầu bị dồn nén kể từ đó đã tạo ra một số tỷ lệ tăng trưởng cao bất thường trong vài năm qua, nhưng mọi thứ đang bắt đầu ổn định trở lại. Dòng tiền đang bình thường hóa và Taiwan Semi đang thận trọng duy trì các mức chi tiêu vốn không vượt quá số tiền mà công ty đang mang lại. trách nhiệm tài khóa và hồ sơ tăng trưởng ổn định.

Sau khi đưa ra mức tăng trưởng thu nhập 17% vào năm ngoái, các nhà phân tích đang dự báo sự gia tăng tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trong năm nay khi điều kiện cung cấp được cải thiện và nhu cầu vẫn mạnh mẽ. Vào thời điểm các công ty bán dẫn khác đang lùi lại triển vọng tăng trưởng của mình, ban lãnh đạo Taiwan Semi vừa nâng hướng dẫn tăng trưởng doanh thu cả năm từ 17,5% ở mức trung bình lên hơn 20%. Luồng đặt hàng liên tục ổn định từ điện thoại thông minh, ô tô, máy tính hiệu suất cao và Internet-of-Things (IoT) dự kiến ​​sẽ thúc đẩy một số tăng trưởng cân bằng.