Romeo Power so với SES AI: Loại pin EV nào nên mua hơn?

Trong bài viết này, tôi sẽ phân tích và so sánh Romeo Power (RMO) và SES AI (SES) để xác định loại pin xe điện (EV) nào nên mua hơn.

Xe điện (EV) sử dụng năng lượng hóa học, được lưu trữ trong các bộ pin có thể sạc lại, để lái xe. Pin Lithium-ion hiện là loại pin EV phổ biến nhất.

Báo cáo Fortune Business Insights rằng thị trường pin EV toàn cầu được dự đoán sẽ đạt 154,9 tỷ đô la vào năm 2028, tăng trưởng với tốc độ CAGR là 28,1% trong giai đoạn dự báo. Nhu cầu gia tăng đối với xe điện, sự cải tiến về hiệu suất pin và giá pin Lithium-Ion giảm sẽ đóng vai trò là chất xúc tác tăng trưởng chính. Do đó, các công ty từ ngành này sẽ được hưởng lợi trong dài hạn.

Với bối cảnh này, hôm nay tôi sẽ phân tích và so sánh hai cổ phiếu pin EV, Romeo Power, Inc. (RMO) và SES AI Corporation (SES), để tìm ra cái nào hiện đang mang lại cơ hội mua tốt hơn.

Romeo Power là một công ty công nghệ lưu trữ năng lượng có trụ sở tại California chuyên sản xuất các mô-đun và gói pin lithium-ion cho xe điện ở Bắc Mỹ. Được thành lập vào năm 2012, SES hoạt động như một nhà sản xuất pin sản xuất pin sạc Li-Metal cho xe điện và các ứng dụng khác.

Trong tháng qua, cổ phiếu ‌ ‌RMO đã giảm khoảng 33,5%, và SES đã tăng 18%. ‌

Sự phát triển gần đây

Vào ngày 23 tháng 2, Romeo Power thông báo rằng họ đã ký gia hạn 3 năm hợp đồng cung cấp hiện tại với một trong những khách hàng lâu năm của mình. Theo các điều khoản của thỏa thuận, giá trị tối thiểu của thỏa thuận là khoảng 17 triệu đô la, với nhiều cơ hội tăng giá hơn. Lauren Webb, Giám đốc Chiến lược và Thương mại của Romeo cho biết, “Công nghệ pin độc quyền của chúng tôi một lần nữa đã chứng tỏ vị thế và giá trị hàng đầu trong ngành của nó, và kết quả là chúng tôi tiếp tục duy trì và thúc đẩy mối quan hệ với khách hàng của mình.”

Vào ngày 4 tháng 2, SES AI Corporation tuyên bố đã hoàn thành hợp tác kinh doanh với Ivanhoe Capital Acquisition Corp. Trên cơ sở đó, cổ phiếu phổ thông loại A và chứng quyền của SES đã được niêm yết trên NYSE với các mã tương ứng là “SES” và “SES.WS”. Cuối tháng 2, SES hợp nhất công ty con SES Korea với kế hoạch bắt đầu xây dựng cơ sở tiền sản xuất tại Hàn Quốc. Động thái này nhằm đẩy nhanh quá trình phát triển pin mẫu A với các đối tác chiến lược là GM, Hyundai và Honda. Công ty sẽ sử dụng số tiền huy động được từ sự hợp nhất kinh doanh gần đây để đẩy nhanh chiến lược tăng trưởng của mình.

Tổng quan Tài chính & Ước tính của Nhà phân tích

Vào ngày 1 tháng 3, Romeo Power đã phát hành kết quả thu nhập quý IV. Trong quý 4, doanh thu của Romeo Powers tăng 94,94% so với cùng kỳ năm ngoái lên 9,06 triệu đô la, nhờ doanh thu sản phẩm cao hơn, phát sinh từ việc tăng giao hàng đối với bốn hợp đồng cung cấp bắt đầu sản xuất và giao hàng trong năm 2021. Hơn nữa, công ty đã có thể đánh bại Sự đồng thuận của Phố Wall ước tính khoảng 2,49 triệu USD. Tuy nhiên, EPS quý 4 không GAAP của nó đã được báo cáo ở mức (0,26 đô la), thiếu kỳ vọng của các nhà phân tích là 0,07 đô la. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2021, tổng số tiền mặt và các khoản đầu tư của công ty là 119,9 triệu đô la.

Bên cạnh đó, công ty xem tổng doanh thu năm 2022 của mình trong khoảng từ $ 40 đến $ 50 triệu. Trong quý đầu tiên, các nhà phân tích kỳ vọng EPS của RMO sẽ đứng ở mức (0,25 đô la), giảm so với 0,66 đô la một năm trước. Tuy nhiên, ước tính doanh thu trung bình 9,75 triệu đô la cho FQ1 ngụ ý mức tăng 824,57% theo năm.

Cho đến nay, SES AI Corporation vẫn chưa tiết lộ báo cáo quý 4 của mình. Vì lý do này, hãy phân tích hồ sơ được nộp gần đây của công ty Báo cáo S-1. Cho đến nay, SES AI Corporation vẫn chưa thực hiện bất kỳ doanh thu vật chất nào. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2021, chi phí hoạt động của công ty đã tăng 147% so với cùng kỳ năm ngoái lên 8,06 triệu đô la, do chi phí Nghiên cứu và Phát triển tăng 66% so với cùng kỳ lên 3,68 triệu đô la và tăng trưởng 318% so với cùng kỳ trong Chi phí quản lý và chung lên 4,37 đô la. triệu. Kết quả là, khoản lỗ ròng của nó là 8 triệu đô la, tăng 141% so với mức lỗ 3,31 triệu đô la của năm trước.

Với khoản tiền mặt được cho là khoảng 489,3 triệu đô la từ việc kết hợp kinh doanh và không mua lại, tiền và các khoản tương đương tiền của SES được dự đoán là 519,6 triệu đô la. Xem xét tỷ lệ đốt tiền mặt trong chín tháng của SES là 17,8 triệu đô la, vị thế thanh khoản của công ty có vẻ tốt, loại trừ rủi ro pha loãng.

Các nhà phân tích dự đoán thu nhập của SES sẽ đứng ở mức (0,02 đô la) một cổ phiếu vào quý IV năm 2021.

So sánh thị trường quyền chọn

Nhìn vào chuỗi tùy chọn cho cả hai RMO và SES, chúng tôi có thể xác định tâm lý thị trường quyền chọn bằng cách so sánh tỷ lệ đặt mua / đặt mua. Trong ví dụ của RMO, tỷ lệ đặt lệnh mở / đặt lệnh mở ở mức giá thực hiện 2,00 đô la ở mức 6,38 lần đối với các quyền chọn hết hạn vào ngày 19 tháng 8, ngụ ý tâm lý thị trường quyền chọn tăng giá. Khi nói đến SES, tỷ lệ cuộc gọi mở / đặt lệnh mở ở mức giá thực tế $ 7,50 là 21,6 lần đối với các quyền chọn hết hạn vào ngày 15 tháng 7, cho thấy tâm lý thị trường lạc quan.

Phần kết luận

Theo quan điểm của tôi, RMO hiện là mua dài hạn tốt hơn. RMO đang ở một vị trí vững chắc để hưởng lợi trong dài hạn vì nó đã thực hiện các bước quan trọng để tận dụng sự tăng trưởng của ngành. Thỏa thuận cung cấp được gia hạn gần đây của công ty dự kiến ​​cũng sẽ cải thiện các số liệu kinh doanh hàng đầu của công ty. Ngoài ra, tình hình tài chính tổng thể của RMO tương đối tốt hơn so với SES, với tốc độ tăng trưởng doanh thu kỳ hạn ấn tượng. Cuối cùng, RMO có tâm lý thị trường quyền chọn thuận lợi, cho thấy giá cổ phiếu có thể tăng.

Cổ phiếu RMO được giao dịch ở mức 1,43 USD / cổ phiếu vào sáng thứ Tư, tăng 0,06 USD (+ 4,38%). Tính đến thời điểm hiện tại, RMO đã giảm -60,82% so với mức tăng -9,11% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Oleksandr Pylypenko

Oleksandr Pylypenko có hơn 5 năm kinh nghiệm là nhà phân tích đầu tư và nhà báo tài chính. Trước đây anh ấy đã từng là nhà văn đóng góp cho Seeking Alpha, Talks Market và Market Realist.

Hơn…

Bài Romeo Power so với SES AI: Loại pin EV nào nên mua hơn? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com