Một cách mới để kiếm lợi nhuận từ Pops và Pullback với các cặp giao dịch có rủi ro thấp hơn

Cách thêm phương pháp giao dịch theo cặp vào hộp công cụ giao dịch của bạn để kiếm tiền ngay cả khi cổ phiếu tiếp tục củng cố.

Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư cảm thấy bạn phải chọn đúng hướng trên một cổ phiếu để kiếm tiền từ giao dịch. Chắc chắn, có một số sự thật cho điều đó. Tuy nhiên, các nhà giao dịch khôn ngoan biết rằng việc giảm bớt xu hướng định hướng và tập trung vào hiệu suất so sánh tương đối cũng có thể là một cách rất có lợi và rủi ro thấp hơn để định vị lợi nhuận.

Việc xem xét hai cổ phiếu thường giao dịch theo cách tương tự, được gọi là tương quan, nhưng đang bắt đầu giao dịch khác nhau, hoặc phân kỳ, có thể thiết lập một giao dịch theo cặp để bán khống cổ phiếu tương đối hoạt động tốt hơn và mua cổ phiếu tương đối kém hiệu quả hơn. Lợi nhuận sau đó được thực hiện khi hai cổ phiếu này quay trở lại, hoặc có nghĩa là hoàn nguyên, về mối quan hệ truyền thống hơn.

Xem nhanh hiệu suất gần đây giữa S&P 500 (SPY) và NASDAQ 100 (QQQ) cho thấy hai chỉ số này đã khác nhau như thế nào trong vài tháng qua, như thể hiện trong biểu đồ bên dưới. Hai công ty này đã giao dịch theo cách rất giống nhau cho đến đầu năm 2002, khi SPY bắt đầu hoạt động vượt trội so với QQQ. Khoảng cách về hiệu suất hiện đang ở mức cực đại gần 18%, thiết lập cho một giao dịch giá trị tương đối là bán khống SPY và mua QQQ.

Nhìn lại màn so tài giữa các ông lớn công nghệ Microsoft (NASDAQ:MSFT) và gã khổng lồ dầu mỏ ExxonMobil (NYSE:XOM) trong ba năm qua đã làm nổi bật mức độ hoàn nguyên về hiệu suất cuối cùng. Biểu đồ bên dưới cho thấy cổ phiếu Microsoft, vốn từng có hiệu suất vượt trội như vậy cho đến cuối năm 2021, hiện hoạt động kém hiệu quả trước đây là ExxonMobil, kẻ tụt hậu trong ba năm qua.

Ở mức cao nhất, MSFT đã tăng gần 140% trong ba năm qua trong khi XOM về cơ bản không thay đổi. Khoảng cách hiệu suất lớn đó giờ đã quay trở lại mạnh mẽ theo cách khác. XOM hiện đã vượt qua MSFT gần 25% trong cùng khung thời gian đó. Cổ phiếu ExxonMobil đã tăng gần gấp đôi trong năm nay trong khi cổ phiếu của Microsoft đã giảm gần một nửa. Thực hiện các vị trí ngược xu hướng ở mức cực đoan bằng cách bán khống những người có hiệu suất cao hơn và mua những người có hiệu suất thấp hơn thường phải trả giá.

Điều đó nói rằng, bây giờ ExxonMobil đang bắt đầu xem xét một chút cực đoan trên cơ sở so sánh. Nhìn vào hành động giá giữa XOM và giá dầu sẽ cho thấy mức độ.

Giá dầu và dự trữ dầu thường có mối tương quan tốt, điều này có ý nghĩa trực quan. Biểu đồ bên dưới về mối quan hệ giữa XOM và Dầu thô Trung cấp West Texas ($WTIC) nêu bật rằng hai loại dầu này hầu như không thay đổi cho đến tháng Bảy. Sau đó, giá dầu thô tiếp tục giảm trong khi giá XOM bùng nổ cao hơn. Trên thực tế, cổ phiếu XOM hiện đang được giao dịch với mức chênh lệch so với giá dầu lớn nhất trong vài thập kỷ qua.

Nhìn lại lần gần đây nhất giá dầu tăng vọt rồi giảm mạnh vào năm 2007 cho thấy giá cổ phiếu XOM cũng giảm theo. Sự tăng giảm đột biến gần đây nhất của giá dầu trong năm nay đã dẫn đến việc cổ phiếu XOM chạy đua lên mức cao nhất mọi thời đại mới ngay cả sau khi dầu đã mang lại phần lớn lợi nhuận lớn.

Cần thận trọng đối với các cổ phiếu dầu mỏ như XOM trong tương lai trừ khi giá dầu tăng đáng kể. Bán khống cổ phiếu XOM và mua dầu bắt đầu có vẻ hấp dẫn trên cơ sở so sánh.

Loại giá trị tương đối này, hoặc giao dịch theo cặp, là chiến lược cốt lõi mà chúng tôi sử dụng trong Danh mục Quyền chọn POWR.

Nhưng thay vì bán khống và mua cổ phiếu, chúng tôi sử dụng quyền chọn mua bán và quyền chọn bán tăng giá để cấu trúc các giao dịch theo cặp của chúng tôi. Điều này làm giảm đáng kể chi phí ban đầu của giao dịch nhưng vẫn có cách tiếp cận rất giống nhau. Ngoài ra, chúng tôi sử dụng phương pháp so sánh hiệu suất tương tự đối với các cổ phiếu trong cùng ngành có mối tương quan cao.

Biểu đồ 6 tháng về giao dịch trong quá khứ khi bắt đầu hai cổ phiếu nước giải khát được hiển thị bên dưới. Danh mục Quyền chọn POWR đã mua các quyền chọn mua giảm giá đối với MNST được xếp hạng thấp hơn và hoạt động kém hiệu quả hơn và các quyền chọn tăng giá đối với PEP được xếp hạng Mua và hoạt động kém hiệu quả. Lưu ý khoảng cách hiệu suất là hơn 15%.

Biểu đồ 6 tháng tương tự bên dưới chỉ vài tuần sau đó cho thấy PEP gần đây đã hoạt động tốt hơn như thế nào và thu hẹp đáng kể khoảng cách hiệu suất đó hơn 12% xuống chỉ còn khoảng 2,5% .

Các giao dịch theo cặp của chúng tôi đã được đền đáp xứng đáng cho đến nay trong Danh mục Quyền chọn POWR. Dưới đây là bảng hiển thị tất cả các giao dịch cặp trước đó và kết quả đã đóng cho đến nay.

Bảng này cho thấy cách giao dịch của mỗi cặp liên quan đến việc mua quyền chọn mua tăng giá đối với cổ phiếu được xếp hạng Mua và mua quyền chọn mua giảm giá đối với cổ phiếu Trung lập hoặc Bán được xếp hạng thấp hơn.

Lợi nhuận trung bình chỉ hơn 150 đô la cho mỗi cặp giao dịch hoặc khoảng 15% với tổng chi phí ban đầu khoảng 1000 đô la (500 đô la cho mỗi giao dịch mua quyền chọn mua và 500 đô la cho mỗi giao dịch mua quyền chọn bán).

Thời gian nắm giữ trung bình dưới 10 ngày với hai trong số các giao dịch bị đóng vào ngày hôm sau khi cổ phiếu hoàn nguyên.

Mặc dù chúng tôi vẫn chọn các cổ phiếu riêng lẻ, cả với quyền chọn tăng giá và quyền chọn bán giảm giá trong danh mục Quyền chọn POWR, nhưng việc bổ sung phương pháp giao dịch theo cặp đã giúp tăng hiệu suất đồng thời giảm thiểu rủi ro tổng thể, đặc biệt là trong thị trường hợp nhất.

Tùy chọn POWR

Phải làm gì tiếp theo?

Nếu bạn đang tìm kiếm các giao dịch quyền chọn tốt nhất cho thị trường ngày nay, bạn nên xem phần trình bày mới nhất của chúng tôi Cách giao dịch quyền chọn với Xếp hạng POWR. Ở đây chúng tôi chỉ cho bạn cách tìm kiếm các giao dịch quyền chọn hàng đầu một cách nhất quán, đồng thời giảm thiểu rủi ro.

Nếu điều đó hấp dẫn bạn và bạn muốn tìm hiểu thêm về chiến lược quyền chọn mới mạnh mẽ này, hãy nhấp vào bên dưới để có quyền truy cập vào bản trình bày đầu tư kịp thời này ngay bây giờ:

Cách giao dịch quyền chọn với Xếp hạng POWR

Tất cả những gì tốt nhất!

Tim Biggam

Biên tập viên, Bản tin Tùy chọn POWR

Cổ phiếu SPY đóng cửa ở mức 389,02 USD vào thứ Sáu, tăng 9,04 USD (+2,38%). Từ đầu năm đến nay, SPY đã giảm -17,15%, so với mức tăng % của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng kỳ.

Về tác giả: Tim Biggam

Tim đã có 13 năm làm Trưởng chiến lược gia quyền chọn tại Man Securities ở Chicago, 4 năm với tư cách là Trưởng nhóm chiến lược quyền chọn tại ThinkorSwim và 3 năm với tư cách là Nhà tạo lập thị trường cho First Options ở Chicago. Anh ấy xuất hiện thường xuyên trên Bloomberg TV và là người đóng góp hàng tuần cho Mạng lưới TD Ameritrade “Morning Trade Live”. Niềm đam mê lớn nhất của anh ấy là làm cho thế giới quyền chọn phức tạp trở nên dễ hiểu hơn và do đó hữu ích hơn cho người giao dịch hàng ngày. Tim là biên tập viên của bản tin Quyền chọn POWR. Tìm hiểu thêm về lý lịch của Tim, cùng với các liên kết đến các bài báo gần đây nhất của anh ấy.

Hơn…

Bài Một cách mới để kiếm lợi nhuận từ Pops và Pullback với các cặp giao dịch có rủi ro thấp hơn xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com