Đây có phải là sự hình thành của thị trường gấu?

Chỉ số S&P 500 (SPY) đã có một đợt phục hồi ấn tượng kể từ khi chạm mức thấp 3.810 vào ngày 20 tháng 5. Thật không may khi tôi càng xem xét các sự kiện trong tay … tôi càng lo ngại rằng đây là sự hình thành của thị trường con gấu … tôi càng thực hiện nhiều biện pháp phòng thủ hơn trong các dịch vụ bản tin của mình, Reitmeister Total Return và cái này, POWR Giá trị. Trong Bài bình luận thị trường tuần này, tôi trình bày chi tiết hơn về lý do tại sao tỷ lệ cược của thị trường gấu tiếp tục tăng. Đọc tiếp bên dưới để biết thêm….

(Hãy thưởng thức phiên bản cập nhật này của bài bình luận hàng tuần của tôi được xuất bản ngày 3 tháng 6^rd2022 từ Bản tin Giá trị POWR).

Trong bài bình luận về Giá trị POWR của tuần trước, tôi đã chia sẻ thêm những hiểu biết sâu sắc hơn liên quan đến xác suất cao hơn của thị trường giá xuống trong tương lai (Đọc nó ở đây).

Kể từ đó, ưu thế của các bằng chứng mới cũng đang hướng theo chiều hướng tiêu cực đó. Có nghĩa là “virus suy nghĩ“của thị trường con gấu tiếp tục lan rộng.

Đáng chú ý nhất là thông tin cập nhật về GDP Now từ Atlanta Fed. Một vài tuần trước, tôi đã sử dụng cùng chỉ số này ở đây để làm bằng chứng về sức mạnh kinh tế ở mức + 2,5% cho quý 2.

Con số này hiện đã giảm xuống chỉ còn + 1,3% sau khi bảng kết quả kinh tế gần đây nhất không như mong đợi. Đó là một tin xấu.

Có, một số sẽ chỉ ra ISM Manufacturing vào thứ Tư tăng từ 55,4 lên 56,1 là một mức tích cực. Hoặc việc làm của Chính phủ hôm nay cho thấy 390 nghìn việc làm tăng cao hơn dự kiến.

Tuy nhiên, hãy xem xét rằng Sản xuất thường tăng cao và một tháng vững chắc cho chúng ta biết rất ít về những gì sẽ xảy ra tiếp theo. Hoặc thực tế là Dịch vụ ISM ngày hôm nay đã thấp hơn dự kiến ​​ở mức 54,5 từ mức 55,9 của tháng trước.

Thêm vào đó, lĩnh vực dịch vụ lớn hơn gấp 4 lần so với lĩnh vực sản xuất.

Đối với những con số việc làm có vẻ khả quan… sự thật đáng buồn là việc làm là một chỉ báo tụt hậu. Có nghĩa là nó thường không báo hiệu rắc rối sẽ tốt lên sau khi suy thoái bắt đầu bén rễ.

Giống như một chuông báo cháy không báo sau khi tòa nhà bị cháy.

Cũng đáng quan tâm, báo cáo việc làm cạnh tranh của ADP từ hôm thứ Năm đã bị kỳ vọng một cách tồi tệ khi chỉ có 128 nghìn việc làm được thêm vào. Đó là tốc độ chậm nhất kể từ khi bắt đầu có Covid.

Thêm vào đó, về mặt lịch sử, nó cho thấy xu hướng việc làm chính xác hơn nhiều so với phiên bản của Chính phủ.

Vượt ra ngoài các dữ liệu kinh tế là bằng chứng rõ ràng hơn về việc vi rút suy nghĩ lạc quan đang lây lan đến nhiều nơi hơn. Dưới đây là danh sách các tiêu đề tiêu cực đáng chú ý nhất chứng minh quan điểm đó:

Đây là email Elon Mush gửi tới tất cả nhân viên Tesla về việc giảm 10% số người đứng đầu

Jamie Dimon (Giám đốc điều hành JPMorgan Chase) nói “chuẩn bị tinh thần” cho một cơn bão kinh tế

Bạn đã được cảnh báo

Vâng, tôi có thể tiếp tục đi và đi. Và nếu bạn nghi ngờ, Google sẽ tìm kiếm các cụm từ như Thị trường gấu hoặc Sa thải việc làm và xem có bao nhiêu phần trăm hỗ trợ cho quan điểm tiêu cực này.

Ngay bây giờ tôi có thể nói rằng tỷ lệ suy thoái và thị trường giá xuống là 50%. Điều đó cũng có nghĩa rằng nó không phải là một thỏa thuận đã xong.

Điều đó thực sự là Fed có thể sắp xếp một cuộc hạ cánh nhẹ nhàng cho nền kinh tế khi họ tăng lãi suất và rằng sự điều chỉnh tồi tệ gần đây là đủ đau đớn trước khi trở lại các điều kiện thị trường tăng giá.

Việc chúng tôi giảm giá trị POWR xuống còn 69% trong thời gian dài là một cái gật đầu theo hướng đó. Đó thực sự là một thị trường gấu không phải là một điều nhất định và lập trường thận trọng hơn này mang lại cho chúng ta một hành động cân bằng tốt hơn để có được khả năng phòng thủ hoặc quyết liệt hơn khi cần thiết.

Có nghĩa là nếu một thị trường giá xuống sắp xuất hiện thì có khả năng chúng tôi sẽ bán nhiều hơn các vị thế tích cực của mình và chuyển sang các vị trí thận trọng, beta lớn hơn, thấp hơn trong danh mục đầu tư. Cũng có khả năng giảm tổng thời gian tiếp xúc lâu xuống chỉ còn 50%.

Mặt khác, nếu chúng ta tránh lãnh thổ thị trường giá xuống và quay trở lại một đợt tăng giá nghiêm túc và lâu dài, thì chúng ta sẽ làm ngược lại.

Điều đó có nghĩa là quay trở lại 100% lâu ở các vị trí tích cực hơn. Điều đó bao gồm liều lượng vốn hóa nhỏ, cổ phiếu tăng trưởng và đầu tư beta cao hơn.

Hãy nhớ rằng kinh tế học là một khoa học mềm. Có nghĩa là nó không chính xác nên khó đưa ra dự đoán cụ thể.

Điều này rõ ràng cũng đúng đối với thị trường chứng khoán bởi vì suy thoái và thị trường giá xuống đi đôi với nhau.

Tôi chỉ ra điều này để giúp đánh giá cao cách tiếp cận từng bước mà chúng tôi đang sử dụng để có được ít nhiều khả năng tăng giá trong danh mục đầu tư của mình.

Đó là bởi vì việc đoán sai và bị chà đạp bởi thị trường đi theo hướng khác sẽ rất nguy hiểm. Tốt hơn nên thực hiện các động tác nhiều sắc thái hơn khi mọi thứ diễn ra.

Phải làm gì tiếp theo?

Nếu bạn muốn xem thêm các cổ phiếu có giá trị hàng đầu, thì bạn nên xem báo cáo đặc biệt miễn phí của chúng tôi:

7 cổ phiếu được định giá thấp hơn hẳn

Điều gì khiến những cổ phiếu này trở thành sự bổ sung tuyệt vời cho bất kỳ danh mục đầu tư nào?

Thứ nhất, bởi vì họ đều là những công ty được định giá thấp với tiềm năng tăng giá thú vị.

Nhưng quan trọng hơn, đó là tất cả đều là Mua mạnh theo hệ thống Xếp hạng POWR đáng thèm muốn của chúng tôi. Đúng, cùng một hệ thống, nơi các cổ phiếu được xếp hạng cao nhất có mức lợi nhuận hàng năm trung bình là + 31,10%.

Nhấp vào bên dưới ngay bây giờ để xem 7 cổ phiếu có giá trị xuất sắc này với những thứ phù hợp để vượt trội hơn trong những tháng tới.

7 cổ phiếu được định giá thấp hơn hẳn

Tất cả những gì tốt nhất!

Steve Reitmeister
CEO StockNews.com & Biên tập viên của Dịch vụ giao dịch giá trị POWR

Cổ phiếu SPY đóng cửa ở mức $ 410,54 vào thứ Sáu, giảm $ -6,85 (-1,64%). Tính đến thời điểm hiện tại, SPY đã giảm -13,29%, so với mức tăng% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Steve Reitmeister

Steve được khán giả StockNews biết đến nhiều hơn với cái tên “Reity”. Ông không chỉ là Giám đốc điều hành của công ty mà còn chia sẻ 40 năm kinh nghiệm đầu tư của mình trong Đăng ký lại danh mục đầu tư Tổng lợi nhuận. Tìm hiểu thêm về nền tảng của Reity, cùng với các liên kết đến các bài báo gần đây nhất và các lựa chọn cổ phiếu của anh ấy.

Hơn…

Bài Đây có phải là sự hình thành của thị trường gấu? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com