Dầu khí Đế quốc so với Năng lượng Indonesia: Cổ phiếu Dầu khí nào nên Mua hơn?

Hôm nay, tôi sẽ phân tích và so sánh Imperial Petroleum (IMPP) và Indonesia Energy Corporation Ltd. (INDO) để xác định cổ phiếu dầu khí nào nên mua hơn.

Giá dầu đã tăng chóng mặt trong hai tuần qua, chạm mức cao nhất trong 13 năm là $ 130. Điều này là do lo ngại về sự suy giảm nguồn cung đáng kể từ cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine. Ngoài ra, có khả năng Mỹ sẽ cấm nhập khẩu dầu và khí đốt tự nhiên của Ngađiều này có thể đẩy giá khí đốt và dầu mỏ toàn cầu lên cao hơn nữa.

Nhu cầu cao đối với các nguồn dự trữ năng lượng được chứng minh bằng Quỹ ETF SPDR cho ngành năng lượng (XLE) Tăng 42% từ đầu năm đến nay (YTD) so với S&P 500 Trust ETF’s (SPY) Lỗ 12% so với cùng kỳ.

Với suy nghĩ này, tôi sẽ phân tích và so sánh hai cổ phiếu Dầu khí, Imperial Petroleum Inc. (IMPP) và Indonesia Energy Corporation Limited (INDO), để xác định cái nào mang lại cơ hội mua tốt hơn ở mức hiện tại.

Có trụ sở tại Athens, Hy Lạp, Imperial Petroleum là công ty sở hữu tàu cung cấp các sản phẩm dầu mỏ và dịch vụ vận tải đường biển bằng dầu thô với công suất đội tàu hàng hóa là 255.804 dwt. Được thành lập vào năm 2018, INDO tham gia vào lĩnh vực thăm dò và sản xuất dầu khí tại Indonesia. Nó sở hữu lợi ích trong Khối Kruh và Khối Citarum.

Tính đến đầu năm (YTD), cổ phiếu IMPP đã tăng 178%, trong khi cổ phiếu INDO tăng vọt khoảng 1,633% so với cùng kỳ.

Sự phát triển gần đây

Vào ngày 3 tháng 2, Imperial Petroleum kết thúc đợt phát hành cổ phiếu ra công chúng có bảo lãnh tăng kích thước lên tới 9.600.000 đơn vị, bao gồm một cổ phiếu phổ thông và một chứng quyền loại A để mua một cổ phiếu phổ thông. Giá mỗi chiếc đứng ở mức 1,25 đô la. Do đó, tổng số tiền thu được của đợt chào bán ước tính vào khoảng 12 triệu đô la. Công ty có kế hoạch sử dụng các khoản tiền huy động được gần đây để chi tiêu vốn.

Vào ngày 24 tháng 1, Indonesia Energy thông báo họ đã đóng các giai đoạn 5,0 triệu đô la với một nhà đầu tư tổ chức duy nhất. Công ty đã đặt các trái phiếu chuyển đổi cao cấp với chiết khấu phát hành ban đầu 6,0%, đáo hạn trong 18 tháng với giá chuyển đổi cố định là 6 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông. Công ty sẽ sử dụng số tiền thu được ròng để tài trợ cho chương trình khoan giếng dầu đã được công bố trước đó và các mục đích chung của công ty.

Hiệu suất hàng quý gần đây

Vào ngày 21 tháng 12, Imperial Petroleum đã phát hành báo cáo thu nhập cho quý 3 năm 2021. Trong quý 3, doanh thu thuần của công ty thấp hơn khoảng 24% so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 3,4 triệu đô la, chủ yếu do thị trường giao ngay mềm và một trong những tàu chở sản phẩm của công ty không hoạt động trong khoảng 40 ngày, do đó tạo ra doanh thu thấp hơn 67% so với khoảng thời gian năm trước.

Hơn nữa, khoản lỗ ròng trong quý thứ ba của nó là 0,92 triệu đô la, so với khoản lỗ ròng 0,66 triệu đô la trong quý thứ ba năm 2020. EBITDA của Century Imperial Petroleum trong quý thứ ba là 1,24 triệu đô la, giảm 17% so với năm- quý trước.

Cuối cùng, lượng tiền mặt của công ty đã giảm đáng kể từ 6,45 triệu đô la vào ngày 31 tháng 12 năm 2020, xuống còn 1,44 triệu đô la vào thời điểm chín tháng kết thúc năm 2021. Lượng tiền mặt giảm là do phân phối tiền mặt ròng cho StealthGas Inc. để trang trải các yêu cầu về tài chính và vốn lưu động khác. . Tuy nhiên, đợt phát hành cổ phiếu ra công chúng gần đây được kỳ vọng sẽ cải thiện vị thế thanh khoản của công ty.

Năng lượng Indonesia lần cuối cùng công bố kết quả thu nhập của mình vào thứ Năm, ngày 30 tháng 9. Trong nửa đầu năm 2021, tổng doanh thu của công ty đã được báo cáo cao hơn 3% so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 1,06 triệu đô la, do Giá dầu thô Indonesia tăng.

Về mặt chi phí, tổng chi phí hoạt động của công ty đã giảm 18% so với cùng kỳ xuống còn 3,99 triệu USD trong nửa đầu năm 2021, chủ yếu do chi phí Quản lý và Chung giảm 27% xuống còn 2,56 triệu USD. Do đó, khoản lỗ ròng của nó giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 2,93 triệu USD.

Tính đến ngày 31 tháng 8 năm 2021, công ty có tổng số tiền mặt trên số dư là 2,77 triệu đô la. Với tỷ lệ đốt tiền mặt là 2,93 triệu đô la trong nửa đầu năm 2021, tôi nghĩ rằng công ty có đủ thanh khoản để tài trợ cho hoạt động của mình trong ít nhất 6 tháng tới, xem xét số tiền 5,0 triệu đô la được huy động gần đây.

Các nhà phân tích của INDO dự báo rằng EPS của nó sẽ đứng ở mức (0,17 đô la) trong quý kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2022. Ngoài ra, Phố Wall dự đoán INDO sẽ báo cáo doanh thu 0,7 triệu USD trong Quý 1.

So sánh quyền sở hữu tổ chức

Quyền sở hữu thể chế của Imperial Petroleum là khoảng 24,14% cổ phiếu pha loãng của nó, trong khi Indonesia Energy không có các nhà đầu tư tổ chức. Nhà đầu tư lớn của IMPP là Heights Capital Management, Inc., sở hữu khoảng 1,2 triệu cổ phiếu, tương đương 8,35%. Tiếp theo là Glendon Capital Management LP, MSD Partners, LP và Russell Investments Trust Company. Cổ phần của họ lần lượt là khoảng 5,56%, 3,06% và 2,42%.

Dựa theo CNN Businesskhoảng 1,8 triệu cổ phiếu IMPP đã được các tổ chức mua và 0,3 triệu cổ phiếu đã được bán trong quý 4 năm tài chính 2022. Vì vậy, chúng ta có thể thấy rằng tỷ lệ mua / bán đứng ở mức 6 lần, điều này nhấn mạnh sự gia tăng đáng kể trong hoạt động của tổ chức.

Điểm mấu chốt

Trong khi Imperial Petroleum và Indonesia Energy Corporation sẽ được hưởng lợi từ giá dầu và khí đốt cao hơn, tôi tin rằng Imperial Petroleum là khoản đầu tư tốt hơn ở mức hiện tại dựa trên tài chính tương đối tốt hơn, vị thế thanh khoản mạnh hơn và tâm lý thuận lợi của các tổ chức.

Cổ phiếu IMPP được giao dịch ở mức 6,77 USD / cổ phiếu vào sáng thứ Ba, giảm 0,73 USD (-9,73%). Tính đến thời điểm hiện tại, IMPP đã tăng 216,36%, so với mức tăng -12,07% của chỉ số S&P 500 chuẩn trong cùng thời kỳ.

Về tác giả: Oleksandr Pylypenko

Oleksandr Pylypenko có hơn 5 năm kinh nghiệm là nhà phân tích đầu tư và nhà báo tài chính. Trước đây anh ấy đã từng là nhà văn đóng góp cho Seeking Alpha, Talks Market và Market Realist.

Hơn…

Bài Dầu khí Đế quốc so với Năng lượng Indonesia: Cổ phiếu Dầu khí nào nên Mua hơn? xuất hiện đầu tiên trên StockNews.com