Đã đến lúc mua sắm đồ thể thao của Dick một lần nữa

Đồ thể thao của Dick đang ở đáy

Sau khi điều chỉnh hơn 30% trong vài quý qua, nó trông giống như Đồ thể thao của Dick (NYSE: DKS) ở dưới cùng. Việc bán tháo liên quan nhiều hơn đến kỳ vọng và các rào cản trên toàn hệ thống hơn là kết quả thực tế và được hỗ trợ bởi số tiền lãi ngắn hạn cao. Ở mức 22%, lãi suất ngắn hạn của Dick’s Sporting Goods không phải là mức cao nhất mà chúng tôi từng thấy nhưng về cơ bản là cao và dồi dào nhiên liệu cho một đợt khống chế. Thêm vào thực tế là kết quả Q4 tốt hơn nhiều so với dự kiến ​​và việc tăng cổ tức tích cực vẫn đang diễn ra, chúng tôi thấy cổ phiếu này sẽ tăng cao hơn trong suốt quý tiếp theo và sau đó có thể lập mức cao mới vào cuối năm.

Hoạt động thể chế ở Dick’s Sporting Goods là đáng chú ý vì nó gây rủi ro cho các nhà đầu tư. Các tổ chức sở hữu hơn 92% cổ phiếu và họ đã bị bán nặng trong hai quý vừa qua. Mạng lưới hoạt động thể chế trong hai quý vừa qua trị giá hơn 6,2% vốn hóa thị trường với cổ phiếu giao dịch gần 105 đô la và một lý do rất lớn khiến giá ở mức thấp hiện tại. Nếu hoạt động này được duy trì, cổ phiếu có thể dễ dàng giảm xuống hoặc duy trì trong biên độ bất chấp sức mạnh của doanh nghiệp. Tuy nhiên, nếu kết quả Q4 thay đổi quan điểm của thể chế về cổ phiếu thì chắc chắn là đáy. Giao dịch với thu nhập chỉ gấp 6,4 lần và trả chỉ số S&P 500 đánh bại 1,6% về lợi suất, chúng tôi không hiểu tại sao các tổ chức sẽ tiếp tục bán ra, chúng tôi nghĩ cổ phiếu được định giá hấp dẫn và trả cổ tức cực kỳ an toàn.

Đồ thể thao của Dick đập và tăng, cổ phiếu tăng cao hơn

Đồ thể thao của Dick có một cái khác năm thiết lập kỷ lục vào năm 2021 và đứng đầu với một quý mạnh mẽ. Công ty đã báo cáo 3,35 tỷ đô la doanh thu ròng trong quý 4, rất tốt khi tăng 7% so với mức tăng 28,5% của năm ngoái và vượt mức đồng thuận 120 điểm cơ bản. Mức tăng được thúc đẩy bởi lưu lượng truy cập cửa hàng tăng 14% bù đắp bởi sự sụt giảm 11% trong Thương mại điện tử. Thương mại điện tử, đáng chú ý, tăng 57% trong khoảng thời gian hai năm và mức thâm nhập tăng 200 điểm cơ bản.

Giảm giá, giảm giá và giảm hoạt động khuyến mại đã hỗ trợ lợi nhuận và lợi nhuận. Công ty đã trải qua đòn bẩy ở cả mức gộp và mức hoạt động để tạo ra mức tăng cao hai con số trong cả GAAP và thu nhập đã điều chỉnh. Điểm mấu chốt, mức 3,64 đô la đã điều chỉnh tăng so với mức 2,43 đô la của năm ngoái và đánh bại sự đồng thuận của Marketbeat.com với 0,11 đô la hoặc 310 điểm cơ bản.

Công ty đang hướng dẫn tăng trưởng doanh thu không đổi đến âm nhẹ trong năm tài chính 2022 nhưng điều đó sẽ được kỳ vọng sau kết quả lập kỷ lục trong hai năm qua. Những khó khăn của COVID đã qua lâu và có những khó khăn đối mặt với nền kinh tế quá ổn định là tốt, đặc biệt là xem xét sức mạnh của bảng cân đối kế toán và triển vọng tăng trưởng cổ tức. Bất chấp điều đó, công ty đang hướng thu nhập trong khoảng từ 11,70 đô la đến 13,10 đô la, đây cũng là mức giảm so với cùng kỳ năm ngoái nhưng cao hơn mức đồng thuận của Marketbeat.com là 11,26 đô la nên rất tích cực trong mắt chúng tôi.

Triển vọng kỹ thuật: Hàng hóa thể thao của Dick tăng từ hỗ trợ

Cổ phần của Đồ thể thao Dick đã sửa hơn 30% nhưng cũng đã chạm đáy trong một thời gian. Cổ phiếu hiện đang tăng từ mức đáy đó, ở mức 100 đô la và có thể tiếp tục tăng cao hơn trong thời gian tới. Tuy nhiên, nếu thị trường có thể gây đủ áp lực lên quần short, thì đà phục hồi có thể đạt được động lực cần thiết để di chuyển lên và trên đường trung bình động ngắn hạn và tiếp cận mức 120 đô la. Trong dài hạn, chúng tôi thấy cổ phiếu này sẽ tăng trở lại để kiểm tra lại mức cao do COVID gây ra do sức mạnh thu nhập, cổ tức và giá trị đối với cổ đông.