CVS Health có nên nằm trong danh mục đầu tư của bạn không?

CVS Health (NYSE: CVS) đã vướng vào một vài cuộc tranh cãi trong tháng trước. CVS gần đây đã bị Tổng chưởng lý New York kiện vì bị cáo buộc vi phạm luật chống độc quyền. Ngoài ra, thuốc nhuận tràng do công ty bán đã bị thu hồi sau khi sản phẩm bị nghi nhiễm bẩn. Đỉnh điểm của tin xấu này và các yếu tố khác đã ảnh hưởng xấu đến giá cổ phiếu của công ty vì nó hiện đang giảm -10,31% trong sáu tháng qua. Tuy nhiên, vẫn có một số nhà đầu tư đang dốc hầu bao với CVS với kỳ vọng nó sẽ có biểu đồ cao hơn trong những năm tới. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét một số lý do tại sao, cũng như mặt trái của việc thêm nó vào danh mục đầu tư của một người.

Tỷ lệ tăng trưởng dự kiến ​​kém

Đầu tiên, hãy bắt đầu với những điểm yếu của CVS. Công ty đang vật lộn với việc tăng doanh thu hàng năm và hàng năm, và các con số của nó không hấp dẫn so với các công ty cùng ngành trong cùng lĩnh vực. Tăng trưởng doanh thu theo năm của CVS là 10,61% trong khi lĩnh vực này tăng lên 17,07%. Kỳ vọng tăng trưởng doanh thu FWD của công ty thậm chí còn thấp hơn ở mức 6,26% so với 14,80%.
Ngoài việc không thể cạnh tranh phát triển doanh thu cao nhất, nó cũng đang gặp khó khăn trong việc tăng trưởng một số chỉ số thu nhập như EBITDA mặc dù có tỷ suất lợi nhuận cao. Tăng trưởng EBITDA FWD của CVS là 4,72%, trong khi ngành này dẫn đầu với 10,78%. Điều này có thể gây thất vọng vì tỷ suất lợi nhuận ròng của nó là 2,68%, trong khi lĩnh vực này phải vật lộn với chỉ số này ở mức -1,87%.

Sự sửa đổi và động lực là về phía CVS

Mặt khác của lập luận là CVS đã nhận được nhiều điều chỉnh tích cực cho các mục tiêu EPS và doanh thu trong ba tháng qua. Công ty thu được 22 lần điều chỉnh EPS dương và 17 lần điều chỉnh doanh thu dương. Nhìn chung, Wall St coi CVS là một giao dịch mua dựa trên xếp hạng của nó. 10 nhà phân tích cho rằng cổ phiếu được mua mạnh và 8 nhà phân tích đánh giá là mua. Phần còn lại đánh giá cổ phiếu là cổ phiếu nắm giữ, trong khi không có nhà phân tích nào đưa ra đánh giá bán hoặc bán mạnh.
Đối với các nhà đầu tư thiên về động lực, CVS có thể đáng xem. CVS đang vượt trội so với các công ty cùng ngành trong cùng lĩnh vực về hiệu suất giá. Nó đánh bại ngành này với 45,85% trong 9 tháng và 49,66% trong 12 tháng. So với S&P 500, lợi nhuận của công ty đang đánh bại thị trường trong một khung thời gian dài hơn. CVS trả lại lợi suất 72% trong ba năm, trong khi S&P 500 trả lại 34,59%. Tuy nhiên, trong hơn mười năm, công ty thu về ít hơn, với 112,57% so với mức lợi nhuận 193,83% của chỉ số.

CVS Vs. Walgreens Boots Alliance Inc

Wallgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ: WBA) thực hiện một so sánh thú vị với CVS. Vốn hóa thị trường của WBA nhỏ hơn đáng kể so với CVS với 33,90B so với 125,72B. Tổn thất của WBA đã cao hơn so với đầu năm với -23,62% so với 5,87% của CVS. Ngoài ra, lợi nhuận dài hạn của cổ phiếu cũng giảm, vì trong hơn 10 năm, WBA cho lợi suất 43,13% trong khi CVS trả lại 166,34%.
Về cổ tức, CVS mạnh hơn, nhưng cổ tức của WBA đang tăng nhanh hơn. Tỷ lệ cổ tức và lợi tức cho CVS là 2,15 đô la và 2,24%. Các thống kê tương tự cho WBA là 1,92 đô la và 3,65%. Để đo lường tốc độ tăng trưởng của cổ tức trên cơ sở 5 năm, CAGR của WBA là 4,95%, trong khi CVS tụt lại ở mức 2,24. Điều này một phần có thể là do WBA có bảy năm tăng trưởng cổ tức liên tiếp trong khi CVS chỉ có một.
Đối với định giá WBA rõ ràng là người chiến thắng với tỷ lệ P / E FWD là 6,45 so với P / E FWD của CVS là 13,68. WBA cũng rẻ hơn trên cơ sở Giá / Doanh số với tỷ lệ 0,25 so với 0,42.