Cổ phiếu Opendoor có tiềm năng gấp 20 lần tiền của bạn

InvestorPlace – Tin tức thị trường chứng khoán, Lời khuyên & Lời khuyên Giao dịch Chứng khoán

Trong suốt sự nghiệp đầu tư của mình, tôi đã chứng kiến ​​rất nhiều vụ bán tháo phi lý trên Phố Wall. Nhưng tuần trước Mở cửa (NASDAQ:MỞ) Bán tháo không giống như bất cứ điều gì tôi đã thấy trước đây. Vì vậy, hãy để tôi tiếp tục theo đuổi: Tôi tin chắc rằng việc mua cổ phiếu Opendoor hôm nay có thể 20X tiền của bạn trong vài năm tới.

Đúng, bạn đọc đúng. Theo phép toán của tôi, cổ phiếu Opendoor có tiềm năng sinh lợi gấp 20 lần so với mức hiện tại. Đây có thể là một trong những cơ hội đầu tư lớn nhất mà tôi từng trải qua.

Nghe này, tôi rất lạc quan về cổ phiếu OPEN đến nỗi tôi cảm thấy buộc phải kể cho bạn nghe tất cả về điều đó. Đây cũng không chỉ là một khoản đầu tư thông thường. Nó thuộc về chiếc flagship của tôi Nhà đầu tư đổi mới dịch vụ nghiên cứu. Và trong một bản cập nhật đặc biệt vào tuần trước, tôi đã nhân đôi niềm tin vào Opendoor của mình. Đó là một cơ hội ngay bây giờ mà tôi không thể ngồi yên và chờ đợi cho bạn đăng ký Nhà đầu tư đổi mới để nói với bạn rằng hãy mua đồ nhúng này bằng cả hai tay.

Hãy để tôi giải thích…

Tại sao tất cả chúng tôi đều giới thiệu về cổ phiếu Opendoor

Nguồn: Tada Images / Shutterstock.com

Đối với những người không quen, Opendoor là iBuyer lớn nhất thế giới. Công ty sử dụng công nghệ và khoa học dữ liệu để mua nhà từ người bán. Và sau đó nó quay lại và sử dụng cùng cách tiếp cận đó để bán những ngôi nhà đó cho những người mua tiềm năng.

Chúng tôi yêu thích mô hình kinh doanh này. Chúng tôi nghĩ rằng đó là Thiên tài bởi vì nó cải thiện đáng kể mô hình mua sắm tại nhà cổ xưa đang bị ghét bỏ hiện tại. Cụ thể, Opendoor thực hiện trải nghiệm:

• Giá rẻ hơn: Nó loại bỏ những người trung gian thu lợi nhuận – các đại lý bất động sản – và thay thế khoản hoa hồng 6% của họ bằng phí giao dịch cố định 5%.
• Nhanh hơn: Các phương pháp khoa học dữ liệu tiên tiến của Opendoor có thể định giá chính xác một ngôi nhà trong vài phút. Điều này có nghĩa là người bán có thể kết thúc giao dịch bán nhà trong vòng ba ngày.
• Dễ dàng hơn: Nó cho phép mọi người bán nhà của họ từ điện thoại di động của họ chỉ với một vài cú nhấp chuột.
• Đơn giản hơn: Opendoor hợp lý hóa quy trình bán nhà. Nó chuyển đổi cách tiếp cận đa bên rời rạc thành một thủ tục thống nhất. Điều đó có nghĩa là nó chỉ nằm giữa người bán và Opendoor.
• Thuận tiện hơn: Nó cho phép người bán chọn ngày kết thúc và thời hạn ký quỹ. Điều này cho phép họ linh hoạt để di chuyển theo thời gian của riêng họ.
• Đáng tin cậy hơn: Các ưu đãi của Opendoor đều hoàn toàn bằng tiền mặt và các giao dịch của Opendoor không bao giờ bị thất bại vì nó “không đủ tiêu chuẩn” – một điều xảy ra khá thường xuyên trong quá trình bán nhà.

Opendoor đang tạo ra một phương thức ưu việt để mua và bán nhà có lợi hơn nhiều cho người tiêu dùng. Đó là tương lai của mua sắm tại nhà. Đến năm 2030, phần lớn người mua và người bán sẽ sử dụng Opendoor để chốt giao dịch bán nhà – giống như những người mua sắm ngày nay sử dụng Amazon (NASDAQ:AMZN) để mua hàng hóa, trái ngược với việc đi vào Walmart (NYSE:WMT) hoặc Mục tiêu (NYSE:TGT).

Vì vậy, chúng tôi coi Opendoor là giai đoạn đầu “Amazon của những ngôi nhà. ”

Công ty đã có lãi trên cơ sở lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận EBITDA, mặc dù đang ở những phiên đầu tiên của báo cáo tăng trưởng. Điều này đã thúc đẩy tăng trưởng doanh thu 1,435% trong quý trước. Bạn đọc đúng rồi: Opendoor tăng doanh thu nhờ hơn 1.400% quý trước. Nó hoạt động với tỷ suất lợi nhuận gộp thấp khoảng 10%. Nhưng ở quy mô đủ lớn, điều đó sẽ tạo ra lợi nhuận khổng lồ, như trường hợp của Amazon.

Các nguyên tắc cơ bản của nó là hiện tượng

Opendoor cũng được bảo vệ khỏi sự suy thoái của thị trường nhà ở. Công ty có vốn hóa rất tốt, với hơn 2,5 tỷ đô la tiền mặt trên bảng cân đối kế toán. Và nó có một đội ngũ chuyên gia vô song để điều hướng thông qua các thị trường đầy biến động.

Giám đốc điều hành của Opendoor là cựu giám đốc sản phẩm xã hội của Trulia.com. CTO của nó là một ứng viên Tiến sĩ Stanford, người đứng đầu khoa học dữ liệu tại Square. CPO đã từng chạy sản phẩm tại Netflix (NASDAQ:NFLX). CIO của nó từng là giám đốc điều hành ở cả hai Hòn đá đen (NYSE:BLK) và Citadel – hai trong số các quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới. Giám đốc kỹ thuật trước đây điều hành kỹ thuật tại Lyft (NASDAQ:LYFT). Trưởng nhóm thiết kế trước đây đã đứng đầu cùng đơn vị đó tại Uber Eats. Và trưởng nhóm nghiên cứu là tiến sĩ Stanford với kinh nghiệm làm việc tại Facebook và Google. Hàng chục trên hàng chục Amazon trước đây, Bảng chữ cái (NASDAQ:GOOG), Facebook, quả táo (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Khối (NYSE:SQ), và nhân viên Twitter là nhân viên của công ty.

Bức tranh lớn: Chúng tôi yêu thích Opendoor như một khoản đầu tư dài hạn. Nó đang xây dựng tương lai của thị trường bất động sản, với một mô hình kinh doanh thiên tài sẽ tạo ra lợi nhuận khổng lồ trên quy mô lớn. Và, có lẽ quan trọng nhất, công ty có tài năng và nguồn lực để điều hướng thị trường nhà ở đầy biến động và các đối thủ cạnh tranh vượt trội.

Kết thúc trò chơi, chúng tôi coi đây là một công ty trị giá hơn 100 tỷ đô la. Và đó là các giả định về mô hình thận trọng là 5% thị phần, 6% biên EBITDA và bội số giữa giá trên thu nhập ở trạng thái ổn định gấp 20 lần.

Và bạn có thể mua người khổng lồ tương lai đó ngay bây giờ.

Cơ hội cả đời?

Cổ phiếu của Opendoor đã sụp đổ vào thứ Sáu tuần trước, giảm tới 30% sau khi công ty báo cáo những gì số quý 4 xuất sắc cùng với một hướng dẫn quý đầu tiên xuất sắc không kém.

Công ty đã phá vỡ các ước tính của quý 4, theo hướng dẫn trên về doanh thu và EBITDA của quý đầu tiên và báo cáo tăng trưởng doanh thu 1,435%. Ban lãnh đạo cho biết công ty đang phát triển nhanh chóng đến mức đi trước vài năm so với thời điểm mà ban lãnh đạo nghĩ rằng nó sẽ có mặt tại thời điểm này.

Công cụ tuyệt vời! Tuy nhiên, cổ phiếu đã giảm gần 30%. Đưa cái gì?

Chà, Opendoor đang phát triển rất nhanh – và ban lãnh đạo cảm thấy rất được khích lệ – rằng công ty đang “dốc toàn lực” để phát triển thành “Amazon of Houses”. Một số người coi động thái này là siêu rủi ro, vì nó đòi hỏi phải mua hàng nghìn ngôi nhà mỗi quý trước khi một số người tin rằng thị trường nhà ở sẽ chậm lại vào năm 2022.

Về cơ bản, các nhà đầu tư lo sợ rằng Opendoor đang nhấn nút tua nhanh không đúng lúc.

Suy nghĩ thiển cận như vậy…

Hãy nhớ rằng Opendoor đã sống sót sau cuộc khủng hoảng nhà ở năm 2020 – khi thị trường bất động sản về cơ bản đóng băng – với số vốn ít hơn nhiều so với hiện tại. Cũng hãy nhớ rằng đó là đầu tháng Ba – hơn nửa quý đầu tiên. Và mặc dù doanh số bán nhà chậm chạp cho đến nay, Opendoor rõ ràng không thấy bất kỳ sự chậm lại nào trong hoạt động của chính mình. Công ty đang định hướng tăng trưởng doanh thu 462% trong quý này, cùng với việc cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp và EBITDA khả quan.

Và đừng quên rằng mọi nhà dự báo thị trường nhà ở lớn – từ Hiệp hội Môi giới Quốc gia đến Zillow (NASDAQ:Z) cho chính Opendoor – tin rằng thị trường nhà ở sẽ tiếp tục phát triển vào năm 2022.

Ồ, và có lẽ quan trọng nhất, giá bất động sản đã tăng lên trong nhiều thế kỷ. Điều này có nghĩa là tất cả những gì Opendoor phải làm để trở nên to lớn thực sự là tồn tại sau một đốm sáng nhỏ trên thị trường nhà ở khoảng một thập kỷ một lần.

Thời điểm để mua cổ phiếu Opendoor

Mọi người, bất kể bạn cắt theo cách nào, đợt bán tháo này trong kho Opendoor là quá trớn – và một cơ hội lớn.

Đối với những nhà đầu tư giá trị trong phòng, hãy để tôi đưa ra những con số này.

Opendoor hiện được định giá 4,8 tỷ USD. Công ty sẽ đạt doanh thu khoảng 4,2 tỷ đô la chỉ riêng QUARTER này. Điều đó có nghĩa là cổ phiếu đang giao dịch gần như không cao hơn doanh số bán hàng quý của nó.

Trên cơ sở kỳ hạn, cổ phiếu Opendoor hiện đang giao dịch ở mức có khả năng là doanh số kỳ hạn gấp 0,3 lần.

Nó không rẻ hơn thế. Nó thực sự không. Macy’s (NYSE:M) – dấu tích của một ngành bán lẻ truyền thống đang chết dần chết mòn và doanh số không tăng – cũng đang giao dịch ở mức doanh thu kỳ hạn gấp 0,3 lần.

Hãy để chìm trong một lúc.

Opendoor – người dẫn đầu trong một ngành đang phát triển đang tăng doanh số bán hàng ở mức hơn 400% – đang kinh doanh ở mức doanh số tương đương với Macy’s – một nhà bán lẻ hàng hóa trong một ngành công nghiệp đang chết dần không phát triển.

Thôi nào, các bạn… thật là hoang đường!

Quá nhiều để mà mua cổ phiếu Opendoor hôm nay có thể là điều tốt nhất bạn từng làm với tư cách là một nhà đầu tư.

Vào ngày công bố, Luke Lango không có (trực tiếp hoặc gián tiếp) bất kỳ vị trí nào trong chứng khoán được đề cập trong bài báo này.

Bài Cổ phiếu Opendoor có tiềm năng gấp 20 lần tiền của bạn xuất hiện đầu tiên trên InvestorPlace.