Cổ phiếu của Tập đoàn Goldman Sachs có xứng đáng có một vị trí trong danh mục đầu tư của bạn không?

Tập đoàn ngân hàng khổng lồ của Hoa Kỳ Goldman Sachs Group, Inc. (GS) cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính cho các tập đoàn, tổ chức tài chính, chính phủ và các cá nhân trên toàn thế giới. Nó hoạt động thông qua bốn mảng: Ngân hàng Đầu tư; Thị trường toàn cầu; Quản lý tài sản; và Quản lý Người tiêu dùng & Tài sản. Cổ phiếu của GS đã giảm giá 15,9% trong năm qua và giảm 19,8% từ đầu năm đến nay để đóng cửa phiên giao dịch ngày hôm qua ở mức 306,73 USD.

Phố Wall dự kiến ​​rủi ro vỡ nợ lớn hơn của các ngân hàng lớn, với rủi ro tín dụng ngày càng trầm trọng kể từ khi Nga xâm lược Ukraine. Chi phí để bảo đảm trái phiếu từ các ngân hàng này khỏi tình trạng vỡ nợ đã đạt mức cao nhất trong hai năm vào đầu tháng này trong bối cảnh lo ngại gia tăng về các động thái tích cực của Fed nhằm kiềm chế lạm phát và khả năng xảy ra suy thoái. GS cắt giảm tổng mức tín dụng đối với Nga và nói rằng thị trường gắn liền với Nga và toàn bộ tiếp xúc với Ukraine là không quan trọng. Đây là ngân hàng lớn đầu tiên của Mỹ tuyên bố rút lui khỏi Nga sau khi nước này xâm lược Ukraine. GS cũng lưu ý rằng cuộc chiến cho đến nay đã dẫn đến khoản lỗ ròng 300 triệu đô la cho ngân hàng trong quý đầu tiên. Cuộc xâm lược đã cản trở hoạt động kinh doanh trụ cột của một số ngân hàng lớn của Mỹ.

Ngoài ra, GS đã thông báo rằng họ sẽ giảm sự tham gia của mình với các công ty kiểm tra trắng khi các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ tiếp tục để kiểm soát những gì là một trong những xu hướng nóng nhất trên Phố Wall trong những năm gần đây. Thị trường công ty mua lại mục đích đặc biệt (SPAC) đang phát triển mạnh đã mang lại lợi ích rất nhiều cho ngân hàng, nhưng việc thắt chặt giám sát và sự không chắc chắn về chiến tranh đang làm tăng thêm tai ương cho ngân hàng.

Đây là những gì có thể định hình hiệu suất của GS trong ngắn hạn:

Suy giảm tài chính

Trong quý tài chính đầu tiên, kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2022, tổng doanh thu ròng của GS đã giảm 26,9% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 12,93 tỷ đô la. Ngoài ra, doanh thu ngân hàng đầu tư của nó giảm 40,2% so với giá trị năm trước xuống còn 2,13 tỷ USD. Thu nhập ròng của công ty đạt 3,94 tỷ USD, giảm 42,4% so với quý trước. EPS của công ty giảm 42,2% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 10,76 đô la.

“Đó là một phần tư hỗn loạn bị chi phối bởi cuộc xâm lược tàn khốc của Ukraine,” Giám đốc điều hành David Solomon cho biết. Ông nói thêm: “Môi trường thị trường phát triển nhanh chóng có ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động của khách hàng khi trung gian rủi ro được thực hiện và việc phát hành cổ phiếu gần như bế tắc.

Kỳ vọng của các nhà phân tích ảm đạm

The Street kỳ vọng doanh thu của công ty sẽ đạt 11,95 tỷ đô la trong quý tài chính thứ hai, kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2022, cho thấy mức giảm 22,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, doanh thu của nó dự kiến ​​sẽ giảm 12,4% trong quý tiếp theo, kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2022 và 19,1% trong năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2022. Hơn nữa, ước tính EPS đồng thuận 37,88 đô la cho thấy mức giảm 36,3% trong năm- hơn năm. EPS của công ty dự kiến ​​sẽ giảm 41,7% trong quý hiện tại và 36,5% trong quý tiếp theo.

Khả năng sinh lời hỗn hợp

Tỷ suất lợi nhuận gộp 88,20% của ngân hàng cao hơn 34,8% so với mức trung bình ngành 65,44%, trong khi tỷ suất lợi nhuận ròng 34,97% cao hơn 18,2% so với mức trung bình ngành 29,59%. Ngoài ra, ROE 18,90% của nó cao hơn 48,5% so với mức trung bình ngành 12,73%.

Tuy nhiên, ROA 1,18% của nó thấp hơn 7,2% so với mức trung bình ngành 1,27%. Và tỷ lệ vòng quay tài sản 0,04% của nó thấp hơn 82,6% so với mức trung bình ngành 0,21%.

Định giá chiết khấu

Về phía trước P / E, GS hiện đang giao dịch ở mức 8,07x, thấp hơn 23,7% so với mức trung bình của ngành là 10,57x. Ngoài ra, tỷ lệ Giá / Doanh số kỳ hạn 2,14 thấp hơn 26,4% so với mức trung bình ngành 2,91, trong khi hệ số Giá / Sách kỳ hạn 1,01 thấp hơn 9,7% so với mức trung bình ngành 1,12.

Xếp hạng POWR phản ánh những triển vọng không chắc chắn

GS có xếp hạng C tổng thể, được chuyển thành Trung lập trong tài sản độc quyền của chúng tôi Xếp hạng POWR hệ thống. Xếp hạng POWR được tính toán bằng cách xem xét 118 yếu tố khác biệt, với mỗi yếu tố có trọng số ở mức tối ưu.

Cổ phiếu có điểm Chất lượng là C, phù hợp với khả năng sinh lời hỗn hợp của nó.

GS có điểm F về Tăng trưởng. Hoạt động yếu kém của nó trong quý được báo cáo gần đây nhất và kỳ vọng của các nhà phân tích về sự sụt giảm hơn nữa trong lợi nhuận và lợi nhuận cuối cùng của nó là minh chứng cho mức này.

Trong số 24 cổ phiếu được xếp hạng C Môi giới đầu tư ngành, GS được xếp thứ 19.

Ngoài những gì tôi đã nêu ở trên, người ta cũng có thể xem các điểm của GS về Giá trị, Tình cảm, Động lực và Sự ổn định đây.

Xem các cổ phiếu được xếp hạng cao nhất trong ngành Môi giới Đầu tư đây.

Kết luận

Những trở ngại từ Nga-Ukraine và môi trường thị trường thay đổi đã cản trở rất nhiều đến hoạt động của GS trong quý đầu tiên của năm 2022. Hơn nữa, các nhà phân tích đang thất vọng về triển vọng ngắn hạn của ngân hàng. Do đó, với những bất ổn ở phía trước, tôi nghĩ tốt nhất nên chờ đợi một điểm vào cổ phiếu tốt hơn.

Tập đoàn Goldman Sachs, Inc. (GS) xếp chồng lên nhau như thế nào so với các công ty cùng ngành?

Mặc dù GS có Xếp hạng POWR tổng thể là C, nhưng người ta có thể muốn xem xét các đồng nghiệp trong ngành của nó, Manning & Napier, Inc. (MN), có xếp hạng A (Mua mạnh) và PJT Partners Inc. (PJT) và Evercore Inc. (EVR) có xếp hạng B (Mua).

Muốn có thêm ý tưởng đầu tư tuyệt vời?

3 cổ phiếu tăng gấp đôi trong năm nay

10 cổ phiếu hàng đầu cho năm 2022

Thị trường gấu dọa? Đọc trước giao dịch tiếp theo của bạn

7 cổ phiếu được định giá thấp hơn hẳn